¿Expectativas Micron ($MU)?

Cita de free2020

Si te refieres a infraponderada en precio, puede ser. Pero me yo refiero a que todo el mundo tiene muchas Nvidias(de acciones y de lo otro)...algo normal en una empresa que en 5 años la han hecho la de mayor capitalización bursatil.

Por ejemplo su posición en carteras de los 2 mayores fondos del mundo:

Nvidias en el fondo Blackrock

Nvidias en el fondo Vanguard

Cita de palacio

No, no me refiero al precio sino a la cantidad de acciones que llevan superinversores y fondos. curiosamente todo el mundo piensa como tú, es decir, la gente está totalmente equivocada.


https://es.investing.com/news/stock-...derada-3403157

Cita de free2020

Buenos si lo dice Morgan Stanley será verdad...pero raro que quizás los 2 mayores fondos del mundo si la tengan bien ponderada parece. Aparte habría que ver lo cargado que van los particulares de Nvidias. Me extraña que haya alguien en el mundo que no vaya cargado de Nvidia...de acciones digo.

Igualmente mi teoría es que en bolsa más que las "valoraciones racionales" de empresas lo que impulsan sus precios es, sobre todo a corto plazo...el miedo y la avaricia(y Nvidia se ha convertido quizás ahora en una empresa "aburrida").

Cita de Albrodpul

Qué fiabilidad le dais a Hyperliquid? Por ahora está a 778

Cita de palacio

Ya que hay un hilo específico, voy a poner mi tesis de Micron. Tesis resumida.


Los precios de la memoria DRAM se van a triplicar y la memoria NAND cuadriplicar en este 2026 y seguramente duplicar nuevamente en 2027.

A eso hay que sumar el aumento del 50% aproximadamente de la producción entre ambos años.



El consenso es muy muy conservador, creo que Micron va a hacer 200-250$ EPS en los próximos años. ¿Qué significa esto y lo que la mayoría no está viendo y es más importante que la diferencia entre el consenso y lo que realmente ocurrirá? que con el FCF generado y al precio actual, micron podría recomprar todas las acciones en 2 años.






¿Por qué es diferente a otros ciclos donde pudo tener FW PER bajos? pues por el FCF que era muy bajo.







Vale, pero ¿qué pasaría si dedicasen el 70% del FCF a recompras? ¿cuál sería el precio objetivo conservador y base para micron en 2 años?

Cita de Raven

Jajaja.

Lo normal es que caiga un 80-90% y que eso pase más pronto que tarde. Es una acción tremendamente cíclica y en cuanto pete la burbuja/se normalice la producción será de las más castigadas.


No sé qué haceis entrando en Micron, Intel o Sandisk teniendo el lujo, los Saas o el consumo cíclico a precios de derribo.


Para jugar así con el dinero es mejor el casino.

Cita de Slipkorn84

El próximo Warren BuffeT. Corre a comprar Adobe con su -40% anual y WKL que las tienes de ofertas. Y con un año laterales igual te sacas un buen 4% con su diviendo asegurado. El Lobo de Wall Street.

Cita de Slipkorn84

Casi todas las agencias de calificación la ven barata aún. A los que llevamos tiempo dentro nos da reparo comprar más porque empieza a dar vértigo después de la subida que lleva. Yo hoy he vuelto a comprar , pero poca cantidad(la vez anterior que compré estaba a 360 dolares).

Pero es que después ves los datos y todavía sigue muy barata. Ya cada uno con su dinero que haga lo que vea mejor

Cita de Raven

Menuda estampada te vas a pegar cuando esto vuelva a los 100-150, jajajajaj

Lo único que hace falta para que eso suceda es que ocurra uno de los siguientes escenarios:


1. Que los hyperscalers bajen capex, que es lo que va a suceder en cuanto el mercado se de cuenta de que todavía no hay retorno comercial en la IA.
2. Que la producción se incremente gracias a que Sk Hynix, Samsung y la nueva competencia se pongan las pilas. Os van a bajar los márgenes a precios pre-burbuja.


Ambas cosas van a pasar, así que lo más normal es que esto vuelva a 150 más pronto que tarde.


Como buenos novatos, estáis comprando euforia, lo mismo que los que compraban plata en 120 o Avis (jajajaj) a 750


Y tranquilo, que en adobe estoy muy cómodo.

Cita de Slipkorn84

Llevo un 80%. Algunos la compraron en100 dolares. Anda y vete a dar lecciones a otro lado. Sigue metiendo pasta en software... una captura de pantalla que puedes sacar de internet perfectamente.

Claro que en algún momento caerá. Son empresas cíclicas. Pero si el ciclo dura hasta 2028 o más allá ni tan mal. Mejor dejarla correr que comprar empresas laterales o que apenas suben.


Deja dar consejoa ya que sabes tanto de memorias y ciclos. Cómprate unas puts y te forras
Como buen ejperto. Y deja que los novatos nos arruinemo 🤣

Cita de Raven

Yo nunca apuesto en corto a una empresa, no juego a ese juego porque me parece la manera más rápida de perder dinero.

