El hilo de las carteras: Comenta la tuya y recibe sugerencias
*ba dum tsss*
11-feb-2026 20:53
#631
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Buen hilo.
He estado leyendo y documentándome, hasta ahora solo he tirado de depósitos y productos sencillos y voy a animarme a dar el paso a una pequeña cartera en TR. He configurado esto y estoy abierto a todo tipo de consejos. Renta Variable (50 %) iShares MSCI ACWI UCITS ETF (Acc) Renta Fija (40 %) iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF EUR Hedged (Acc) Oro (10 %) iShares Physical Gold ETC Sé que no es muy arriesgada pero de momento mi perfil sería este. Si estás en España usa mejor fondos para la parte indexada (no hay para el oro, eso sí) porque en el tema del rebalanceo no tendrás que pasar por Hacienda (o si un día decides cambiar la cartera). |
Since 1880
11-feb-2026 23:09
#632
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Cartera de fondos PICTET CHINA INDEX "P" 25% VANGUARD GLOBAL STOCK INDEX (EUR) ACC 25% VANGUARD EUROPEAN STOCK IX "EUR" (EUR) 20% VANGUARD EM STOCK IND (EUR) ACC 10% STORM BOND "RC" (EURHDG) 20% Intento infraponderar USA, pero siguen sacándosela en RV así que me estoy perdiendo un buen rally  Principales posiciones a dic 2025: Halyk Bank of Kazakhstan JSC Servicios Financieros Hoa Phat Group JSC Materiales Básicos Nova Ljubljanska banka dd Ljubljana ADR Servicios Financieros Adnoc Logistics & Services PLC Industria Vingroup JSC Inmobiliario Military Commercial Joint Stock Bank Servicios Financieros Abu Dhabi Commercial Bank Servicios Financieros ADNOC Drilling Company PJSC Energía Asia Commercial Joint Stock Bank Ordinary Shares Servicios Financieros Krka DD Salud Disparan a todo lo que se menea! |
ForoCoches: Miembro
12-feb-2026 00:03
#634
| Si pero no por volumen de cartera, que pretendo tener un 15% de la cartera en tecnologicas. Y vi que estos dos fondos iban bien y por querer provar el de gestion activa decidi hacer mitad y mitad aprox. Si hay uno que con el tiempo lo hace claramente mejor que el otro lo traspasare todo a ese y ya. |
Chops Everywhere
12-feb-2026 00:59
#635
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Buen hilo.
He estado leyendo y documentándome, hasta ahora solo he tirado de depósitos y productos sencillos y voy a animarme a dar el paso a una pequeña cartera en TR. He configurado esto y estoy abierto a todo tipo de consejos. Renta Variable (50 %) iShares MSCI ACWI UCITS ETF (Acc) Renta Fija (40 %) iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF EUR Hedged (Acc) Oro (10 %) iShares Physical Gold ETC Sé que no es muy arriesgada pero de momento mi perfil sería este. |
Stuttgart
12-feb-2026 01:13
#636
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Una consulta: Actualmente tengo 75% RV Global, 15% RF Global y 10% Oro. Ese 15% de RF Global (Vanguard Global Bond para ser exactos), no me está cubriendo ni la inflación. Estoy muy decepcionado. ¿Qué haríais? |
Usuario verificado 🏅
12-feb-2026 07:15
#637
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Qué os parece esta idea de cartera? Para estar acumulando durante unos 10 años y luego retirando un 2-2,5% anual. 70% VWCE 5% SMH 5% NUKL 5% EGLN 5% DFEN 10% Cash sano en cuenta remunerada (Para que cubra unos 3 años de gastos o como mínimo 2 años de caídas con inflación muy alta sin vender cartera barata si llega el caso) El mayor inconveniente que yo le veo son los altos TER de algunos de los fondos, que se van más del 0,5% y que algunos son bastante nuevos y no tienen historia. |
*ba dum tsss*
12-feb-2026 16:13
#638
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Qué os parece esta idea de cartera? Para estar acumulando durante unos 10 años y luego retirando un 2-2,5% anual.
