Cita de depuniet

Tienes razón. Ale

Que pena

Cita de depuniet

Pero que hedged ni que hedged? Buscate otro perro que te ladre psicologo

Cita de Pitinvest

Ahí va qué fuerte, ha editado todos sus mensajes para poner lo mismo sin aportar ni argumentar nada, y así descontextualizar todas mis respuestas. De primero de ensuciar un hilo, editarlo todo y que no se entienda nada. Algunos se toman este subforo demasiado en serio, buscando el odio, en lugar de la charla y el aprendizaje desde el respeto.

Menos mal que en mis respuestas, citándole sus mensajes originales, aparece todo lo que ha escrito. Que la gente lea las citas, si quiere conocer el contexto. Básicamente se ha enfadado porque he citado la evolución del índice (que hoy por fin ha conseguido volver a valores del 1 de enero) y como él llevaba su inversión de 5€ en rojo por el cambio de divisa, se ha obcecado y ya no ha habido quien razonase con él, ni siquiera explicándole lo que era la versión Hedged, con un último mensaje apoteósico mencionando a perros y psicólogos.

EDITO: Por aportar algo más de luz, intento siempre ser didáctico, os dejo el rendimiento del dólar de este inicio de año, el peor de todos, al menos desde 2005 que muestra la gráfica. Con esto, muchos entenderán cómo sus fondos del SP500 (salvo el Hedged) aún siguen en 2025 en pérdidas.






Y si nos remontamos a 1967 casi también el peor inicio del dólar:







Si miramos el SP500 Equal Weight en dólares, por ejemplo, la cosa incluso es más amplia con respecto al no-hedged en euros:

Cita de Pitinvest

https://www.investing.com/indices/us-spx-500

S&P500 a 31 de diciembre: 5.882 puntos
S&P500 a fecha de hoy: 5.892 puntos

Oficialmente en positivo en 2025. Desde que se abrió el hilo, el 10 de marzo (a 5.615 puntos) ha subido un 4,93%, y desde mínimos del 8 de abril, ha subido un 18,24%.

Estamos a un 4,28% de tocar máximos históricos de nuevo.

(por supuesto, al margen de divisas, huelga decirlo, aunque algunos no sepan interpretar la diferencia entre índice y fondo indexado, que tiene su propia divisa, sus propias comisiones y puede ser acumulativo o distributivo)

Cita de Pitinvest

Ahí va qué fuerte, ha editado todos sus mensajes para poner lo mismo sin aportar ni argumentar nada, y así descontextualizar todas mis respuestas. De primero de ensuciar un hilo, editarlo todo y que no se entienda nada. Algunos se toman este subforo demasiado en serio, buscando el odio, en lugar de la charla y el aprendizaje desde el respeto.

Menos mal que en mis respuestas, citándole sus mensajes originales, aparece todo lo que ha escrito. Que la gente lea las citas, si quiere conocer el contexto. Básicamente se ha enfadado porque he citado la evolución del índice (que hoy por fin ha conseguido volver a valores del 1 de enero) y como él llevaba su inversión de 5€ en rojo por el cambio de divisa, se ha obcecado y ya no ha habido quien razonase con él, ni siquiera explicándole lo que era la versión Hedged, con un último mensaje apoteósico mencionando a perros y psicólogos.

EDITO: Por aportar algo más de luz, intento siempre ser didáctico, os dejo el rendimiento del dólar de este inicio de año, el peor de todos, al menos desde 2005 que muestra la gráfica. Con esto, muchos entenderán cómo sus fondos del SP500 (salvo el Hedged) aún siguen en 2025 en pérdidas.






Y si nos remontamos a 1967 casi también el peor inicio del dólar:







Si miramos el SP500 Equal Weight en dólares, por ejemplo, la cosa incluso es más amplia con respecto al no-hedged en euros:

Cita de depuniet

Cita de Pitinvest

https://www.investing.com/indices/us-spx-500

S&P500 a 31 de diciembre: 5.882 puntos
S&P500 a fecha de hoy: 5.892 puntos

Oficialmente en positivo en 2025. Desde que se abrió el hilo, el 10 de marzo (a 5.615 puntos) ha subido un 4,93%, y desde mínimos del 8 de abril, ha subido un 18,24%.

Estamos a un 4,28% de tocar máximos históricos de nuevo.