Y sí, estoy metido en software, aproximadamente un 15% de mi cartera de acciones. No entiendo por qué dices que he sacado la captura de internet.

El mercado se pasa de rosca siempre, tanto en una dirección como en otra, y aprovechar las oportunidades es clave para ganar dinero.

Cita de Raven

Jajaja.

Lo normal es que caiga un 80-90% y que eso pase más pronto que tarde. Es una acción tremendamente cíclica y en cuanto pete la burbuja/se normalice la producción será de las más castigadas.


No sé qué haceis entrando en Micron, Intel o Sandisk teniendo el lujo, los Saas o el consumo cíclico a precios de derribo.


Para jugar así con el dinero es mejor el casino.

Cita de nostromo

Cuando se cuela un trolaco en la plataforma qué se suele hacer? Lleváis lista de ignorados?

Cita de Raven

Trolaco es todo aquel que no forma parte de la cuchipandi y os baila el agua, ¿no?

Tienes un botón muy hermoso para ignorar todas las opiniones que no te gusta leer, pero ya te aviso que en el mundo de las inversiones ese es el camino más rápido hacia el desastre.

Cita de Raven

Jajaja.

Lo normal es que caiga un 80-90% y que eso pase más pronto que tarde. Es una acción tremendamente cíclica y en cuanto pete la burbuja/se normalice la producción será de las más castigadas.


No sé qué haceis entrando en Micron, Intel o Sandisk teniendo el lujo, los Saas o el consumo cíclico a precios de derribo.


Para jugar así con el dinero es mejor el casino.

Cita de palacio

Está FW PER 7, por lo tanto la acción está muy barata. Así que el único argumento que tienes es que se va a reducir el capex en IA. Lo mismo que se lleva diciendo desde 2024 con NVIDIA "el día que dejen de gastar eh eh eh eh eh eh eh".

Sobre cuando venga el "trimestre malo" eso se lleva diciendo en este foro de NVIDIA desde 2024. Ejque es una burbuja, ya verás cuando los hiperescaladores dejen de gastar y venga un trimestre malo.

El caso es que este mismo miércoles Micron dijo que batirán de largo las previsiones, esas previsiones que apuntaban a 101$ EPS para los proximos 12 meses. Es decir en realidad micron está a FW PER 5 o algo así. Y sí eso significa que este mismo año micron será seguramente la segunda empresa americana tras NVIDIA en Benficio neto y FCF. Capitalizando a 800.000 millones y google/apple a 4,5 trillones.



Sobre que Sk o samsung se pongan las pilas muestras tu total desconocimiento, de hecho micron es la tercera detrás de estas, no se tienen que poner ninguna pila. Y esas 2, junto a micron, son las únicas que tienen la tecnología para producir memoria punta, utilizada por los hiperescaladores y por NVIDIA, AMD, Broadcom etc... en sus chips y servidores.

Sobre el aumento de producción, nuevamente demuestras tu desconocimiento pues se tardan 3-5 años en poner a funcionar una nueva fábrica y no está previsto que se aumente la producción significativamente hasta finales de 2027 pero en un 40% aproximadamente y la demanda crecerá aún más que eso. Solo los chips de NVIDIA que aparecen a finales de 2027, consumen 5-10 veces más memoria que sus predecesores.



Lo de compararla con INTEL que está a FW PER 120 cuando micron está a FW PER 7, pues imagino que un intento de desviar la atención.


En definitiva, que el único argumento en contra es el de siempre, que el gasto en CAPEX de IA se va ir a la mierda cuando solo en construcción hay el triple de GW de centros de datos que todos los que ha funcionando hoy.

Suerte.

Cita de nostromo

Trolaco es el que está seguro de lo que va a pasar en bolsa y además se jacta de ello ridiculizando al resto.

Cita de palacio

Está FW PER 7, por lo tanto la acción está muy barata. Así que el único argumento que tienes es que se va a reducir el capex en IA. Lo mismo que se lleva diciendo desde 2024 con NVIDIA "el día que dejen de gastar eh eh eh eh eh eh eh".

Sobre cuando venga el "trimestre malo" eso se lleva diciendo en este foro de NVIDIA desde 2024. Ejque es una burbuja, ya verás cuando los hiperescaladores dejen de gastar y venga un trimestre malo.

El caso es que este mismo miércoles Micron dijo que batirán de largo las previsiones, esas previsiones que apuntaban a 101$ EPS para los proximos 12 meses. Es decir en realidad micron está a FW PER 5 o algo así. Y sí eso significa que este mismo año micron será seguramente la segunda empresa americana tras NVIDIA en Benficio neto y FCF. Capitalizando a 800.000 millones y google/apple a 4,5 trillones (no estoy diciendo que se tengan que valorar igual, sino la diferencia de capitalización cuando incluso tendrá mayores beneficios).