70% VWCE 5% SMH 5% NUKL 5% EGLN 5% DFEN 10% Cash sano en cuenta remunerada (Para que cubra unos 3 años de gastos o como mínimo 2 años de caídas con inflación muy alta sin vender cartera barata si llega el caso) El mayor inconveniente que yo le veo son los altos TER de algunos de los fondos, que se van más del 0,5% y que algunos son bastante nuevos y no tienen historia. Empezando por la parte final, si la liquidez es parte día a día / colchón, eso es mejor no contarlo dentro de inversión. Sobre el resto, eso no son fondos, son ETFs, así que salvo que seas residente fiscal en un país que no te hagan pasar por Hacienda si requieres rebalancear o cambiar la configuración, sería más interesante usar fondos para el 70% en la que intentas replicar el mundo El resto de ETFs, lo mismo que puso otro shur en la página anterior. Parece que vas a cazar tendencias. Activos por debajo del 10% solo suelen complicar carteras y no aportar gran cosa salvo que tengan un potencial de revalorización muy fuerte. Ten en cuenta que salvo el oro físico, el resto son empresas que ya tiene representación en el VWCE en el % que le asignan los índices. Entonces lo que parece que quieres replicar el mundo (bien, eso aceptar lo que te de) con 3 apuestas y oro (sobre este último, yo me preguntaría si lo metes en la cartera por lo que ha pasado estos últimos 12-18 meses o bien si estuvieras en 2021 lo hubieras mentido cuando nadie hablaba de él). |
*ba dum tsss*
12-feb-2026 16:19
#639
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¿Cuál es el motivo por el que has elegido la indexación como filosofía de inversión? Si vienes por la parte de los Bogleheads, la función de la RF no es "dar rentabilidad" (que la puede dar o no) sino reducir la volatilidad del total de la cartera comparada como si fuera 100% RV. Eso tiene que tenerlo claro. De hecho, ¿por qué has elegido un 15% de RF? Puedes coger, de toda formas, el fondo de RF (o el índice que cubre) y pones la gráfica a 15 años. Igual lo ves diferente. Y aquí realmente tendrá que preguntarte si realmente te indexadas porque aceptas lo que de te el mercado, desconoces lo que pasará en el futuro (y por tanto la RF puede volver a dar rentabilidad como en el pasado, aunque como he dicho no sea su función) o bien estar rascar por todos lo lados y no estás viendo la cartera como algo global. Y ya si miramos lo del oro, como le decía antes a otro shur, si estuviéramos en 2021 donde nadie hablaba del oro y todo ra growth y a crecer... ¿habrías puesto oro? |
*ba dum tsss*
12-feb-2026 16:25
#640
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Cartera de fondos
PICTET CHINA INDEX "P" 25% VANGUARD GLOBAL STOCK INDEX (EUR) ACC 25% VANGUARD EUROPEAN STOCK IX "EUR" (EUR) 20% VANGUARD EM STOCK IND (EUR) ACC 10% STORM BOND "RC" (EURHDG) 20% Intento infraponderar USA, pero siguen sacándosela en RV así que me estoy perdiendo un buen rally Yo me preguntaría si estás invirtiendo intentando "acertar" donde irá la rentabilidad (vamos, que "sabes algo") o aceptas que no sabes y quieres lo que te de el mercado. Si es la primera opción, pues eso ya es "elige lo que quieras". Es como si hubieras dividiendo un poco la parte de RV en 4 partes (dando un poco menos a emerging). En todo caso, si quieres realmente segmentar el mercado igual no deberías usar el MSCI World. El "mayor problema" de hacer esto es que probablemente en otro momento quieras cambiar a otra configuración para "la siguiente apuesta". Sobre la parte de RF, has metido un 20% a algo muy concreto como el HY nórdico. ¿No les "excesivo"? Es decir, es una topología muy concreta en una zona muy concreta. Pero claro, aquí tb hay que ver qué uso le quieres dar a la RF. Es decir, obviamente tendrá menos volatilidad que la RV pero tampoco es para considerarlo una parte "defensiva" como tal. |
Stuttgart
12-feb-2026 16:31
#641
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¿Cuál es el motivo por el que has elegido la indexación como filosofía de inversión? Si vienes por la parte de los Bogleheads, la función de la RF no es "dar rentabilidad" (que la puede dar o no) sino reducir la volatilidad del total de la cartera comparada como si fuera 100% RV. Eso tiene que tenerlo claro. De hecho, ¿por qué has elegido un 15% de RF? Puedes coger, de toda formas, el fondo de RF (o el índice que cubre) y pones la gráfica a 15 años. Igual lo ves diferente. Y aquí realmente tendrá que preguntarte si realmente te indexadas porque aceptas lo que de te el mercado, desconoces lo que pasará en el futuro (y por tanto la RF puede volver a dar rentabilidad como en el pasado, aunque como he dicho no sea su función) o bien estar rascar por todos lo lados y no estás viendo la cartera como algo global.
