Cita de Infinit0

Estoy trabajando en un Google sheets para ir recopilando todos los mejores fondos de renta fija. Variable, monetarios y gestión activa y poder trackear rendimientos y otras cuestiones

Abriré hilo próximamente

Cita de Infinit0

Estoy trabajando en un Google sheets para ir recopilando todos los mejores fondos de renta fija. Variable, monetarios y gestión activa y poder trackear rendimientos y otras cuestiones

Abriré hilo próximamente

Cita de robdoria

Yo compré ayer FM de Groupama por la mañana y lo mismo... tocará esperar hasta el lunes

Cita de Sueco

Curioso, el jueves aporte al global bond de Vgd y se me ejecutó el mismo día. Cuando vaya aportar al FM miraré cuánto tarda.

Cita de depuniet

USA
Vanguard U.S. Investment Grade Credit Index Fund EUR Acc IE00B04GQT48
https://www.morningstar.es/es/funds/...?id=F0000022KV

Europa

Carmignac Pf Credit A EUR Acc LU1623762843
https://www.morningstar.es/es/funds/...?id=F000011ROH


Buy & Hold Luxembourg B&H Bond Class 2 LU2278574988
https://www.morningstar.es/es/funds/...?id=F000016S7A


Amundi Funds - Strategic Bond A EUR AD (D) LU1882476010
https://www.morningstar.es/es/funds/...?id=F000002DC4


AXA World Funds - Euro Credit Total Return A Capitalisation EUR LU1164219682
https://www.morningstar.es/es/funds/...?id=F00000VPP7


AB FCP I - European Income Portfolio WA EUR LU2048608587
https://www.morningstar.es/es/funds/...?id=F000014CLW


Nordea 1 - European Cross Credit Fund MP EUR LU2637427530
https://www.morningstar.es/es/funds/...?id=F00001GIGQ


CT (Lux) - European Strategic Bond Class AEP (EUR Distribution Shares) LU0713493574
https://www.morningstar.es/es/funds/...?id=F00000OJYQ




Global

UBS Renta Fija 0-5 B FI ES0124880032
https://www.morningstar.es/es/funds/...?id=F0GBR04IXY


SIH FCP - BrightGate Global Income Fund F EUR Acc LU1984948874
https://www.morningstar.es/es/funds/...?id=F000013S4E


SIH FCP - BrightGate Global Income Fund A I LU0942882589
https://www.morningstar.es/es/funds/...?id=F00000QTPH


Carmignac Pf Global Bond A EUR Acc LU0336083497
https://www.morningstar.es/es/funds/...?id=F000001EWI


Capital Group Global High Income Opportunities (LUX) Bh-EUR LU0579955484
https://www.morningstar.es/es/funds/...?id=F00000MU1X


Morgan Stanley Investment Funds - Global Fixed Income Opportunities Fund AH (EUR) LU0712123511
https://www.morningstar.es/es/funds/...?id=F00000O476


BNY Mellon Global Short-Dated High Yield Bond Fund EUR H Acc Hedged IE00BD5CTX77
https://www.morningstar.es/es/funds/...?id=F00000Y8ZP

RV
https://www.finect.com/fondos-invers...2,LU0491217419


Animo!

Cartesio X FI ES0116567035
Gamma Global A FI ES0140794001
Man Funds plc - Man Dynamic Income D H EUR IE00008TZ2E8
Man Funds plc - Man Global Investment Grade Opportunities D H EUR IE000MI53C66
SIH FCP - BrightGate Global Income Fund F EUR Acc LU1984948874
Dunas Valor Flexible R FI ES0175316019
AXA World Funds - Euro Credit Total Return A Capitalisation EUR LU1164219682
Buy & Hold Luxembourg B&H Bond Class 2 LU2278574988
UBS Renta Fija 0-5 B FI ES0124880032
Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund Class EUR I Accumulating IE00BFZMJT78
Dunas Valor Equilibrado R FI ES0175414012
B&H Deuda FI ES0112618006
DNCA Invest Alpha Bonds A EUR LU1694789451
Lazard Euro Short Duration SRI IC FR0000027609
UBAM - Dynamic US Dollar Bond AHC EUR LU0352158918
Dunas Valor Prudente R FI ES0175437005
DWS Euro Ultra Short Fixed Income Fund NC LU0080237943
DWS Floating Rate Notes LC LU0034353002

Cita de Infinit0

Alguno que otro del listado es interesante y me lo llevo, pero varios directamente los descarto rapidamente eso no quita igualmente que tu luego los coloques en la plantilla y hagas el seguimiento que tu quieras.

