[Guía] Inversión indexada + consultorio de preguntas (nº3)

Cita de Will I am

Hola,
Tengo una duda, porque cuando compro en Myinvestor el MSCI world de Vanguard y es en euros y el cambio 1:1 siempre el valor comprado es menor del pagado en realidad. Me pasa con otros como emergentes y small caps.

Con otro se RV de China no.

En este ejemplo he pagado 150€ y el valor son 149,68€

Cita de Will I am

Hola,
Tengo una duda, porque cuando compro en Myinvestor el MSCI world de Vanguard y es en euros y el cambio 1:1 siempre el valor comprado es menor del pagado en realidad. Me pasa con otros como emergentes y small caps.

Con otro se RV de China no.

En este ejemplo he pagado 150€ y el valor son 149,68€

Cita de Sueco

Has pagado seguro 150e? O tienes hecho un aporte de 150, y por rendondeo has aportado 149,68?


Mira los movimientos en la cuenta de MY

Cita de TheSpecialJuan

Compras participaciones, la diferencia (0,32€) se queda en tu cuenta sin invertir.

Cita de ƒlayder

en vanguard solo redondean las participaciones a 2 decimales, no como en otros fondos, de ahi que no cuadre exactamente el importe, pero si multiplicas el número de participaciones por el valor liquidativo verás que cuadra el precio por el que has pagado en total.


Mas info aqui: https://support.indexacapital.com/es...cion-redondeos

Cita de VicMac

Buenas, muchas gracias por esta maravilla de hilo.

Veo en el OP que recomiendas en general los fondos por la ventaja fiscal. Tiene todo el sentido pero a mi no me gusta la idea de tener que escoger uno u otro instrumento porque veo útil las ventajas de ambos, así que me estoy planteando una cartera tal que así (es solo un ejemplo de varias combinaciones posibles):

45% Fondo MSCI World
5% Fondo MSCI Emergentes
45% ETF MSCI World
5% ETF MSCI Emergentes

Dejando a parte el tema de escoger world/emergentes/small caps y todo eso, ¿qué opinais de duplicar los instrumentos de esta manera (50 fondos / 50 ETF) para poder aprovechar, aunque a medias, las ventajas de ambos?

Cita de Reterete

Me interesa tu punto de vista, que beneficios le ves al ETF frente al fondo?

Cita de VicMac

Buenas, muchas gracias por esta maravilla de hilo.

Veo en el OP que recomiendas en general los fondos por la ventaja fiscal. Tiene todo el sentido pero a mi no me gusta la idea de tener que escoger uno u otro instrumento porque veo útil las ventajas de ambos, así que me estoy planteando una cartera tal que así (es solo un ejemplo de varias combinaciones posibles):

45% Fondo MSCI World
5% Fondo MSCI Emergentes
45% ETF MSCI World
5% ETF MSCI Emergentes

Dejando a parte el tema de escoger world/emergentes/small caps y todo eso, ¿qué opinais de duplicar los instrumentos de esta manera (50 fondos / 50 ETF) para poder aprovechar, aunque a medias, las ventajas de ambos?

Cita de VicMac

Pues básicamente poder comprar al momento si hay una caída irracional del mercado cualquier día, cosa que ocurre y mucho. Yo es que vengo de hacer "stock picking" y tengo a lo mejor ese sesgo, no se, me gusta comprar cuando hay caídas. Con un fondo estás más limitado aquí, y ojo, me refiero a esas caídas irracionales que no duran, obviamente si hablamos de mercado bajista duradero esta ventaja no cuenta...

Cita de MonkeyDGarp

Buenas, una duda para inversion a largo plazo(20-30 años),con DCA mensual.
1. MSCI World 90% +Emergentes 10%
2. SP500 70% +Eurostoxx 20%+Emergentes 10%.
Personalmente me tienta más la dos, al haber menos comisiones, facilitar balanceo y poder aprovechar más el promediar en caso de fuertes bajadas, pero me gustaria tener tu punto de vista. Un saludo, y enhorabuena por tu libro, conciso,claro y ameno.

