El hilo de las carteras: Comenta la tuya y recibe sugerencias

Cita de Dr Rick

Casi 2.000 pavos al mes? Porque ingresos semanales y no uno mensual?


Y qué tal la rentabilidad en estos años?

Cita de Kadet

No estarías superponiendo las empresas del SP entre las que ya están en MSCI World?

Cita de COWBOYDEKANSAS

Si, antes de nada quiero pensar que hacer con el sp, moverlo todo al msci o repartirlo entre el dws y el merian, o directamente todo lo que tengo al msci.

Cita de Ganci

Y yo quitándome de encima el world para meterlo en el SP500…

Cita de Sr.Canario

Sólo me he mirado la última página y veo insultante diversificación. Así no llegaréis lejos. Lo óptimo es llevar unas 10 empresas.

Cita de Scorpio81

Yo todavía tengo dudas al respeto pese a ir a fondos globales...

He dudado si meterle a acciones al top 10 del sp500 de momento...

Eso sería mejor jugada para sacarle más pasta?? Razónalo, shur, porque dependiendo de con quién hable te dice una cosa u otra.

Cita de death_proof

Yo llevo desde 2019 en 100% RV - MSCI World con DCA y 0.00€ en RF (sorry Bogle)
Pero ahora que se me han vencido los depósitos y las cuentas remuneradas voy a meterme con la RF copiando parte de la cartera al OP, lo único que me gusta mucho el Lazard EUR short

Cita de Ekonoman

Hola peña, todavía está en fase de construcción pero me estoy planteando algo así (todos los porcentajes sobre el total de mis ahorros):

• 50% Largo plazo. De ese 50%, el 70% esta en RV y el otro 30% en RF. Ambos globales.
• 10% Oro
• 10% Renta Fija Corto plazo para que el dinero trabaje a 5-6 años.
• 25% Monetario (Groupama Tresorerie) para el fondo de emergencia.
• 5% entre la cuenta-corriente y de ahorros para el dinero del día a día.

Es el el invertir en oro en el que tengo mas dudas. Por una parte pienso que igual tampoco merece tanto ahora mismo y estoy por quitarle un 5% y darselo al fondo de Renta fija a corto plazo.

¿Como lo veis?

Cita de Dr Rick

Qué tal te ha ido? En los momentos bajistas aumentaste la inversión o lo dejaste estable?

Cita de FloridoFC

me da la sensacion de ser un dca mas real, antes lo tenia mensual pero me dolia cuando metia y al dia siguiente el indice bajaba un 2% ademas semanal me doy menos cuenta porque es casi como un gasto mas

realmente no hay ninguna diferencia, es todo mental


la rentabilidad no te la sabria decir bien porque no lo voy midiendo y ibkr no la calcula muy bien porque voy sacando de vez en cuando 10 o 20k para amortizar hipoteca, ademas el portfolio al ser VOO esta en USD pero yo miro el valor tanto en chf como en eur asi que depende mucho de como quieras ver la rentabilidad (por ej este año el sp500 ha tenido como un +15% pero el usd/chf ha caido un 10%)

lo que si se es que es bastante rentable (y a quien no, estos ultimos años a todos nos ha ido bien)

Cita de Infinit0

Siguiendo la temática de mis hilos, en esta ocasión iré poniendo en el OP mi cartera personal actualizada y la idea del mismo es que todos compartáis vuestra cartera y ayudarnos entre nosotros con dudas, consultas y sugerencias.

No hace falta seguir una plantilla pero datos que ayudan son: Objetivo, edad, plazo, perfil de riesgo, cuándo has empezado, etc.
Por cada fondo y decisión tomada también pueden comentar justificantes. Empiezo:

Personalmente poseo dos carteras:

Cartera a largo plazo

El objetivo es la jubilación. Empecé a los 30 años, me hubiera gustado empezar antes pero no tuve la suerte de formarme financieramente hasta ese entonces, si bien ya ahorraba con remuneradas/depósitos. Hago DCA mensual, no especulo, compro un día aleatorio del mes. La primera aportación la hice del tirón, luego bajada y me comí varios meses en negativo.