Y ya si miramos lo del oro, como le decía antes a otro shur, si estuviéramos en 2021 donde nadie hablaba del oro y todo ra growth y a crecer... ¿habrías puesto oro? Voy a 25 años vista, pero veo fondos de RF de corta duración con rentabilidades mucho más buenas. No estoy diciendo que me salga de la RF, hablo de cambiar de fondo. Y luego tal vez volver a ese cuando los tipos bajen. |
*ba dum tsss*
12-feb-2026 17:04
#642
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Correcto, pero por ejemplo en 2022 ese fondo se comió un -15%, mientras que el RV Global Stock de Vanguard que llevo solo un -12%. Entonces, no tendría que haber descorrelacionado?
Voy a 25 años vista, pero veo fondos de RF de corta duración con rentabilidades mucho más buenas. No estoy diciendo que me salga de la RF, hablo de cambiar de fondo. Y luego tal vez volver a ese cuando los tipos bajen. Sobre si hay fondos de RF que dan más ahora, desde luego. Yo aquí entraría en el tipo de filosofía que quieras seguir. Si vas por lo Bogleheads, es el fondo más claro: global y aceptando que no sabes cómo van a venir (igual q se coge la RV. Porque tb hay fondo de RV que lo hacen mejor que el World). De la misma manera q varias la RF tb podrías hacerlo con la RV, no? Ojo, no digo que esté "mal", solo que hay q tenerlo claro. Yo tengo dos cartera separadas (indexada y activa). En la indexada las normales son las de los Bogleheads (y si, tengo el Global Bond). En la parte activa son "mis normas". Prefiero tenerlo separado, y pq así tb puedo comparar más objetivamente una y otra. Y recuerda q que un índice caiga un 18% no quiere decir q tú inversión caiga eso (hay DCA, rebalanceos, etc) |
Editado: 12-feb-2026 17:08 -
Usuario verificado 🏅
14-feb-2026 15:19
#644
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Empezando por la parte final, si la liquidez es parte día a día / colchón, eso es mejor no contarlo dentro de inversión. Sobre el resto, eso no son fondos, son ETFs, así que salvo que seas residente fiscal en un país que no te hagan pasar por Hacienda si requieres rebalancear o cambiar la configuración, sería más interesante usar fondos para el 70% en la que intentas replicar el mundo
El resto de ETFs, lo mismo que puso otro shur en la página anterior. Parece que vas a cazar tendencias. Activos por debajo del 10% solo suelen complicar carteras y no aportar gran cosa salvo que tengan un potencial de revalorización muy fuerte. Ten en cuenta que salvo el oro físico, el resto son empresas que ya tiene representación en el VWCE en el % que le asignan los índices. Entonces lo que parece que quieres replicar el mundo (bien, eso aceptar lo que te de) con 3 apuestas y oro (sobre este último, yo me preguntaría si lo metes en la cartera por lo que ha pasado estos últimos 12-18 meses o bien si estuvieras en 2021 lo hubieras mentido cuando nadie hablaba de él). Por otra parte, sí, efectivamente estoy intentando captar las tendencias de los próximos 10 años, que es cuando pretendo retirarme, no tengo 30 años de acumulación por delante y por eso busco ETFs que puedan ir a contracorriente del VWCE aunque sea sobreponderando. Y sí, habría tenido oro en mi cartera aunque siguiese a 1800k. Por qué NUKL y DFEN y Semiconductores? Creo que el mundo, en los próximos 10 años, va a escenarios más bélicos o pre-bélicos. Se van a hacer muchas inversiones en reactores de fisión y la fusión está al caer en 10-20 años al ritmo que van. Se van a seguir construyendo centros de datos para IA, necesitan energía barata y creo que hay mucho potencial todavía por extraer. Gracias otra vez por tu comentario. Espero que mi respuesta clarifique algo más mi situación y mi idea. Saludos! |
