El hilo de las carteras: Comenta la tuya y recibe sugerencias

Cita de infame

Gracias shur, yo estoy empezando con el tema inversión y la verdad que cuanto más investigo, más me doy cuenta de que no tengo ni idea.

Quiero meter buena parte en una cartera agresiva de Finizens (5/6) o (6/6) para el largo plazo. Pero no sé cómo hacer el tema de los DCA e imposición inicial. Sé qué no debo buscar el market timing pero es inevitable al final cuando tienes una cantidad importante que meter. Si voy poco a poco con DCA puedo estar 2 años metiendo el dinero. ¿Cómo lo harías?

Cita de Infinit0

Si no tienes estómago para meter todo de golpe y que puedas tener una cierta caída de un momento a otro haz DCA y en todo caso ante caídas aporta extra, promediarás el precio de compra.
Hay varias estrategias, depende tu estómago.

https://bogleheads.es/guia/plan-inve..._o_poco_a_poco

Cita de infame

Esa es la idea, pero no sé qué puedo considerar caída. ¿Algún sitio donde pueda ver el histórico de las carteras de roboadvisors?

Cita de Reterete

Cartera 1 RF:

Esta supone un 75% de lo que tengo invertido en inicio (30K fueron). Esta cartera tiene como objetivo el hacer que mi cantidad de dinero que irá destinado a pagar una futura entrada de piso no se devalue por la inflación. Horizonte temporal incierto, pero no menos de 2 años diría yo, ni más de 5.

50% Ostrum Ultra Short
50% Neuberger/B&H/Dunas Equilibrado 1:1:1

Es una cartera RF que por un lado no tiene monetario pero tampoco meto gamma global u otros HY que tienen volatilidad grande.
Así que es un ultra short junto con fondos cortos y un mixto defensivo.

Cartera 2 RV:
25% de lo que tengo invertido en inicio (10k fueron y 10k son ahora por culpa de la devaluación del dolar).

90% MSCI World de iShares
10% Small Cap

Horizonte temporal: Si esta cartera está en positivo para cuando necesite dar una entrada de piso, me plantearé usarlo junto con la cartera de RF (pare tener una mensualidad mas barata a 30 años por ejemplo). Si está en negativo, no se toca y ya lo dejaría crecer a largo plazo. Ya que igualmente tras pagar la entrada del piso, de utilizar esta cartera, pretendía volver a empezar con el plan de indización 80/10/10 de boggleheads a largo plazo.

Mensualidades: Haré aportaciones mensuales con lo que ahorre cada mes (hasta 500€), irá a la Cartera 1 hasta que toque pagar la entrada del piso. No voy a exponer más "cantidad invertida" a la cartera 2. Si crece crece, si no, no. De tal forma que poco a poco el peso de la cartera 1 irá en aumento (la cantidad invertida). Por ejemplo, la cartera 2 tiene 10K de inicio, con 10k se va a quedar, y ahí ya lo que suba o baje. Pero a la cartera 1 le ire metiendo dinero.

Si los tipos de interés del BCE siguen por encima del 1% lo mantendré así, si baja me replantearé todo ya que esta RF sufre cuando bajan los tipos aun no siendo monetarios. Y no sé si la volatilidad de la RF no ligada a los tipos de interés encaja conmigo.

OTROS: Por vicio, como quien echa a la quiniela, tengo 5 acciones de Take Two Interactive. Cuando salga el GTA VI recojo y todo a la cartera 1.

Vaya por delante que aun me queda mucho por aprender y puede que tenga conceptos mal pillados, o que no tenga en cuenta algunas cosas que desconozca. No se que os parece, probablemente el riesgo un pelin elevado en RF. La RV es lo clásico.

Cita de Infinit0

Los robo advisors suelen seguir carteras bogle. Aqui tienes un orientativo de segun la cantidad de acciones y bonos que caidas puedes llegar a sufrir (maximas, siniestros extremos)

Cita de infame

Muchas gracias shur, muy útil el hilo. Me quedo por aquí.

¿Algún libro, canal, recurso qué recomiendes sobre el mundillo?

Cita de Infinit0

Cita de Kahelanis

@Infinit0 Creo que ya se ha dicho alguna vez, pero la rentabilidad que viene reflejada en los fondos y My Investor ya tiene descontados los gastos de gestión, no? Por ejemplo, dice que la rentabilidad en lo que llevamos de año del Candriam es de 1,59%, pero pone que los gastos de gestión son de 1%. En caso de mantenerse esa rentabilidad yo recibiría al final el 1,59% o el 0,59%?

Respecto a la cartera, aún no he hecho los movimientos, pero como dije en otro post lo que estoy barajando es dejarlo en 6 fondos (porcentajes aún por darle una vuelta).

Ostrum 20%
Dunas Prudente 20%
Candriam 10%
Neuberger 20%
DNCA 20%
Gamma 10%

Mi idea es retirar todo para comprar una vivienda en un plazo de 2 o 3 años, sacando el máximo de rentabilidad posible por el camino con nivel de riesgo ajustado. Antes realizaba DCA a la típica RV 80% MSCI, 10% Emergentes y 10% Small Caps, pero hace unos meses que he parado las aportaciones y movido todo a RF. Retomaré las aportaciones a RV tras la compra de la vivienda y ya con un horizonte temporal de 15-20 años.