Iba a crear el hilo hoy pero lamentablemente google no tiene una opcion de compartir la plantilla de manera anonima. es decir te deja si publicas en la WEB y te da un link, pero no puedes hacer una copia, ni ver las formulas solo los resultados.

Para compartir y que puedan hacer una copia hay dos problemas, el primero es que el resto sabe tu correo (y nombre) y el segundo es que todo el mundo puede spamearte para "pedirte acceso"
Claro que si tienes un correo aleatorio te da un poco igual, pero no es mi caso, tendria que crearme una cuenta solamente para compartir el documento, vere si le encuentro una vuelta.

Todos estos son los que esoty trackeando por cierto

Cita de depuniet

Gracias

No sé qué tal irá en su categoría. Le he estado revisando y es como que va a la suya. No pega grandes meneos. Descorrelaciona en estos días yo creo que más que el oro. Cuando baja o no baja o queda en 0. Si tienes un hueco mira su comportamiento


Amundi Funds - Strategic Bond A EUR AD (D) LU1882476010

No lo he llevado porque de momento no tengo la cartera completa y voy metiendo. Pero me parece interesante si vas muy metido y se pudiera entrar en época peligrosa. Creo que nunca le he metido nada por la comisión excesiva en mi opinión pero es un género a parte. Algunos así si no este pero un apartado para ellos es muy interesante

Otro apartado interesante sería dividenderos de RV de alto dividendo. Yo creo se merece un hilo a parte y tratarlo. Está claro que tienen altas comisiones pero es que no he visto indexados dividenderos, solo ETF o el MY

Bueno gracias por tu tiempo

Cita de Infinit0

Me parece bastante feo el fondo la verdad. En 2022 se ha pegado un -12%, si es cierto que en el ultimo año ha logrado un 12.82% pero con ese criterio vete al BrightGate global income o cualuqiera de los dos Man Funds que han dado mas rentabilidad. La rentabilidad media tampoco es buena, es uno de los fondos mas volatiles y el ratio sharpe es pesimo. El rating medio crediticio es muy bajo e invierte en deuda de paises emergentes. Por otro lado es un fondo Flexible. Deberias compararlos con fondos de su misma categoria (te he citado varios en mi mensjae). No s eque buscas con el fondo, pero para irte a este riesgo vete a Renta variable. Los costes son abusivos, no lo he encontrado en myInv para ver si ademas tiene coste de suscripcion o de exito.

Respecot a dividendos hay algun que otro fondo interesante, por ejemplo el Guinness Global Equity Income D EUR Accumulation IE00BDGV0290
Ahora tienes que tener claro para que es un fondo de dividendos... si vas a largo plazo y buscas maximizar rentabilidad, el fondo no es util,
Hay un canal en telegram dedicado a dividendos y a esa estrategia.

Para maximizar crecimiento a larrgo plazo esta claro que no soy partidario de estos fondos, sn contar que en España te sale fiscalmente desfavorable. Hay videos de Javi Linares explicando porque no le gustna los fondos de dividendos (Y coincido con el)

Cita de Infinit0

Si buscas descorrelacionar e ir a largo plazo el vanguard global Bond es el candidato ideal. Tiene alta calidad, diversifica en montón de países y tiene 1/3 de corporativos. El día que la rv vaya mal durante 10 años (por decir un número) es el fondo ideal para tener en cartera

El amundi ese no te va a descorrelacionar para nada cuando haya un cisne negro en la renta variable

Cita de DR.nickriviera

Con esa misma idea (descorrelacion y largo plazo) ¿Qué te parece el vanguard euro governent bond index IE0007472990?

