Cita de SteveStifler

Yo lo tengo todo en fondo facto. Cómo hago para meterlo en groupama? Es un poco lío la página

Cita de Bran

Pues sacas el dinero del depósito y lo inviertes en el fondo. No tiene pérdida.

Cita de SteveStifler

Tú lo tienes ahí? Lo digo porque no es nada intuitivo como facto.
Hay algún tutorial?

Cita de Lopeeez

Yo tengo todo mi fondo de emergencia en el Groupama, había pensado en meter las pagas extras del curro en el DWS Floating para tenerlas ahí como liquidez y arañar un poco más de rentabilidad que en el monetario mientras tanto, y cuando el mercado se la pegue, entrar fuerte, no voy a necesitar el dinero en al menos 10 años para la compra de un coche. Veis buena opción la que he escogido o os decantaríais por otra más óptima?
Gracias shurs.

Cita de Infinit0

Todos sabemos que con la bajada de tipos los monetarios y/o remuneradas ya no serán tan rentables como el año pasado, por lo tanto es hora de ir buscando alternativas, que con un riesgo controlado (sin asumir mucho más) se pueda obtener un extra de rentabilidad para al menos intentar batir a la inflación.

Antes de comenzar, recordar que un fondo de emergencia SIEMPRE debe estar en un monetario, ya que se necesita liquidéz inmediata y no se busca ningún tipo de riesgo. Este hilo es para aquellos que necesitan el dinero en un lapso corto de tiempo (1-5 años) y esten buscando maximizar la rentabilidad sin un riesgo innecesario. Manteniendo un buen ratio rentabilidad/riesgo.

La idea de este hilo también es que empiecen a entender ciertos detalles técnicos para poder entender fichas de fondos y escoger por vosotros mismos.

Partamos de los monetarios como referencia utilizaré el FR0000989626 Groupama Trésorerie IC: (A fecha del hilo), viendo la plantilla:
https://docs.google.com/spreadsheets...it?usp=sharing

En 1 año ha tenido una volatilidad del 0.13% y en 3 años 0.55%. El drawdown en 3 años ha sido de 0.40%.
La rentabilidad acumulada en 3 meses, 6 meses y 1 año respectivamente es de: 0.82%, 1.78% y 3.86%.

Utilizando mi plantilla de fondos de ultra corto (El siguiente paso en rentabilidad / riesgo) y analizando todos los fondos:
https://docs.google.com/spreadsheets...it?usp=sharing

Evaluaré el de menor volatilidad, drawdown, mejor ratio sharpe y que más meses en positivo haya estado. El ganador es:

FR001400CFA4 Ostrum SRI Credit Ultra Short Plus R/C (EUR)

En 1 año ha tenido una volatilidad del 0.23% y en 3 años de 0.91%. El drawdown en 3 años ha sido de 1.12%.
La rentabilidad acumulada en 3 meses, 6 meses y 1 año respectivamente es de: 0.90%, 1.95%, 4.33%.

A 3 años es el único ultra corto que tiene un sharpe de 1.02, envidiable. Nadie se le acerca. Una joya.

He puesto en la plantilla el mismo fondo con distinto ISIN para tener datos históricos: FR0014002LE9 Ostrum SRI Credit Ultra Short Plus N-C EUR, este ya no se puede contratar, el de arriba incluso es un poco mejor y tiene menor coste.

El segundo puesto se lo lleva el ultra corto del famoso monetario, el

FR0013346079 Groupama Ultra Short Term NC

En 1 año ha tenido una volatilidad del 0.16% y en 3 años de 0.95%. El drawdown en 3 años ha sido de 1.55%.
La rentabilidad acumulada en 3 meses, 6 meses y 1 año respectivamente es de: 0.83%, 1.93%, 4.01%.

Ahora, si deseas omitir el riesgo y maximizar la rentabilidad, tu candidato es

LU0352158918 UBAM - Dynamic US Dollar Bond AHC EUR.

En 1 año ha tenido una volatilidad del 0.46% y en 3 años de 1.21%. El drawdown en 3 años ha sido de 1.99%.
La rentabilidad acumulada en 3 meses, 6 meses y 1 año respectivamente es de: 1.03%, 2.13%, 5.15%.