(por supuesto, al margen de divisas, huelga decirlo, aunque algunos no sepan interpretar la diferencia entre índice y fondo indexado, que tiene su propia divisa, sus propias comisiones y puede ser acumulativo o distributivo)

Cita de RedPilled

Gracias por todos tus comentarios del hilo, la verdad es que da gusto leerte, a pesar de que la gente te siga llevando la contraria con todo el razonamiento que das. Si sigues con energía, muchos te leen y en el fondo agradecen que sigas posteando, aunque no lo digan (yo incluido)

Cita de Pitinvest

De nada, hombre. Un placer. Yo también aprendo mucho con el foro, leo un montón y no participo tanto como me gustaría. Se pueden ir viendo en los hilos que fui abriendo desde que llegué hace un año, cómo he ido "evolucionando" en mis conocimientos. Que si primero sobrepondero USA y Nasdaq incluso, luego descubro Bogle 100% RV por capitalización de marketcaps.site , luego investigué algo de RF activa y defendí muchos fondos de calidad, más adelante descubro, por supuesto, los ETP/ETC de oro y Bitcoin, y a tope con ellos, más adelante leo sobre Market Warrior y sinceramente me parece un buen método para juzgar en 3-4 años (aunque haya fallado claramente en su estreno), luego descubro nuevos libros para un inversor más conservador y decido, además de diversificar, también descorrelacionar activos (como por ejemplo Portable Alpha o Return Stacking), y finalmente llevo unos meses empapándome del modelo "endowment" de los grandes inversores institucionales y educativos, un modelo más restringido al inversor retail, con mucha más iliquidez, pero que puede obtener retornos similares a la RV, con la mitad de su volatilidad y drawdown.

Y así andamos, aprendiendo, descartando muchas otras formas de inversión que no me atraen (por complejas o por falta de tiempo, como el trading o stock picking y demás) y respondiendo privados de vez en cuando a gente que me escribe con temas muy variados. Por ejemplo, un forero por privado me mandó un vídeo del fondo Icaria Patrimonio FIL, que puse el vídeo del fondo hace unos días, y estoy flipando con los fondos en los que invierte, no tenía ni idea de ese mundillo. Quiero hacer un resumen en condiciones en algún fin de semana que tenga libre.

Pero vamos, no espereis mucho de mí, por favor, porque llevo dos días en el mundillo inversor, sólo me informo de lo que podría hacerme dormir tranquilo y ganar dinero de la forma más eficiente a nivel caídas. Es decir, lo que pueda optimizar el 9% del MSCI World, manteniendo retornos y mitigando drawdowns.

Cita de kazkaz

Y al margen de todo lo que has ido aprendiendo, ¿en qué tienes ahora mismo metidas tus inversiones? Mera curiosidad, no como consejo de inversión.

Cita de Pitinvest

Pues he hecho de todo (como buen novato dando tumbos), mi buena Bogle con Small y Emerge, mi sobreponderación al Nasdaq y SP junto con el MSCI (triplicando posiciones), un índice de Japón en mis inicios... y luego he coqueteado un montón con renta fija o mixtos, aconsejándola a mucha gente, haciendo seguimiento de fondos que me tiene enamorado (los Dunas, los B&H, los Cartesio, Gamma Global, DNCA, UBAM, SIH Brightgate, Global Allocation FI...)

Ahora más o menos podría ser un 60% MSCI World, 15% Return Stacked Offroad ( https://forocoches.com/foro/showthread.php?t=10254294 ), 15% ETF Oro físico, 5% ETF Bitcoin, 5% MyInvestor Cartera Permanente.

Y quiero simplificar aún más. Me estoy planteando la posibilidad de llegar a sustituir el 60% del MSCI World por algo mucho más conservador en términos de volatilidad y drawdown, pero mucho más eficiente en términos de Sharpe y Sortino, que es Icaria Patrimonio FIL: https://www.youtube.com/watch?v=GwYJ6iXL8Lg (te recomiendo darle una oportunidad al vídeo y verlo completo, los fondos subyacentes son bestiales en sus trackrecords)

He analizado mucho, desde diciembre de 2024 con los informes de Vanguard y Goldman Sachs para el periodo 2025-2035 en renta variable, sus proyectados exiguos retornos, y sobre todo los múltiplos gigantes a los que cotiza la RV ahora mismo, y la esperable reversión a la media en un futuro a medio plazo, prefiero pecar de conservador a día de hoy, y poner el grueso de mi cartera en algo ilíquido y menos volátil (alrededor del 6% de volatilidad anual). Puede que no sea lo más óptimo de cara al inversor arriesgado que aún le quedasen 15 años de acumulación, y quisiera ir 100% RV.