Cita de depuniet

USA
Vanguard U.S. Investment Grade Credit Index Fund EUR Acc IE00B04GQT48
https://www.morningstar.es/es/funds/...?id=F0000022KV

Europa

Carmignac Pf Credit A EUR Acc LU1623762843
https://www.morningstar.es/es/funds/...?id=F000011ROH


Buy & Hold Luxembourg B&H Bond Class 2 LU2278574988
https://www.morningstar.es/es/funds/...?id=F000016S7A


Amundi Funds - Strategic Bond A EUR AD (D) LU1882476010
https://www.morningstar.es/es/funds/...?id=F000002DC4


AXA World Funds - Euro Credit Total Return A Capitalisation EUR LU1164219682
https://www.morningstar.es/es/funds/...?id=F00000VPP7


AB FCP I - European Income Portfolio WA EUR LU2048608587
https://www.morningstar.es/es/funds/...?id=F000014CLW


Nordea 1 - European Cross Credit Fund MP EUR LU2637427530
https://www.morningstar.es/es/funds/...?id=F00001GIGQ


CT (Lux) - European Strategic Bond Class AEP (EUR Distribution Shares) LU0713493574
https://www.morningstar.es/es/funds/...?id=F00000OJYQ




Global

UBS Renta Fija 0-5 B FI ES0124880032
https://www.morningstar.es/es/funds/...?id=F0GBR04IXY


SIH FCP - BrightGate Global Income Fund F EUR Acc LU1984948874
https://www.morningstar.es/es/funds/...?id=F000013S4E


SIH FCP - BrightGate Global Income Fund A I LU0942882589
https://www.morningstar.es/es/funds/...?id=F00000QTPH


Carmignac Pf Global Bond A EUR Acc LU0336083497
https://www.morningstar.es/es/funds/...?id=F000001EWI


Capital Group Global High Income Opportunities (LUX) Bh-EUR LU0579955484
https://www.morningstar.es/es/funds/...?id=F00000MU1X


Morgan Stanley Investment Funds - Global Fixed Income Opportunities Fund AH (EUR) LU0712123511
https://www.morningstar.es/es/funds/...?id=F00000O476


BNY Mellon Global Short-Dated High Yield Bond Fund EUR H Acc Hedged IE00BD5CTX77
https://www.morningstar.es/es/funds/...?id=F00000Y8ZP

RV
https://www.finect.com/fondos-invers...2,LU0491217419


Animo!

Cita de Infinit0

Alguno que otro del listado es interesante y me lo llevo, pero varios directamente los descarto rapidamente eso no quita igualmente que tu luego los coloques en la plantilla y hagas el seguimiento que tu quieras.

Iba a crear el hilo hoy pero lamentablemente google no tiene una opcion de compartir la plantilla de manera anonima. es decir te deja si publicas en la WEB y te da un link, pero no puedes hacer una copia, ni ver las formulas solo los resultados.

Para compartir y que puedan hacer una copia hay dos problemas, el primero es que el resto sabe tu correo (y nombre) y el segundo es que todo el mundo puede spamearte para "pedirte acceso"
Claro que si tienes un correo aleatorio te da un poco igual, pero no es mi caso, tendria que crearme una cuenta solamente para compartir el documento, vere si le encuentro una vuelta.

Todos estos son los que esoty trackeando por cierto

Cita de depuniet

De los gobiernos y europeos ni con un palo. Gracias. Ya te digo que en estos momentos para mi la RF no me es atractiva en fondos, en bonos directos me lo pensaria si quisiera bajar el % de RV.


Respuesta de la IA


### **Ganador entre los dos: Vanguard Global Bond Index Fund**
Es el que mejor cumple con los criterios que planteas:
1. **Mayor descorrelación** con el S&P 500 en todas las condiciones de mercado.
2. **Evita caídas** mucho mejor gracias a su calidad crediticia y cobertura cambiaria.
3. **Alta estabilidad,** con rendimientos predecibles en la mayoría de escenarios.


---


### **Propuesta Alternativa (Nuevos Fondos)**
Si deseas explorar opciones adicionales que sigan siendo **contrarias al S&P 500** y **eviten caídas**, aquí tienes algunas sugerencias:


#### **1. PIMCO GIS Income Fund (LU1028172498)**
- **Motivos:**
- Invierte en una combinación de deuda global con bajo riesgo crediticio y estrategias defensivas.
- Históricamente ha mostrado resistencia en mercados bajistas.
- Gestión activa diseñada para proteger el capital en entornos adversos.


#### **2. Nordea 1 - Flexible Fixed Income Plus Fund (LU1694212288)**
- **Motivos:**
- Estrategia centrada en preservar el capital con un enfoque flexible en renta fija global.
- Baja correlación con mercados de renta variable, con un perfil conservador que evita caídas.