Gráfica:

https://www.finect.com/fondos-invers...9,FR0000989626

Vale Infinit0, pero que voy a más plazo y quiero asumir un poco más de riesgo y con mejores rentabilidades. Pues nos vamos a un corto plazo:

Analicemos la plantilla de corto plazo:
https://docs.google.com/spreadsheets...it?usp=sharing

Aquí ya nos metemos en terreno pantanoso, personalmente de las opciones indicadas y viendo todas las métricas y plantillas me quedo con el B&H Deuda y el DNCA Alpha Invest (retorno absoluto).

LU1694789451 DNCA Invest Alpha Bonds A EUR:

En 1 año ha tenido una volatilidad del 1.52% y en 3 años de 2.78%. El drawdown en 3 años ha sido de 3.71%.
La rentabilidad acumulada en 3 meses, 6 meses y 1 año respectivamente es de: 0.78%, 1.49%, 4.19%.

ES0112618006 B&H Deuda FI:

En 1 año ha tenido una volatilidad del 1.15% y en 3 años de 2.96%. El drawdown en 3 años ha sido de 4.82%.
La rentabilidad acumulada en 3 meses, 6 meses y 1 año respectivamente es de: 0.44%, 2.49%, 5.36%.


Si nos vamos a mixtos muy defensivos (los prefiero por sobre los de corto plazo de arriba sinceramente) los ganadores son el Gamma Global y el Dunas Valor Prudente (retorno absoluto) sin dudas. Siendo el Gamma el fondo con más riesgo y más volatilidad de todos los mencionados, ojo. Lleva 10% renta variable.

https://docs.google.com/spreadsheets...#gid=996738149

ES0175437005 Dunas Valor Prudente R FI

En 1 año ha tenido una volatilidad del 0.54% y en 3 años de 1.05%. El drawdown en 3 años ha sido de 1.05%.
La rentabilidad acumulada en 3 meses, 6 meses y 1 año respectivamente es de: 0.56%, 1.86%, 4.24%.

ES0140794001 Gamma Global A FI

En 1 año ha tenido una volatilidad del 1.42% y en 3 años de 3.94%. El drawdown en 3 años ha sido de 4.51%.
La rentabilidad acumulada en 3 meses, 6 meses y 1 año respectivamente es de: 1.45%, 5.16%, 9.62%.

Gráfica:
https://www.finect.com/fondos-invers...1,LU1694789535

Siempre se puede equilibrar el riesgo armando una composición de fondos entre 2, 3 o 4. Por ejemplo tener una parte más rentable y de más riesgo, otra más conservadora y otra en el medio. De esa manera minimizamos o controlamos el riesgo sin sacrificar rentabilidad. Esto va sobre todo para los últimos dos tramos que son más volátiles ya.
Tanto el groupama, el ostrum, el dunas y el gamma son combinables. Lo mismo para el B&H Deuda. Incluso en la ecuación se puede usar un DWS Floating Rates o un Ultra Short.

Si tuvieramos que armar una escalera de riesgos de menor a mayor:
0. Groupama Monetario
1. Ostrum / Dunas
2. UBAM
3. B&H y DNCA
4. Gamma

Resúmen para el que no le gusta leer: El siguiente paso a un monetario es el fondo Ostrum y el Dunas Valor Prudente que ambos poseen un buen ratio riesgo / rentabilidad.

Mis otros hilos:

Cómo funciona la Renta Fija y todo lo que necesitas saber
La importancia de diversificar
Indice de informacion Financiera
Analizo los 2000 fondos que comercializa MyInvestor y elijo los mejores!
Plantilla comparativa de fondos
Listado de fondos MyInvestor

Este hilo no es recomendación de inversión. No invertir en instrumentos que no entiendas.
Los datos, información y/o cualesquier manifestación contenida en este mensaje se expone meramente a título informativo y no constituye una recomendación de inversión

Cita de jfim88

Una pregunta…como novato que soy.

Justo voy a empezar en tema inversiones y sigo leyendo y aprendiendo.

Voy a empezar con una cantidad en indexados a través de Myinvestor posiblemente mañana mismo.

Con el resto, vamos con mi colchón de seguridad, había pensado en la remunerada de TR, porque al menos rente algo y a riesgo 0.