Cuanto más leo de inversión alternativa, más me atrae. Entre otras cosas, me gusta su iliquidez (valor liquidativo mensual y reembolsos trimestrales), porque ayuda a que el inversor emocional no cometa errores en base a su impulsividad y emocionalidad. Hay poca información, no es "bonita" de divulgar entre Youtubers, pero lo considero más racional, más de sentido común, algo estilo "endowment" ( como hablo en este hilo https://forocoches.com/foro/showthread.php?t=10267808 ) que busque un "retorno absoluto" y terminar en positivo la mayor parte de meses posibles, sin importarme más variables (ni geográficas, ni sectoriales, ni cíclicas, ni calidad crediticia, ni gubernamental o soberano... ) que el Sharpe y sobre todo el Sortino. Quiero la mayor cantidad de rentabilidad con el mínimo riesgo asumido. Muy simple. Obviamente, analizando muy seriamente los fondos que componen cada uno de mis activos (por ejemplo, analizando los 20 fondos que integran Icaria Patrimonio y estando de acuerdo con su filosofía de inversión)

Cita de depuniet

Cita de Pitinvest

Pues he hecho de todo (como buen novato dando tumbos), mi buena Bogle con Small y Emerge, mi sobreponderación al Nasdaq y SP junto con el MSCI (triplicando posiciones), un índice de Japón en mis inicios... y luego he coqueteado un montón con renta fija o mixtos, aconsejándola a mucha gente, haciendo seguimiento de fondos que me tiene enamorado (los Dunas, los B&H, los Cartesio, Gamma Global, DNCA, UBAM, SIH Brightgate, Global Allocation FI...)

Ahora más o menos podría ser un 60% MSCI World, 15% Return Stacked Offroad ( https://forocoches.com/foro/showthread.php?t=10254294 ), 15% ETF Oro físico, 5% ETF Bitcoin, 5% MyInvestor Cartera Permanente.

Y quiero simplificar aún más. Me estoy planteando la posibilidad de llegar a sustituir el 60% del MSCI World por algo mucho más conservador en términos de volatilidad y drawdown, pero mucho más eficiente en términos de Sharpe y Sortino, que es Icaria Patrimonio FIL: https://www.youtube.com/watch?v=GwYJ6iXL8Lg (te recomiendo darle una oportunidad al vídeo y verlo completo, los fondos subyacentes son bestiales en sus trackrecords)

He analizado mucho, desde diciembre de 2024 con los informes de Vanguard y Goldman Sachs para el periodo 2025-2035 en renta variable, sus proyectados exiguos retornos, y sobre todo los múltiplos gigantes a los que cotiza la RV ahora mismo, y la esperable reversión a la media en un futuro a medio plazo, prefiero pecar de conservador a día de hoy, y poner el grueso de mi cartera en algo ilíquido y menos volátil (alrededor del 6% de volatilidad anual). Puede que no sea lo más óptimo de cara al inversor arriesgado que aún le quedasen 15 años de acumulación, y quisiera ir 100% RV.

Cuanto más leo de inversión alternativa, más me atrae. Entre otras cosas, me gusta su iliquidez (valor liquidativo mensual y reembolsos trimestrales), porque ayuda a que el inversor emocional no cometa errores en base a su impulsividad y emocionalidad. Hay poca información, no es "bonita" de divulgar entre Youtubers, pero lo considero más racional, más de sentido común, algo estilo "endowment" ( como hablo en este hilo https://forocoches.com/foro/showthread.php?t=10267808 ) que busque un "retorno absoluto" y terminar en positivo la mayor parte de meses posibles, sin importarme más variables (ni geográficas, ni sectoriales, ni cíclicas, ni calidad crediticia, ni gubernamental o soberano... ) que el Sharpe y sobre todo el Sortino. Quiero la mayor cantidad de rentabilidad con el mínimo riesgo asumido. Muy simple. Obviamente, analizando muy seriamente los fondos que componen cada uno de mis activos (por ejemplo, analizando los 20 fondos que integran Icaria Patrimonio y estando de acuerdo con su filosofía de inversión)

Cita de Serjjhio

No se puede más que agradecer la labor divulgativa que haces en este foro. Tu e Infinit0 sois para mi los que dais auténtico valor a Inverforo, explicando las cosas con sencillez, sin pretensiones y con total ánimo de ayudar a los que no tenemos ni tiempo, ni capacidad, para destilar todo esa información que luego hacéis fácil de entender a los demás.