#### **3. MFS Meridian Global Total Return Fund (LU0219453017)**
- **Motivos:**
- Fondo mixto conservador con un fuerte sesgo hacia la renta fija de alta calidad.
- Históricamente ha mostrado descorrelación con el S&P 500 y excelente estabilidad en mercados adversos.


---


### **Recomendación Final**
Si deseas maximizar **lo contrario al S&P 500 y minimizar las caídas**, mi orden de preferencia es:
1. **Vanguard Global Bond Index Fund (IE00B18GC888).**
2. **PIMCO GIS Income Fund (LU1028172498).**
3. Alternativa conservadora: **Nordea Flexible Fixed Income Plus Fund.**


Déjame saber si deseas más detalles sobre cualquiera de estos fondos.



Y esta es la máxima rentabilidad con mayor descorrelacion (Global Bond). Los ultimos 3 meses tocando la guitarra cuando estan bajando los tipos




Mirando la rentabilidad (la pela es la pela)

Cita de Infinit0

estas comparando peras con manzanas
el #### **3. MFS Meridian Global Total Return Fund (LU0219453017)**
es un fondo mixto 60/40, pueedes hacer lo mismo con un sp500/vanguard global bond o un corto plazo, o un msci world, y pagaras -20x comisiones

vamos... ojo con lo que buscasy comparas, entiende el instrumento antes de analizar nada sino te pegaras un castañazo profundo

Cita de IA

"Los fondos de la serie Man Funds plc - Man Global Investment Grade Opportunities, como el fondo D H EUR (IE000MI53C66), presentan una estructura que incluye posiciones largas y cortas en instrumentos financieros, lo que puede generar un valor neto superior al 100% del patrimonio (107.88% en el caso de este fondo). Además, tiene un componente de efectivo que aparece como negativo (-12.97%), lo cual es típico cuando se utilizan derivados o se gestionan exposiciones sintéticas para cubrir o modificar riesgos【23】【24】【26】.Esto indica que el fondo emplea estrategias de apalancamiento moderado, aunque no necesariamente es un fondo completamente apalancado. El apalancamiento aquí parece derivar del uso de futuros, swaps y otros derivados que amplían la exposición más allá del capital invertido originalmente【26】【27】.
Por tanto, este fondo podría ser considerado apalancado en sentido técnico.

Ajustes realizados:

1. Rentabilidad de 5 años: Reemplacé las cifras generales por las anualizadas a 5 años de las fuentes confiables.
2. Ordenación por descorrelación: De mayor a menor descorrelación al S&P 500.
3. Fondos apalancados excluidos: Confirmado que no se incluyen estrategias apalancadas.

Fondos con Exposición a Renta Variable eliminado

1. SIH FCP - BrightGate Global Income Fund A I (LU0942882589): Aunque su exposición es mayoritariamente en renta fija (81.2%), incluye una pequeña proporción en convertibles (3.7%) y acciones preferentes (12.7%). No tiene exposición directa a renta variable "

Cita de Yo a la IA

¿No se supone que esa motivación es como funcionan las empresas del s&p500?

Cita de IA

La afirmación sobre la motivación del **SIH FCP - BrightGate Global Income Fund A I** y su descorrelación **muy alta** al S&P 500 es coherente, pero entiendo que puede generar confusión si no está clara la naturaleza de sus activos y cómo se desvincula de los mercados accionarios. Vamos a desglosarlo:


### Naturaleza de la descorrelación:
El fondo **SIH FCP - BrightGate Global Income Fund A I** se centra en instrumentos **defensivos** y **renta fija**, alejándose de las dinámicas que impulsan los mercados accionarios como el S&P 500. Esto significa que, aunque estos instrumentos puedan tener sensibilidad a factores macroeconómicos generales (como tasas de interés o inflación), **no están directamente expuestos al comportamiento de las acciones** de las empresas del S&P 500.


### Diferencia con el S&P 500:
El S&P 500 representa un índice compuesto por empresas de renta variable (acciones), cuyo desempeño depende de factores como:
1. **Resultados empresariales**.
2. **Expectativas de crecimiento económico**.
3. **Factores de mercado accionario**, como tendencias especulativas y ciclos bursátiles.


Por otro lado, un fondo como **SIH FCP - BrightGate Global Income Fund A I**:
- Prioriza **renta fija defensiva** (bonos soberanos o corporativos con grado de inversión, por ejemplo).
- Tiene **baja volatilidad** respecto a los movimientos de la bolsa.
- **No invierte directamente en acciones** ni en instrumentos que dependan de índices accionarios.