Cita de indexado2

Si vas a invertir a largo plazo, como deberías invertir si te indexas, poco debería notarse la diferencia que puedas sacar con operaciones a mitad de día en vez de a fin de día.
Además, si ya es difícil acertar cuando va a empezar a caer el mercado, más difícil es hacerlo intradía. No lo veo ventajas y creo que, como muchos otras formas de market timing, es muy difícil de sacarle rendimientos positivos al mercado de esta manera.
Por último, la desvantaja fiscal y pérdida de flexibilidad no me parece que compense, pero cada uno debe hacer lo que considere más oportuno y encaje más con su perfil.

Cita de Template

¿Cómo ves el Magallanes Iberian Equity M FI para ir junto a MSCI World? Llevo siguiendo Magallanes bastante tiempo, se habla muy bien de él en muchos podcasts porque la gestora gusta mucho y aunque tiene unos gastos bastante altos, veo que lo siguen haciendo muy muy bien. Siempre he tirado por fondos con PER bajo pero éste me llama mucho la atención.

¡Gracias shur!

Cita de VicMac

Hola shur, gracias por la respuesta. Con respecto a lo que comentas del precio "a fin de día", ¿cómo funciona este tema exactamente? perdona la pregunta de novato, pero, tengo entendido que al comprar participaciones de un fondo se tarda 2-3 días en ejecutarse. A pesar de ese "tiempo de ejecución", el precio de la compra, es siempre al cierre del día que pones la orden?

A parte de ese tema quería preguntarte otra cosilla. Cuando traspasas una parte de un fondo a otro, ¿se aplica el criterio FIFO, o escoges tú qué participaciones concretas traspasas? sea cual sea la respuesta a eso, ¿puede uno aprovechar esto para traspasar parte del fondo a un monetario y vender primero las participaciones que "arrastren" menor plusvalía (pagando menos impuestos)? ¿Hay algún problema legal para hacer esta jugada?

Gracias!!

Cita de VicMac

Hola shur, gracias por la respuesta. Con respecto a lo que comentas del precio "a fin de día", ¿cómo funciona este tema exactamente? perdona la pregunta de novato, pero, tengo entendido que al comprar participaciones de un fondo se tarda 2-3 días en ejecutarse. A pesar de ese "tiempo de ejecución", el precio de la compra, es siempre al cierre del día que pones la orden?

A parte de ese tema quería preguntarte otra cosilla. Cuando traspasas una parte de un fondo a otro, ¿se aplica el criterio FIFO, o escoges tú qué participaciones concretas traspasas? sea cual sea la respuesta a eso, ¿puede uno aprovechar esto para traspasar parte del fondo a un monetario y vender primero las participaciones que "arrastren" menor plusvalía (pagando menos impuestos)? ¿Hay algún problema legal para hacer esta jugada?

Gracias!!

Cita de Template

¿Cómo ves el Magallanes Iberian Equity M FI para ir junto a MSCI World? Llevo siguiendo Magallanes bastante tiempo, se habla muy bien de él en muchos podcasts porque la gestora gusta mucho y aunque tiene unos gastos bastante altos, veo que lo siguen haciendo muy muy bien. Siempre he tirado por fondos con PER bajo pero éste me llama mucho la atención.

¡Gracias shur!

Cita de indexado2

Cada fondo tiene una fecha de ejecución de las órdenes. Normalmente suele ser en D+1 o D+2. Los días que se cuentan son siempre los días hábiles y antes de la hora de corte. Si la hora de corte es a las 12h00 y das la orden antes cuenta como dada en D y si la das después de las 12h contaría como dada al día siguiente.
Por ejemplo si hoy fuera lunes día hábil, el fondo ejecuta en D+1 y la das antes de la hora de corte se te aplicará la ejecución a valor liquidativo del martes. Si la das después de la hora de corte se te aplicará el valor liquidativo del miércoles. Si además alguno de los días no fuera hábil para el fondo (por ser festivo) no se contaría ese día y se trasladaría tantos días como días inhabiles.