Espero que eso que leí en otro hilo que ibas a dejar de escribir no se cumpla, sería una pena, pero si al final ocurre, MUCHAS GRACIAS por el tiempo e información que has dejado por aquí para el que quiera aprovecharla.

Cita de Pitinvest

Ta agradezco de verdad el mensaje. Sé que al final, si uno es honesto y cree en lo que escribes, compensa el esfuerzo.

Ojalá pueda tener más tiempo para escribir más, porque así es cómo aprendo yo también, "forzándome" primero a buscar gráficos, datos históricos, irme a Curvo.eu a hacer simulaciones para comprobar si mis sesgos son erróneos... y mil cosas más. Por ejemplo me estoy forzando ahora a conocer más divulgadores que desconocía (Moclano, Salud Financiera, BusinessYields...) y los complemento con los grandes Charlie Bilello e Isabelnet. Eso me hace coger perspectiva de todo y aprender cada día.


Tengo casi terminado un análisis muy completo de un fondo que me parece realmente atractivo (Icaria Patrimonio, un fondo recién creado pero cuyos fondos internos en los que invierte llevan décadas haciéndolo genial), salvo por el mínimo de 100k, sería ideal para muchos.

Y aún así, por defender con pasión las inversiones en las que creo, me han acusado de ser yo mismo el gestor de esos fondos, o de trabajar para X empresa, o de tener multicuentas con otros foreros. Flipante, si apenas tengo tiempo para este usuario, además cuando mi curro tiene cero que ver con inversiones o con economía, y se pueden revisar mis mensajes desde hace un año como era un tolai sin conocimiento alguno, jeje.


Y por aportar algo al hilo;

Hoy el S&P a 5.802, 2 de enero a 5.869, lleva un -1,14% en 2025, y caída del 5,57% desde máximos históricos. Por ahora, aguantamos bien los vaivenes de Trump, ojalá no vivamos otro año 2022 al final.

A todo ello, sumarle una caída del dólar frente al euro en 2025 de aproximadamente un 9%, que es lo que realmente va lastrando los fondos.

Fijaos qué enorme diferencia de rentabilidad en 2025, dependiendo de en qué tipo de S&P500 esteis invertidos. Impresionante.

Cita de Serjjhio

No se puede más que agradecer la labor divulgativa que haces en este foro. Tu e Infinit0 sois para mi los que dais auténtico valor a Inverforo, explicando las cosas con sencillez, sin pretensiones y con total ánimo de ayudar a los que no tenemos ni tiempo, ni capacidad, para destilar todo esa información que luego hacéis fácil de entender a los demás.

Espero que eso que leí en otro hilo que ibas a dejar de escribir no se cumpla, sería una pena, pero si al final ocurre, MUCHAS GRACIAS por el tiempo e información que has dejado por aquí para el que quiera aprovecharla.

Cita de Gargantadelata

El dia que entiendas la frase indexa capital y a dormir seguramente no pienses como piensas ni agradeces como agradeces

A ver si algun dia lo pillas, es por tu bien oye

Cita de Reterete

Acho tu solo entras a este foro a echar limon en el ojo o que

Cita de Pitinvest

Pues he hecho de todo (como buen novato dando tumbos), mi buena Bogle con Small y Emerge, mi sobreponderación al Nasdaq y SP junto con el MSCI (triplicando posiciones), un índice de Japón en mis inicios... y luego he coqueteado un montón con renta fija o mixtos, aconsejándola a mucha gente, haciendo seguimiento de fondos que me tiene enamorado (los Dunas, los B&H, los Cartesio, Gamma Global, DNCA, UBAM, SIH Brightgate, Global Allocation FI...)

Ahora más o menos podría ser un 60% MSCI World, 15% Return Stacked Offroad ( https://forocoches.com/foro/showthread.php?t=10254294 ), 15% ETF Oro físico, 5% ETF Bitcoin, 5% MyInvestor Cartera Permanente.

Y quiero simplificar aún más. Me estoy planteando la posibilidad de llegar a sustituir el 60% del MSCI World por algo mucho más conservador en términos de volatilidad y drawdown, pero mucho más eficiente en términos de Sharpe y Sortino, que es Icaria Patrimonio FIL: https://www.youtube.com/watch?v=GwYJ6iXL8Lg (te recomiendo darle una oportunidad al vídeo y verlo completo, los fondos subyacentes son bestiales en sus trackrecords)

He analizado mucho, desde diciembre de 2024 con los informes de Vanguard y Goldman Sachs para el periodo 2025-2035 en renta variable, sus proyectados exiguos retornos, y sobre todo los múltiplos gigantes a los que cotiza la RV ahora mismo, y la esperable reversión a la media en un futuro a medio plazo, prefiero pecar de conservador a día de hoy, y poner el grueso de mi cartera en algo ilíquido y menos volátil (alrededor del 6% de volatilidad anual). Puede que no sea lo más óptimo de cara al inversor arriesgado que aún le quedasen 15 años de acumulación, y quisiera ir 100% RV.