Sobre que Sk o samsung se pongan las pilas muestras tu total desconocimiento, de hecho micron es la tercera detrás de estas, no se tienen que poner ninguna pila. Y esas 2, junto a micron, son las únicas que tienen la tecnología para producir memoria punta, utilizada por los hiperescaladores y por NVIDIA, AMD, Broadcom etc... en sus chips y servidores.

Sobre el aumento de producción, nuevamente demuestras tu desconocimiento pues se tardan 3-5 años en poner a funcionar una nueva fábrica y no está previsto que se aumente la producción significativamente hasta finales de 2027 pero en un 40% aproximadamente y la demanda crecerá aún más que eso. Solo los chips de NVIDIA que aparecen a finales de 2027, consumen 5-10 veces más memoria que sus predecesores.



Lo de compararla con INTEL que está a FW PER 120 cuando micron está a FW PER 7, pues imagino que un intento de desviar la atención.


En definitiva, que el único argumento en contra es el de siempre, que el gasto en CAPEX de IA se va ir a la mierda cuando solo en construcción hay el triple de GW de centros de datos que todos los que ha funcionando hoy.

Suerte.

Cita de nostromo

No sigas palacio, que ya debe de estar llorando.

Cita de Raven

Yo no estoy seguro de nada, solo señalo lo evidente.

No sé cuando Micron va a caer (entiendo que en cuanto empiece a haber turbulencias en torno a la narrativa IA), pero que va a caer MUY fuerte lo sabe cualquiera con un mínimo de experiencia en bolsa.


Ahora mismo estáis apostando a ver cuanto le dura la mecha a esto, y podría irse a los 900-1000 pavos o desplomarse desde estos niveles.


Está híper recalentada, y ahora mismo es la típica en la que te haces un 20-30% rápido o lo pierdes casi todo. Por mi parte yo prefiero empresas más “aburridas” pero con buenos números y contabilidades ordenadas.


Yo no me meto con la filosofía de inversión de cada uno, pero sed conscientes en donde estáis entrando, esto está en modo casino.

Cita de nostromo

"No sé cuándo Micron va a caer". Todo este lío para decir lo que ninguno sabemos?

Cita de nostromo

"No sé cuándo Micron va a caer". Todo este lío para decir lo que ninguno sabemos?

Cita de Raven

En acciones hiper cíclicas como Micron, el PER más bajo suele marcar el techo del ciclo, porque los beneficios han tocado su máximo absoluto.

No puedes aplicar la misma lógica financiera a acciones estables como Apple o Microsoft (PER bajo es igual a resultados predecibles o fácilmente superables) que a cíclicas (como metales, chips de memoria o navieras) porque en ellas el PER funciona al revés. En las empresas cíclicas el momento de máximo riesgo es cuando el PER es ridículamente bajo (5x, 6x…) y el mejor momento para cargar es cuando el PER es altísimo, porque refleja el fondo de ciclo donde los beneficios han desaparecido.

No voy a leer el tocho, porque ya en la primera frase me has demostrado que no tienes npi de en lo que estás invirtiendo.

Cita de termin_aitor

Bueno, hay mucha gente (probablemente la mayoría de inversores) que piensa que es como el SP500; esto es, que la tendencia a largo plazo del precio de Micron va a ser alcista.

Cita de palacio

Eso, no leas, no te vayas a informar. Sé perfectamente que los PER bajos suelen coincidir con el top tope del ciclo, el caso es que NO es el tope del ciclo ni mucho menos.

Y además, como puse en el post que citaste inicialmente, este ciclo es distinto pues en otros ciclos apenas se generaba FCF y en este se van a generar cientos de miles de millones de FCF, ya este año, con lo cual pueden recomprar un gran porcentaje de sus acciones propias al cotizar a un múltiplo tan bajo.


Y no aplico la misma lógica financiera, mira que lo he puesto claro, pero sigue discutiendo contigo mismo, genio

"Es decir en realidad micron está a FW PER 5 o algo así. Y sí eso significa que este mismo año micron será seguramente la segunda empresa americana tras NVIDIA en Benficio neto y FCF. Capitalizando a 800.000 millones y google/apple a 4,5 trillones (no estoy diciendo que se tengan que valorar igual, sino la diferencia de capitalización cuando incluso tendrá mayores beneficios)."

Cita de Raven

En acciones hiper cíclicas como Micron, el PER más bajo suele marcar el techo del ciclo, porque los beneficios han tocado su máximo absoluto.

No puedes aplicar la misma lógica financiera a acciones estables como Apple o Microsoft (PER bajo es igual a resultados predecibles o fácilmente superables) que a cíclicas (como metales, chips de memoria o navieras) porque en ellas el PER funciona al revés. En las empresas cíclicas el momento de máximo riesgo es cuando el PER es ridículamente bajo (5x, 6x…) y el mejor momento para cargar es cuando el PER es altísimo, porque refleja el fondo de ciclo donde los beneficios han desaparecido.

No voy a leer el tocho, porque ya en la primera frase me has demostrado que no tienes npi de en lo que estás invirtiendo.