Cita de Infinit0

Siguiendo la temática de mis hilos, en esta ocasión iré poniendo en el OP mi cartera personal actualizada y la idea del mismo es que todos compartáis vuestra cartera y ayudarnos entre nosotros con dudas, consultas y sugerencias.

No hace falta seguir una plantilla pero datos que ayudan son: Objetivo, edad, plazo, perfil de riesgo, cuándo has empezado, etc.
Por cada fondo y decisión tomada también pueden comentar justificantes. Empiezo:

Personalmente poseo dos carteras:

Cartera a largo plazo

El objetivo es la jubilación. Empecé a los 30 años, me hubiera gustado empezar antes pero no tuve la suerte de formarme financieramente hasta ese entonces, si bien ya ahorraba con remuneradas/depósitos. Hago DCA mensual, no especulo, compro un día aleatorio del mes. La primera aportación la hice del tirón, luego bajada y me comí varios meses en negativo.

El perfil de riesgo es alto, tengo la suerte de considerar el capital invertido sólo un número y no tomar decisiones apresuradas ni entrar en pánico.

La estrategia es muy sencilla, debido a que voy a largo plazo me es imposible predecir el mercado ni fiarme de los fondos activos en su totalidad por sus altas comisiones entre otras cosas, no me complico y la base siempre fue y será una indexación total. Agradezco profundamente a el foro de bogleheads y su guía, así como a los libros e hilos de @indexado2 y otros divulgadores que pueden encontrar al final del mensaje con un link con todos mis hilos.

80% MSCI World
10% Emergentes
10% Small Caps

Todos con Vanguard por traspasos switch y porque me gusta la filosofía Bogle y fue su fundador.
Como todos, cuando comencé sufrí el debate de SP500 vs MSCI World. "Diversification is the only free lunch" dicen.

Emergentes me parece un must por descorrelacionar los mercados globales desarrollados. Y Small Caps porque casi siempre lo ha hecho mejor a muy largo plazo (no significa que vuelva a pasar), tampoco quería dejar fuera un trozo del mercado.

Me suelo reservar un 5/10% de la cartera para en ocasiones complementar con gestión activa, fondos que me gustan de momento: Avantage Fund, Atmos Global, Hamco Global Value, o cualquier fondo que siga la filosofía value/deep value (Small caps, microcaps, etc). También hay fondos interesantes para descorrelacionar o generar alpha en gestión activa, no soy de los que defienden al 100% la indexación pasiva, considero válido complementar con un poco de activa en mi caso. De momento estoy estudiando qué añadir en este porcentaje de complemento.
Tampoco veo mal complementar los fondos activos de small caps o emergentes que suele ser más factible superar al índice. (Ejemplo Robeco Emerging y/o Janus Henderson Global Smaller Companies)

BTC y Oro no llevo pero he llevado en el pasado. No veo mal llevar un 5% cada uno en formato ETF.

Como extra hago aportaciones a plan de pensiones para desgravar IRPF y aportar el extra a los fondos indexados todos los años. También indexado el plan de pensiones y de bajo coste.

Cartera Defensiva

Tengo dinero de mi madre en gestión y la idea es ganarle a la inflación sin demasiado riesgo excesivo, sabiendo que no voy a necesitar disponer del 100% del capital sino en tramos de retiradas eventuales por lo que puedo elevar un poco el riesgo.

Aquí me he hecho una especie de escalera con los "mejores" fondos que yo considero por catergoría en este momento (subjetivo 100%). Hasta hace poco llevaba monetario dentro pero ya me los he cargado.

20% Dunas Valor Prudente (Ret Absoluto - Multi Estrategia)
20% Ostrum (Ultra corto)
10% B&H Deuda (Corto investment grade 100%)
10% Neuberger (Corto pero con high yield)
10% DNCA Alpha Invest (Ret Absoluto - Corto)
10% Gamma Global (Mixto defensivo, lleva RV y High Yield)
10% Dunas Valor Equilibrado (Ret Absoluto - Multi Estrategia)
10% Candriam Bonds Credit Alpha (Corto pero con high yield, derivados y deuda subordinada)

Aquí no hago aportaciones por lo que me da un poco igual que sea tan compleja, se podría simplificar a 2 o 3 fondos sin dudas. El objetivo es seleccionar fondos que no pasen cierto margen de drawdown/volatilidad y tengan cierto ratio sharpe y ratio mar, de aquí los ganadores. El core (40%) es muy conservador.

Tengo muy claro que si hay subida de tipos de interés, crisis de deuda, y otras cuestiones la mayoría de la cartera se va a tomar por saco un tiempo.

También tengo claro que puedo tener en la primer cartera un drawdown del 40% de la noche a la mañana y tardar 10 años en recuperar.

Por eso hay que elegir sabiamente los fondos en base a cada perfil y NO se puede copiar una cartera bajo ningún punto de vista.

Mis otros hilos: https://beacons.ai/infinit0

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