Sería más recomendable y rentable algo como el Groupama entonces?

Cita de MaxPowerHS

Respecto a TR, la última vez que vi algo era que tardaba a veces en salir el dinero a tu cuenta, aparte de que no tienes iban Español y lo que eso conlleva.


Si quieres Groupama para riego 0 está bien y no veo le veo tanta diferencia en dinero comparado con TR y las cosas que conlleva. Por no hablar de tener el dinero en un fondo en España con los beneficios fiscales que tienen los traspasos.

Cita de Lopeeez

Y el Carmignac Securitée? Qué opinas de el?

Cita de velajrande

pero con lo que te dan los intereses de remuneradas o letras, ¿por que meter en esos monetarios, que encima te cuecen a comisiones?

Cita de jfim88

Gracias por la respuesta. Le echaré un ojo entonces. Además veo que también se puede desde Myinvestor.

Entiendo que es este

Cita de Lopeeez

Yo tengo todo mi fondo de emergencia en el Groupama, había pensado en meter las pagas extras del curro en el DWS Floating para tenerlas ahí como liquidez y arañar un poco más de rentabilidad que en el monetario mientras tanto, y cuando el mercado se la pegue, entrar fuerte, no voy a necesitar el dinero en al menos 10 años para la compra de un coche. Veis buena opción la que he escogido o os decantaríais por otra más óptima?
Gracias shurs.

Cita de robertl

El BH Deuda se pegó también una buena caída los dos últimos meses de 2024, entiendo que es por lo que ya has comentado de que en su composición tenía bonos HIgh Yield. Y dado que como dices, ahora los han eliminado, se supone que tendrá más estabilidad, es así?Yo es que entré justo antes de la caída y ahora me estoy replanteando pasarlo o bien a UBAM o bien al Ostrum, bien totalmente, bien parcialmente y mantener alguna posición en el BH. Cómo lo ves?

Cita de Aubrey

Gracias por el hilo.

¿Alguien sabría explicarme qué podría disminuir la rentabilidad del UBAM - Dynamic US Dollar Bond AHC EUR? Lo ha hecho muy bien desde 2023.

El fondo invierte principalmente en bonos con una calificación mínima de BBB- denominados en dólares estadounidenses.

¿Se vería afectado por una caída de la bolsa o por una bajada de los tipos de interés?

Cita de depuniet

El Fondo busca hacer crecer su capital y generar ingresos principalmente invirtiendo en bonos.Se trata de una cartera bien diversificada y gestionada activamente compuesta principalmente por valores denominados en dólares estadounidenses.El Fondo podrá invertir hasta el 20% de su patrimonio neto en alto rendimiento y el 10% de su patrimonio neto en mercados emergentes.Los bonos de alto rendimiento son emitidos por empresas cuyo negocio es más sensible al ciclo económico y pagan intereses más altos. ElPor lo tanto, el rendimiento de estos títulos, al igual que su nivel de riesgo, es más alto que el de los productos de bonos tradicionales.Para lograr sus objetivos, el Fondo invierte en una variedad de bonos emitidos por empresas de todo el mundo. La mayor parte de sus activos están invertidos enFRN (Pagarés de Tasa Flotante). Los FRN son bonos con tipos de interés variables y sus precios en su mayoría no se ven afectados por las variaciones debidasa cambios en las tasas de interés del mercado. El vencimiento medio de la cartera no superará los tres años.

Cita de Aubrey

Gracias. La duda que tengo es si hay ninguna, poca o mucha correlación de este fondo con la renta variable.

Cita de robertl

El BH Deuda se pegó también una buena caída los dos últimos meses de 2024, entiendo que es por lo que ya has comentado de que en su composición tenía bonos HIgh Yield. Y dado que como dices, ahora los han eliminado, se supone que tendrá más estabilidad, es así?Yo es que entré justo antes de la caída y ahora me estoy replanteando pasarlo o bien a UBAM o bien al Ostrum, bien totalmente, bien parcialmente y mantener alguna posición en el BH. Cómo lo ves?

Cita de Infinit0

Fondo ultra archi conocido. No es malo pero hay mejores.

Creo que estás un poco perdido.
Si