En cuanto a los segundo, se aplica siempre el método FIFO, pero puedes hacer un pequeño truco para "escoger" las participaciones que te interesen. Se trata de utilizar dos fondos adicionales para ir pasando a uno de ellos las participaciones que no quieras vender y al otro las que quieras vender de forma a seleccionar las que quieras y no incumplir con la regla de los dos meses.
Precisamente sobre esto voy a publicar un video mañana explicándolo en detalle.

Cita de VicMac

Gracias shur, te agradecería que avises por aqui para ver el video. ¿Tienes canal de youtube o algo? De todos modos tampoco termino de ver que la regla de los dos meses tenga sentido en el supuesto del que yo estaba pensando, que es ya de cara a la jubilación cuando uno va vendiendo "trocitos" del fondo y de primeras, es esperable que todos cuenten con plusvalía...Pero será bueno saber más sobre ese truquillo, en cualquier caso

Cita de indexado2

Gracias por el interés shur, te paso el link del video:



Mi canal de youtube es: https://www.youtube.com/@pedrobecerro

Un saludo

Cita de VicMac

Muy bueno shur, muchas gracias!!

Cita de MenKato.

Shur, acabo de empezar y más o menos es mi distribución para una cartera con una gran parte a largo plazo y otra a 1-5 años (patrimonio 30-40k actual):

Renta Variable (70%): Indexa Capital perfil 10/10. Aportación mensual: 20% de mi sueldo.

Renta Fija (30%): Aportaré 30% de lo que tengo ahora y 5% de mi sueldo a fondo Vanguard Global Short-Term Bond EUR Hedged.

La duda es sobre la renta fija: mejor este teniendo ese objetivo o fondo monetario (gruopama y/o axa?) ¿tiene sentido añadir un pequeño porcentaje en oro? Muchas gracias por tu contenido!

Cita de indexado2

Muchas gracias shur
Si tienes cualquier otro tema que quieres que trate en un video corto o largo no dudes en decirme. He creado un hilo específico para ello: [Videos] para aprender sobre inversión y finanzas personales + consultorio de dudas




No es lo mismo invertir a 1 año que a 5 que a 15. Para 1 año no me complicaría y optaría por fondos monetarios, cuentas remuneradas o depósitos aunque pierdas algo de poder adquisitivo por la inflación.
Si el plazo tiende más a 5 años puede tener sentido incluir también el fondo de RF que comentas a corto plazo. Puedes combinarlo con monetarios. A 5 años es de los plazos más difíciles para invertir pues ningún activo asegura rentabilidades por encima de inflación pero el poder adquisitivo puede ser importante si solo se usa RF corto plazo, monetarios, depósitos o cuentas remuneradas. Si utilizas RV a este plazo puedes batir a la inflación o perder una cantidad de dinero importante si te toca un mal periodo.

En cuanto al oro, tradicionalmente se decía que es un activo que sirve para proteger de la inflación pero varios estudios recientes indican que no es así, al menos en el corto-medio plazo. Es un "activo" que aporta diversificación a la cartera pero de por sí no "produce" nada. Normalmente se suele decir que se puede incluir un 5%-10% de la cartera para especular con lo que si estás en ese porcentaje puedes incluirlo si lo prefieres. También hay algunas estrategias, como la cartera permanente, que le dan un 25%. Personalmente no lo incluyo por no poder almacenarlo en casa y porque el resto de opciones no me termina de convencer el no "tenerlo a mano".