El perfil de riesgo es alto, tengo la suerte de considerar el capital invertido sólo un número y no tomar decisiones apresuradas ni entrar en pánico.

La estrategia es muy sencilla, debido a que voy a largo plazo me es imposible predecir el mercado ni fiarme de los fondos activos en su totalidad por sus altas comisiones entre otras cosas, no me complico y la base siempre fue y será una indexación total. Agradezco profundamente a el foro de bogleheads y su guía, así como a los libros e hilos de @indexado2 y otros divulgadores que pueden encontrar al final del mensaje con un link con todos mis hilos.

80% MSCI World
10% Emergentes
10% Small Caps

Todos con Vanguard por traspasos switch y porque me gusta la filosofía Bogle y fue su fundador.
Como todos, cuando comencé sufrí el debate de SP500 vs MSCI World. "Diversification is the only free lunch" dicen.

Emergentes me parece un must por descorrelacionar los mercados globales desarrollados. Y Small Caps porque casi siempre lo ha hecho mejor a muy largo plazo (no significa que vuelva a pasar), tampoco quería dejar fuera un trozo del mercado.

Me suelo reservar un 5/10% de la cartera para en ocasiones complementar con gestión activa, fondos que me gustan de momento: Avantage Fund, Atmos Global, Hamco Global Value, Tercio Capital, Kopernik, Horos, Sigma o cualquier fondo que siga la filosofía value/deep value (Small caps, microcaps, etc). También hay fondos interesantes para descorrelacionar o generar alpha en gestión activa, no soy de los que defienden al 100% la indexación pasiva, considero válido complementar con un poco de activa en mi caso. De momento estoy estudiando qué añadir en este porcentaje de complemento.
Tampoco veo mal complementar los fondos activos de small caps o emergentes que suele ser más factible superar al índice. (Ejemplo Robeco Emerging y/o Janus Henderson Global Smaller Companies)

Hace poco he incorporado por jugar dos fondos de high yield muy agresivos (y muy riesgosos no recomiendo hacer esto porque es casi como llevar renta variable), Man Dynamic Income y Vontobel Credit Opportunities.

BTC y Oro no llevo pero he llevado en el pasado. No veo mal llevar un 5% cada uno en formato ETF.

Como extra hago aportaciones a plan de pensiones para desgravar IRPF y aportar el extra a los fondos indexados todos los años. También indexado el plan de pensiones y de bajo coste.

Cartera Defensiva

Tengo dinero de mi madre en gestión y la idea es ganarle a la inflación sin demasiado riesgo excesivo, sabiendo que no voy a necesitar disponer del 100% del capital sino en tramos de retiradas eventuales por lo que puedo elevar un poco el riesgo.

Aquí me he hecho una especie de escalera con los "mejores" fondos que yo considero por catergoría en este momento (subjetivo 100%). Hasta hace poco llevaba monetario dentro pero ya me los he cargado.

Edito ya que he elevado el riesgo de la misma por la bajada de tipos y me he cargado los Dunas por su alta comision. Admito que se puede simplificar la cartera y algunos fondos es probable que se pisen un poco.

10% Ostrum
10% B&H Deuda (Corto investment grade 100%)
10% Neuberger (Corto pero con high yield)
10% DNCA Alpha Invest (Ret Absoluto - Corto)
10% Man Dynamic Income (High Yield)
10% Man GLG Global Investment Opportunities (RF)
10% SIH BrightGate Global Income
15% Gamma Global (Mixto defensivo, lleva RV y High Yield)
15% Cartesio X

Aquí no hago aportaciones por lo que me da un poco igual que sea tan compleja, se podría simplificar a 2 o 3 fondos sin dudas. El objetivo es seleccionar fondos que no pasen cierto margen de drawdown/volatilidad y tengan cierto ratio sharpe y ratio mar, de aquí los ganadores. El core (40%) es muy conservador.

Tengo muy claro que si hay subida de tipos de interés, crisis de deuda, y otras cuestiones la mayoría de la cartera se va a tomar por saco un tiempo.