ForoCoches: Miembro
15-feb-2026 20:10
#646
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Ahí va la mía en % aproximados. - 40% indexado MSCI World - 15% indexado MSCI Europe - 15% un fondo de gestión activa tech - 5% indexado MSCI Emergentes - 5% Small Caps - 10% en RF ultracorto plazo (fondo de emergencia) - 10% en acciones individuales Llevo días dándole vueltas a si debería traspasar el de tecnología y repartirlo entre los indexados de Europa, emergentes y Small Caps pero no termino de dar el paso. ¿Qué os parece? |
*ba dum tsss*
15-feb-2026 23:29
#647
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Hola HectorMann, te agradezco mucho tu comentario. La liquidez no es parte del día a día, es una estrategia de mantener cash (en un monetario o un depósito a plazo) por si el mercado cae o se congela durante 1-2-3 años no tener que vender nada demasiado barato.
Por otra parte, sí, efectivamente estoy intentando captar las tendencias de los próximos 10 años, que es cuando pretendo retirarme, no tengo 30 años de acumulación por delante y por eso busco ETFs que puedan ir a contracorriente del VWCE aunque sea sobreponderando. Y sí, habría tenido oro en mi cartera aunque siguiese a 1800k. Por qué NUKL y DFEN y Semiconductores? Creo que el mundo, en los próximos 10 años, va a escenarios más bélicos o pre-bélicos. Se van a hacer muchas inversiones en reactores de fisión y la fusión está al caer en 10-20 años al ritmo que van. Se van a seguir construyendo centros de datos para IA, necesitan energía barata y creo que hay mucho potencial todavía por extraer. Gracias otra vez por tu comentario. Espero que mi respuesta clarifique algo más mi situación y mi idea. Saludos! Entiendo la idea. Yo no soy mucho de apuestas sectoriales pero "lo gordo" lo tienes al mundo. Supongo que es una decisión personal. Lo que sí pensaría es qué plazo le daría a esas apuestas para funcionar. Por tener un plan. |
*ba dum tsss*
15-feb-2026 23:33
#648
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Ahí va la mía en % aproximados.
- 40% indexado MSCI World - 15% indexado MSCI Europe - 15% un fondo de gestión activa tech - 5% indexado MSCI Emergentes - 5% Small Caps - 10% en RF ultracorto plazo (fondo de emergencia) - 10% en acciones individuales Llevo días dándole vueltas a si debería traspasar el de tecnología y repartirlo entre los indexados de Europa, emergentes y Small Caps pero no termino de dar el paso. ¿Qué os parece? PS. No metas el fondo de emergencias en el tema de la inversión, eso considéralo siempre aparte. Por eso es para emergencias, no para invertir. Básicamente tienes una cartera 100% RV indexada + un fondo tech (lo cual si lo de Europa es por el peso /ponderación de las empresas de USA, es un poco contradictorio). |
ForoCoches: Miembro
17-feb-2026 07:47
#649
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Teneis por ejemplo El DNCA Alpha bonds, Ostrum credit ultrashort (tiene parte de su cartera en bonos flotantes) y todos los fondos flotantes que les afecta mucho menos una subida de tipos. Si quieres algo mas seguro con calidad crediticia A y a muy corto plazo el DWS Floating rates. Algo más de riesgo el La Française Carbon Impact Floating Rates, Arcano Low Volatility European Income, M&G (Lux) Global Floating Rate High Yield.