Cuanto más leo de inversión alternativa, más me atrae. Entre otras cosas, me gusta su iliquidez (valor liquidativo mensual y reembolsos trimestrales), porque ayuda a que el inversor emocional no cometa errores en base a su impulsividad y emocionalidad. Hay poca información, no es "bonita" de divulgar entre Youtubers, pero lo considero más racional, más de sentido común, algo estilo "endowment" ( como hablo en este hilo https://forocoches.com/foro/showthread.php?t=10267808 ) que busque un "retorno absoluto" y terminar en positivo la mayor parte de meses posibles, sin importarme más variables (ni geográficas, ni sectoriales, ni cíclicas, ni calidad crediticia, ni gubernamental o soberano... ) que el Sharpe y sobre todo el Sortino. Quiero la mayor cantidad de rentabilidad con el mínimo riesgo asumido. Muy simple. Obviamente, analizando muy seriamente los fondos que componen cada uno de mis activos (por ejemplo, analizando los 20 fondos que integran Icaria Patrimonio y estando de acuerdo con su filosofía de inversión)

Cita de Pitinvest

Pues he hecho de todo (como buen novato dando tumbos), mi buena Bogle con Small y Emerge, mi sobreponderación al Nasdaq y SP junto con el MSCI (triplicando posiciones), un índice de Japón en mis inicios... y luego he coqueteado un montón con renta fija o mixtos, aconsejándola a mucha gente, haciendo seguimiento de fondos que me tiene enamorado (los Dunas, los B&H, los Cartesio, Gamma Global, DNCA, UBAM, SIH Brightgate, Global Allocation FI...)

Ahora más o menos podría ser un 60% MSCI World, 15% Return Stacked Offroad ( https://forocoches.com/foro/showthread.php?t=10254294 ), 15% ETF Oro físico, 5% ETF Bitcoin, 5% MyInvestor Cartera Permanente.

Y quiero simplificar aún más. Me estoy planteando la posibilidad de llegar a sustituir el 60% del MSCI World por algo mucho más conservador en términos de volatilidad y drawdown, pero mucho más eficiente en términos de Sharpe y Sortino, que es Icaria Patrimonio FIL: https://www.youtube.com/watch?v=GwYJ6iXL8Lg (te recomiendo darle una oportunidad al vídeo y verlo completo, los fondos subyacentes son bestiales en sus trackrecords)

He analizado mucho, desde diciembre de 2024 con los informes de Vanguard y Goldman Sachs para el periodo 2025-2035 en renta variable, sus proyectados exiguos retornos, y sobre todo los múltiplos gigantes a los que cotiza la RV ahora mismo, y la esperable reversión a la media en un futuro a medio plazo, prefiero pecar de conservador a día de hoy, y poner el grueso de mi cartera en algo ilíquido y menos volátil (alrededor del 6% de volatilidad anual). Puede que no sea lo más óptimo de cara al inversor arriesgado que aún le quedasen 15 años de acumulación, y quisiera ir 100% RV.

Cuanto más leo de inversión alternativa, más me atrae. Entre otras cosas, me gusta su iliquidez (valor liquidativo mensual y reembolsos trimestrales), porque ayuda a que el inversor emocional no cometa errores en base a su impulsividad y emocionalidad. Hay poca información, no es "bonita" de divulgar entre Youtubers, pero lo considero más racional, más de sentido común, algo estilo "endowment" ( como hablo en este hilo https://forocoches.com/foro/showthread.php?t=10267808 ) que busque un "retorno absoluto" y terminar en positivo la mayor parte de meses posibles, sin importarme más variables (ni geográficas, ni sectoriales, ni cíclicas, ni calidad crediticia, ni gubernamental o soberano... ) que el Sharpe y sobre todo el Sortino. Quiero la mayor cantidad de rentabilidad con el mínimo riesgo asumido. Muy simple. Obviamente, analizando muy seriamente los fondos que componen cada uno de mis activos (por ejemplo, analizando los 20 fondos que integran Icaria Patrimonio y estando de acuerdo con su filosofía de inversión)