Tesoro Publico y Deuda Publica. Letras a Octubre 2023 +RF

Cita de The_Lord

Buenas, a mí me surge una duda, en un año pueden pasar muchas cosas,si yo la pillo a un año y cambio de banco?puedo desde la misma web del tesoro cambiar la cuenta en la que cobrar los cupones?

Cita de The_Lord

Buenas, a mí me surge una duda, en un año pueden pasar muchas cosas,si yo la pillo a un año y cambio de banco?puedo desde la misma web del tesoro cambiar la cuenta en la que cobrar los cupones?

Cita de The_Lord

Buenas, a mí me surge una duda, en un año pueden pasar muchas cosas,si yo la pillo a un año y cambio de banco?puedo desde la misma web del tesoro cambiar la cuenta en la que cobrar los cupones?

Cita de Sucubo

¿La cuenta de abono puede ser diferente a la de la transferencia de inversion?

Cita de er_josu

Hola shurhands. A ver si alguien me puede confirmar que me he enterado bien de la mecánica de todo esto y si el OP lo ve oportuno incorporarlo al inicio (igual está un poco lioso).


1º Una vez se adjudican las letras el BdE realiza un ingreso de los intereses al descuento, para lo que se puede usar esta fórmula:


Primer_ingreso = VN * (1 - 1 / (1 + i_p) + 0.01)


donde,
VN es el valor nominal de todos los títulos adquiridos, en euros (por ejemplo 1000 € en el caso más simple);
0.01 contempla el 1 % "extra" en la transferencia que hemos realizado nosotros con el valor del 101% del VN;
i_p es el tipo de interés ponderado por la duración de los títulos, que se calcula como sigue;


i_p = i * dias_duracion/360
.
donde,
i es el tipo interés de adjudicación, es decir, el Tipo de interés medio que se puede leer aquí en subastas no competitivas o el que toque en subastas competitivas;
dias_duracion se calcula a partir de los días transcurridos entre Fecha de liquidación y Fecha vencimiento (se pueden leer aquí), por ejemplo 175 para la subasta de letras a 6 meses del 10/01/2023, con liquidación y vencimiento 13/01/2023-07/07/2023.


2º Al vencimiento de los títulos, el BdE realiza un segundo ingreso (obviando renovaciones) en el que devuelve el VN de los títulos, el cual ya tiene descontados intereses en el primer ingreso, pero al que se le aplica una comisión del 0.15%.


Segundo_ingreso = VN * 0.9985


3º Como a mi entender el BdE no aplica retenciones, el día de la declaración de la renta hay que aplicárselas a las ganancias patrimoniales, que junto con el resto de rendimientos se calcularía así.


Ganancia patrimonial (G) = intereses generados (primer ingreso quitando el 1%) - comisión del BdE
G = VN * ((1 - 1 / (1 + i_p) - 0.0015)


Rendimiento bruto (r) en tanto por uno
r = G/VN = ((1 - 1 / (1 + i_p) - 0.0015)


Rendimiento neto (r_n) en tanto por uno, considerando el tipo impositivo (t_i) que corresponda en la declaración
r_n = r * (1 - t_i)


A tributar: G * t_i





EDIT: @Ivory, muchas gracias por el hilo porque lo he encontrado de mucha utilidad

Cita de Trebello

Simplemente era para explicar la poca rentabilidad a 3 meses a pesar de ser una cantidad elevada 100k. Ni idea de a cuanto saldrán pero aún así 3 meses te comes gran parte por la comisión del BdE.

Cita de Julian1985

Teniendo en cuenta que metes ese dinero y a los 3 meses lo necesitas, si lo reinviertes te ahorras 150€. Los inversores de a pie, no metemos 100k a 3 meses, lo suyo es optar por un plazo mas largo y con las cantidades fraccionadas a 6-9-12 e incluso ir reinviertiendo sino lo necesitas.

Cita de Tinop2

Y esta gente no aplica retención? En que momento?

Cita de Tinop2

Me respondo a mi mismo. No, no retienen. A pagar en la declaración de la renta pues....

Cita de cadiz77

Estoy interesado en invertir en letras del tesoro, pero la verdad que veo mucho lío todo esto, aparte de los días que se tendría el dinero parado por tener que ingresarlo varios días antes de que empiece (y que también podría pasar cuando termine en caso que se quiera continuar con otro y no cuadre con la fecha del siguiente). ¿Existe otra forma de invertir en letras que no sea mediante el Banco de España ni mediante un banco intermediario? Por ejemplo fondos de inversión o ETFs que inviertan en letras del tesoro español, ¿existe eso?

Cita de chg1995

Antes hablo y antes me llega jeje. Justo me acaba de llegar el correo!

Cita de botafumao

Me ha salido la vena profesor-qw, lo he corregido y siento decirte que has cometido varios errores.

Es coña. Está todo correcto.

Cita de Ivory

Muchas gracias por tu trabajo shur,


Este finde reviso las formulas y si lo veo oportuno (que seguro que si) lo añado al OP, vale?


S2

Cita de Protolonax

¿Podéis explicar un poco más el tema de las fechas y también lo de los tipos de subastas?

¿Cuando hay que hacerlo, justo 7 días antes de la subasta, durante la semana previa a esta, o hay que haber tener hecho el ingreso anteriormente?

Cita de twinstar

Hay alguna manera de saber el interés máximo aceptado en las competitivas?

Cita de alpripe

A mi esta vez me ha llegado el correo de "Recepcion de la operación" pero no el de "Recepción en el banco de españa de la transferencia". Debería de estar en el BdE desde ayer día 12. En la anterior subasta no me salio el estado de recepción de la operación.

Cita de Sucubo

El dia 7 de Febrero substa de letras,cuando abren?

Cita de Vestiaz

No tengo ni idea de cómo funciona esto, pero hoy que veo que en el calendario hay letras a 6 y 12 meses he entrado a ver si podía poner alguna perra en ellas.

Y no veo la manera, ya que al intentar crear una Cuenta Individual asociada a una suscripción, en la parte inferior donde te dicen el producto solo me aparecen obligaciones a más de 5 años:



Supongo que será un tema de fechas y que no coincide con lo que quiero, pero como veo esto:



Imaginaba que hoy era el día correcto para hacerlo pero algo se me escapa