También tengo claro que puedo tener en la primer cartera un drawdown del 40% de la noche a la mañana y tardar 10 años en recuperar.

Por eso hay que elegir sabiamente los fondos en base a cada perfil y NO se puede copiar una cartera bajo ningún punto de vista.

Mis otros hilos: https://beacons.ai/infinit0

Este hilo no es recomendación de inversión. No invertir en instrumentos que no entiendas.
Los datos, información y/o cualesquier manifestación contenida en este mensaje se expone meramente a título informativo y no constituye una recomendación de inversión
Este mensaje y ninguno de mis mensajes y respuestas en este ni otros hilos serán recomendaciones de inversión.

Cita de Noporche

Si me permites un consejo shur: tu primer mensaje era perfecto (430€ semanales al sp500). Luego lei eso en negrita, estás rompiendo la cadena del interés compuesto (que ahora es insignificante pero en 30 años hará magia).

Cita de filipinoCani

Yo metería el 50% de largo plazo en RV.

Cita de citroen_ax85

Hola: tengo en mente esta cartera, cómo lo veis??


60% Ostrum Credit Ultr Shrt Pls R/C(EUR) FR001400CFA4


30% Amundi IS MSCI World AE-C LU0996182563

10% Amundi IS Core MSCI Emerg Mkts AE-C LU0996177134

Cita de Ekonoman

Entiendo que dices de sacar la RV del porcentaje del largo plazo que comento. Y poner la renta fija a largo plazo aparte.


¿Podrias elaborar un poco mas tu idea para entender mejor tu planteamiento, por favor?


No se si en ese caso estaría apostando mucho a largo plazo y dejar el corto-medio descuidado.

Cita de HectorMann

Pues depende de lo que quieras conseguir, parece un intento de 40/60 RV/RF, obviamente usando un fondo activo en RF (que supogno que habrás elegido por algún motivo). En la parte de RV lo que ocurre es que hay una desproporción entre el MSCI World y los emergentes si lo que quieres es replicar la economía mundial. En una cartera 100% RV se suele usar un 90/10 (u 85/15) con esos 2 fondos. Entonces para que la proporción se mantenga (dado que tú únicamente tienes en la cartera un 40% de RV) tendrías que tener un 36% de MSCI World y un 4% de emergentes. Pero dado que la cartera que plantas no es muy "canónica", igual es por algún tipo de apuesta que quieres hacer.

Cita de Sr.Canario

No son "motivos" míos, es lo que dicen los papers desde que se hacían los gráficos a rotulador jajajaj y lo que vengo experimentando. Ahora mismo llevo 9 empresas.


Yo me especializo en sectores y gano mucho dinero pero si no tuviera tiempo para ello compraría el ETF HX60 y a correr, no ETFs de cientos de acciones.

Cita de Ovidio

Puestos a usar un ETF concentrado, ¿por qué preferir el HX60 al IS20?

Cita de filipinoCani

No metería el 30% del 50% en RF. Todo el 50% a RV. Si ya tienes renta fija en el resto, no tiene sentido quitar rentabilidad a ese 50% que va a largo. Estaríamos hablando que solo habría un 33% aprox en RV a largo plazo

Cita de Sr.Canario

No tienes más que graficarlos juntos.

Cita de Ovidio

Si sólo me baso en sus gráficas desde que existen esos dos ETF no elegiría ni uno ni otro. Pero se entiende el potencial que tienen.

Me refería a entender razones conceptuales para elegir entre dos ETF que comparten sus top 10 de valores. Por ejemplo ¿no te gusta el capped del IS20? ¿O prefieres no invertir fuera del sector tech?


Si tienes un minutillos para explicarlo lo agradecería.

Cita de Sr.Canario

El gráfico te dice que HX60 gana más, pero bajan lo mismo cuando corrigen... aparte vas más diversificado en 30 que en menos empresas.


Para la inversión pasiva me la chufla el sector, es meterle a lo que suba absorviendo los principales flujos del mercado, es un no brain, le echo de comer todas las semanas.