Ese 50% que pones, ¿es dinero del día a día / colchón de inversión o es lo tienes aparte? Si es lo primero, no lo tengas en cuenta cuando hables de invertir. En cuanto a como repartir el resto y simplificar, ¿no te has planteado usar la cartera permanente? Básicamente lo tendrías todo mucho más simplificado y viene a ser mucho de lo que ya tienes pero lo podrías hacer con un único fondo (y asi el tema del rebalanceo con el oro, q supongo que tienes un ETF, te lo saltas).
Ojo, sobre le fondo de MyInvestor, lo que hace ese fondo es crear 8 carteras permanentes por 8 regiones principales y combiarlos equiponderadamente. Esto es porque según sus estudios, además esto reducir más la volatilidad. La idea de este tipo de fondo es conseguir una rentabilidad sobre IPC+3, lo cual creo que se ajusta bastante a lo que estás pidiendo. Si quieres ver un poco más explicado la filosofía y otros detalles del fondo, tiene este link https://www.icariacapital.es/cartera-permanente Pues de momento tengo lo tipico, msci + emergentes + small caps Ahora me está empezando a llamar la atencion el Hamco, como veis añadir un pellizco a esa cartera? O se pisarán demasiado? |
Stuttgart
17-feb-2026 10:22
#650
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Porqué con este no me sale ni en Finect ni en Investing: ES0141116030 |
*ba dum tsss*
17-feb-2026 10:37
#651
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En noviembre o así montaron una estructura en Luxemburgo y funsionaron los fondos con los de allí, aparte de lanzar uno nuevo. Ahora el Hamco "original" es LU3038481936 |
ForoCoches: Miembro
17-feb-2026 11:04
#653
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Me tiene muy buena pinta, lo ves compatible con mi cartera actual? |
*ba dum tsss*
17-feb-2026 11:09
#654
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Si te refieres porque no va a pisar las posiciones que tienes y usa otro tipo de filosofía, sí, lo es. La pregunta sería por qué quieres meter más productos a una cartera de por sí diversificada. |
ForoCoches: Miembro
17-feb-2026 11:40
#655
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Me lo estoy planteando porque, aparte lógicamente de su buena rentabilidad, busco algo diferente, que en momento de caídas gordas (como en 2022) pueda ser independiente y aguantar... Por ejemplo en ese 2022 donde el msciworld se cayó con un -10 -15% este Hamco tuvo un +29% Que igual luego puede irse al guano y el msciworld tener un +20%, pero bueno por ahí va mi idea, no sé si me explico... EDITO: Me tira un poco para atrás ese 9% de comision al cumplir objetivos |
Editado: 17-feb-2026 12:42 -
Forocochero Premium
17-feb-2026 13:49
#656
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Ahora sería esto: Motor RV: 70% Cartera Indexa 10/10 (Solo RV) Ahorros (Monetario): 20% Groupama Tresorerie IC (Aquí ahorros que quiero tener disponibles) Especular: 3% Júpiter Gold & Silver RF 1-3 3.5% IE00BFZMJT78 Neuberger Berman Short Duration Euro Bond Fund EUR I Accumulating Class 3.5% ES0112618006 B&H Deuda FI Mi idea es ir metiendo el DCA de lo que vaya ahorrando a partir de hoy a Neuberger y a B&H, busco tener ese dinero disponible en 3 años mas menos. @Infinit0: que te parece? Cambiarias algo de la renta fija para el DCA a futuro? La distribuirias en otros fondos? |
Editado: 19-feb-2026 01:53 -
*ba dum tsss*
17-feb-2026 14:06
#657
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Si a eso me referia gracias!