Como comentario final, yo dividiría la cartera entre lo que va a largo plazo y lo que va a corto-medio plazo y separaría la estrategia. Juntar todo puede hacer que te pongas nervioso cuando necesites el dinero o venga una caída. Si lo separas, viene una caída y tu cartera está bien configurada deberías llevarlo mejor psicológicamente.

Un saludo

Cita de I'm Dropping

Yo tengo una duda para @indexado2: como sabes el momento en el que tienes el suficiente conocimiento como para empezar a invertir? En el video del OP dices que crees que con 10-20h es suficiente para empezar a invertir, pero eso no tiene por qué relacionarse con un conocimiento determinado (quiza puedes saber lo suficiente de un aspecto de la inversión en indexados e ir muy flojo en otro aspecto y ni siquiera ser consciente de ello). Yo ahora estoy viendo un poco todos estos temas y entre videos de la pizarra de andres, sus directos, algun video de otra persona y el foro llevaré esas horas y sigo teniendo la sensación de que hay cosas que se me escapan y me siento un Paco (p.e. entender bien todas las comisiones, aprender a leer los datos fundamentales, valorar si un fondo es mejor que otro, como distribuir la cartera...). Quizá es que me gusta tener la sensación de tener todo atado y bien atado y eso es dificil al empezar a invertir sin tener estudios, pero bueno, es un poco la sensación que tengo.



Esto ya es para todos, os agradezco que me deis vuestra opinión (lo de antes tambien me lo puede contestar quien quiera, pero como es algo que ha dicho el OP por eso le cito)
De paso te comento mi situación a ver si me puedes ayudar a aclararme un poco: 25 años, casapapis, en junio empiezo a trabajar de médico residente y espero cobrar unos 1800 euros (lo que queda de año un poco más porque tendre el IRPF bajo, pero a partir de enero supongo que cobrare sobre esos 1800). En cuanto a mi horizonte temporal la verdad es que no lo tengo muy claro, por una parte me gustaría invertir en algún inmueble dentro de unos años pero por otra me da un poco de vértigo porque no controlo de estos temas (aunque intentaré ir formandome), por lo que no se finalmente que haré. Lo estaba pensando estos días es hacer un 90%RV (80-20 o 85-15 de MSCI World y emergente respectivamente) y 10% a un fondo monetario o cuenta remunerada (la RF a medio plazo tiene un poco más de rentabilidad, pero todavía no la entiendo lo suficiente como para invertir ahí, he leido que es más dificil de entender y no le he dedicado casi tiempo) para ir ahorrando y dar una entrada en un futuro o en su defecto hacer recompras de RV si hay caídas grandes.


Más o menos que te parece ese "plan"? Cabe destacar que en 4 años ya seré adjunto, por lo que mi sueldo subirá a unos 3,5k o así creo con la posibilidad de hacer privada y poder aumentar un poco esos ingresos si tengo la necesidad de conseguir un poco más de dinero para una hipoteca (sumado a que yo no soy de gastar mucho dinero, la verdad). Además tengo entendido que los bancos no suelen dar muchos problemas a los médicos porque saben que de una forma u otra vas a tener trabajo y no vas a dejar de pagar una hipoteca.


Muchísimas gracias de antemano shures, da gusto meterse a este subforo y no al general

Cita de Sueco

"Learn by doing", no te líes yendo a la cojonesima con el reparto. Empieza a invertir, e irás viendo con qué te encuentras cómodo. Tendrás que tener tú fondo de emergencia, planificar tu ahorro (si buscas una casa, ese dinero tiene que ser de muy bajo riesgo), etc...ah, y vivir!

Cita de Reterete

Tengo una duda.

Estando en indexa, porque por novato es lo que me tocaba, ahora que se algo mas, me pregunto por que infravaloran el mercado de EEUU respecto del mercado.


Estaba pensando en simplificar en una cartera propia de MSCI world + emerg + smallcap y a chuparla.