Esto hace que su desempeño sea **muy poco correlacionado** con los cambios en el S&P 500.


### Motivación y descorrelación:
El motivo por el cual este fondo tiene una descorrelación alta está en su estructura. Aunque tanto este fondo como las empresas del S&P 500 pueden responder a algunos factores macroeconómicos comunes, los movimientos de las acciones y los bonos suelen ser independientes. En periodos de alta volatilidad en las acciones, los bonos defensivos pueden incluso comportarse de manera inversa, **reduciendo aún más la correlación**.


En resumen:
- El fondo está bien posicionado en la tabla por su **muy alta descorrelación** al S&P 500.
- La motivación no es contradictoria: su enfoque en renta fija defensiva y su baja exposición a renta variable justifican esta descorrelación.

Cita de Yo a la IA

Podíamos citar los países y el porcentaje de cada país en el que son esas preferentes.
.

Cita de IA

El fondo **SIH FCP - BrightGate Global Income Fund A I** invierte principalmente en activos defensivos de renta fija y otros instrumentos, y su distribución geográfica está diseñada para minimizar riesgos y mantener una descorrelación alta con mercados accionarios como el S&P 500.


Para ofrecerte la información específica de los países y porcentajes de exposición, necesito buscar los datos actualizados. Dame un momento para confirmarlos.


El fondo **SIH FCP - BrightGate Global Income Fund A I** tiene una distribución geográfica diversificada, centrada principalmente en mercados desarrollados, con el siguiente desglose aproximado según sus posiciones más destacadas:


1. **Estados Unidos**: Una de sus mayores exposiciones es a bonos del Tesoro de EE. UU., representando alrededor del 7.7% de la cartera.
2. **Francia**: Bonos soberanos franceses constituyen aproximadamente un 4.3%.
3. **Canadá**: Exposición a emisores como TransCanada Pipelines Limited (~2.8%).
4. **Noruega**: Participación en Golar LNG Limited (~2.3%).
5. **Diversificación adicional**: Incluye bonos corporativos y preferentes de emisores de diferentes sectores, con exposición global en regiones desarrolladas y emergentes.


El fondo mantiene aproximadamente un **81.2% en renta fija (corporativa y gubernamental)** y distribuye el resto en efectivo y otros instrumentos de bajo riesgo, reforzando su perfil defensivo y descorrelacionado respecto a índices como el S&P 500.


Si necesitas más detalles o deseas analizar un fondo en particular, indícalo.

Cita de Infinit0

Muy bueno, gracias

Cita de depuniet

He acabado a falta de lo dicho anteriormente de los Pimco, @Infinit0 si necesitas el archivo ODT para hacer un hilo con esto y todo lo que tengas

https://mega.nz/file/HxRWBAaD#q5i4D8...HUOZJTii9Q9CrA

Saludos

Cita de Infinit0

En un rato abro hilo
Igualmente no incluire informacion sobre descorrelacion ni tal, solo los fondos, mi seleccion de los que considero mejores por categoria, y sus rendimientos, ter, sharpe, y otras cuestiones... luego cada cual que haga su analisis personal

Esta claro que para descorrelacionar el mejor fondo es el Vanguard Global Bond por mil motivos (Ademas de bajo TER).
En segundo lugar coincido con el analisis de la IA, peor es de gestion activa, lo cual es un descarte automatico para mi por su alto TER.

Cita de cisquito

Para un fondo de emergencia quiero un FM, he pensado un 70% al Groupama y un 30% al Neuberger Berman Ultra Short Term Euro Bond Fund Class EUR I Accumulating (IE00BFZMJT78), el neuberger asumiendo un poco más de riesgo, como lo veis?

Cita de gymVK

Hoy lunes y sigue la espera por el AXA, la paciencia se empieza a agotar

Cita de savovic

A mi fondo de emergencia no le vuelven a ver el pelo en el AXA, han fallado en lo único que no pueden fallar...

Cita de 579

Qué ha pasado con AXA??

Cita de savovic

En mi caso, desde el 29/11 esperando reembolso.
No están ejecutando las órdenes y no sabemos por qué.
Ni si es problema de AXA o Myinvestor.

Cita de savovic

En mi caso, desde el 29/11 esperando reembolso.
No están ejecutando las órdenes y no sabemos por qué.
Ni si es problema de AXA o Myinvestor.