Me lo estoy planteando porque, aparte lógicamente de su buena rentabilidad, busco algo diferente, que en momento de caídas gordas (como en 2022) pueda ser independiente y aguantar... Por ejemplo en ese 2022 donde el msciworld se cayó con un -10 -15% este Hamco tuvo un +29% Que igual luego puede irse al guano y el msciworld tener un +20%, pero bueno por ahí va mi idea, no sé si me explico... EDITO: Me tira un poco para atrás ese 9% de comision al cumplir objetivos En caídas gordas se la puede pegar tanto o más que los grandes índices porque invierte en empresas muy pequeñas y esas son volátiles ya de por sí (y generalmente busca en sitios "raros"). Lo del 2022 efectivamente fue heroico, pero no pensemos que está "descorrelacionado" como tal. Es RV y long only. Ahora, por tipología de empresa y sobre todo porque como ahora, no está penas en USA, es una alternativa a los índices (yo tb lo llevo en la cartera activa). Sobre los gastos, sí, las comisiones de éxito siempre "duelen". De hecho cuando tenían los fondos en España había una clase de 1,35% y 9% de éxito y otra que era algo más cara sin éxito. Intuitíbamente mucha gente cogía la de éxito pq el fijo era más bajo y "pagarían si todo iba bien". La realidad es que por un video que vi hace un tiempo, una vez descontadas las comisiones en ambas clases, la cara tuvo mejor rendimiento (tampoco era mucho, pero lo fue). En el caso del Hamco es el 9% de todo lo que supere el VL más alto del fondo y se resetea cada 5 años según el prospecto. |
ForoCoches: Adnimistrador
17-feb-2026 14:10
#658
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¿Veis viable hoy hacer buy the dip para vender en unos meses? - Iren: cuando se recupere BTC supongo que hará x2, y si consigue contratos con otras tecnologías x4 - OpenDoor: pinta a que cae un poco más como bear trap para volver a subir a 7$ y volver a caer. - Physical silver etc: no creo que vuelva a subir por encima de 70€ pero tampoco la veo por debajo de 50€ - Dassault Sistemes: caída muy fuerte por la IA pero el negocio sigue siendo rentable y también pueden invertir en IA - Intuit: lo mismo |
que no te engañen
Forero Premium Diamond
17-feb-2026 14:53
#659
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Que opináis de tener esta cartera? - Amundi IS MSCI World AE-C - 60% - Amundi Fds Glbl Aggt Bd A EUR H C - 19% - Amundi IS Core MSCI Emerg mKTS AE-C - 11% - Amundi EUR Corporate Bd 1-5Y ESG AE Acc - 9% Vamos tengo una cartera de 70% en RV y un 30% en RF, aunque como veis debería rebalancearla un poco. Todo lo tengo con OpenBank, lo más cómodo para mi ya que es mi banco. Mi pensamiento es largo plazo de 10-15 años. Luego si que tengo un trozo más grande que ahorro en cuenta remunerada y otro pequeño trozo a cuenta de ahorros conjunta. La idea es en 2-3 años poder comprar vivienda de una puñetera vez, y no tener que tocar los fondos. Si tenéis sugerencias , estoy abierto a leerlas. Un saludo. |
ForoCoches: Miembro
17-feb-2026 16:37
#660
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En caídas gordas se la puede pegar tanto o más que los grandes índices porque invierte en empresas muy pequeñas y esas son volátiles ya de por sí (y generalmente busca en sitios "raros"). Lo del 2022 efectivamente fue heroico, pero no pensemos que está "descorrelacionado" como tal. Es RV y long only. Ahora, por tipología de empresa y sobre todo porque como ahora, no está penas en USA, es una alternativa a los índices (yo tb lo llevo en la cartera activa).
Sobre los gastos, sí, las comisiones de éxito siempre "duelen". De hecho cuando tenían los fondos en España había una clase de 1,35% y 9% de éxito y otra que era algo más cara sin éxito. Intuitíbamente mucha gente cogía la de éxito pq el fijo era más bajo y "pagarían si todo iba bien". La realidad es que por un video que vi hace un tiempo, una vez descontadas las comisiones en ambas clases, la cara tuvo mejor rendimiento (tampoco era mucho, pero lo fue). En el caso del Hamco es el 9% de todo lo que supere el VL más alto del fondo y se resetea cada 5 años según el prospecto. Por lo que veo la comision de gestión es de 0.88%, tiene alguna ventaja hacerlo en Myinvestor sobre Openbank? |