Cita de pery212

Yo también estoy por salirme y tener dos fondos RF y RV en el peso que yo quiera y ya, pero solo está la alternativa de Myinvestor y falla bastante.


¿Hay alguna otra alternativa que te haga todo en hacienda y sea barato?

Cita de Reterete

cuando traspasas fondos, te sales del mercado unos dias no?

Cita de Sniper1492

Depende. Generalmente si, pero por ejemplo si son vanguard, no.

Cita de I'm Dropping

Yo tengo una duda para @indexado2: como sabes el momento en el que tienes el suficiente conocimiento como para empezar a invertir? En el video del OP dices que crees que con 10-20h es suficiente para empezar a invertir, pero eso no tiene por qué relacionarse con un conocimiento determinado (quiza puedes saber lo suficiente de un aspecto de la inversión en indexados e ir muy flojo en otro aspecto y ni siquiera ser consciente de ello). Yo ahora estoy viendo un poco todos estos temas y entre videos de la pizarra de andres, sus directos, algun video de otra persona y el foro llevaré esas horas y sigo teniendo la sensación de que hay cosas que se me escapan y me siento un Paco (p.e. entender bien todas las comisiones, aprender a leer los datos fundamentales, valorar si un fondo es mejor que otro, como distribuir la cartera...). Quizá es que me gusta tener la sensación de tener todo atado y bien atado y eso es dificil al empezar a invertir sin tener estudios, pero bueno, es un poco la sensación que tengo.



Esto ya es para todos, os agradezco que me deis vuestra opinión (lo de antes tambien me lo puede contestar quien quiera, pero como es algo que ha dicho el OP por eso le cito)
De paso te comento mi situación a ver si me puedes ayudar a aclararme un poco: 25 años, casapapis, en junio empiezo a trabajar de médico residente y espero cobrar unos 1800 euros (lo que queda de año un poco más porque tendre el IRPF bajo, pero a partir de enero supongo que cobrare sobre esos 1800). En cuanto a mi horizonte temporal la verdad es que no lo tengo muy claro, por una parte me gustaría invertir en algún inmueble dentro de unos años pero por otra me da un poco de vértigo porque no controlo de estos temas (aunque intentaré ir formandome), por lo que no se finalmente que haré. Lo estaba pensando estos días es hacer un 90%RV (80-20 o 85-15 de MSCI World y emergente respectivamente) y 10% a un fondo monetario o cuenta remunerada (la RF a medio plazo tiene un poco más de rentabilidad, pero todavía no la entiendo lo suficiente como para invertir ahí, he leido que es más dificil de entender y no le he dedicado casi tiempo) para ir ahorrando y dar una entrada en un futuro o en su defecto hacer recompras de RV si hay caídas grandes.


Más o menos que te parece ese "plan"? Cabe destacar que en 4 años ya seré adjunto, por lo que mi sueldo subirá a unos 3,5k o así creo con la posibilidad de hacer privada y poder aumentar un poco esos ingresos si tengo la necesidad de conseguir un poco más de dinero para una hipoteca (sumado a que yo no soy de gastar mucho dinero, la verdad). Además tengo entendido que los bancos no suelen dar muchos problemas a los médicos porque saben que de una forma u otra vas a tener trabajo y no vas a dejar de pagar una hipoteca.


Muchísimas gracias de antemano shures, da gusto meterse a este subforo y no al general

Cita de Reterete

Tengo una duda.

Estando en indexa, porque por novato es lo que me tocaba, ahora que se algo mas, me pregunto por que infravaloran el mercado de EEUU respecto del mercado.


Estaba pensando en simplificar en una cartera propia de MSCI world + emerg + smallcap y a chuparla.

Cita de Reterete

cuando traspasas fondos, te sales del mercado unos dias no?

Cita de Robocop17

Una pregunta, cuando traspasas un fondo que está en negativo a otro y este último obtiene ganancias, a la hora de sacarlo fiscalmente se compensan las perdidas con las ganancias no?