Fondos Vanguard S&P 500 vs Fidelity S&P 500

Cita de Sotillo

joder ninguno está en renta 4....

Cita de HectorMann

Tienes que irte a MyInvestor para esto. R4 trabaja con Amundi (pero tenían una comisión de custodia, si es que no la han quitado) y para entrar en los Vanguard te pedían 100k... así que "complicado"

Cita de Sotillo

Gracias por la respuesta....no veo claro el de Amundi....han entrado en no sé qué historias de sostenibilidad y esa indexación parece ser ya no es tan pura....tengo que investigar más.

Cita de HectorMann

Por ahora únicamente lo ha hecho con el del SP500, que ahora es SP500 ESG, pero el resto aun son "puros". Los Amundi también los tienes en Openbank desde 1€.,

Cita de Chopin

Me ha surgido una pequeña duda sobre estos dos fondos.

Según la teoría, cuanto menor sean los costes y gastos de un fondo, mayor debería de ser la rentabilidad para el inversor, que se supone que es una de las ventajas de los fondos indexados con respecto a los fondos de gestión activa.

La cuestión es cómo se aplica esto a dos fondos indexados que siguen el mismo índice, como son los de Vanguard y Fidelity que siguen el S&P 500.

El de Fidelity (IE00BYX5MX67) tiene unos gastos corrientes del 0.06%, mientras que el de Vanguard (IE0032126645) tiene unos gastos corrientes del 0.10%. Ninguno tiene ningún otro gasto o comisión. Salvo por los gastos corrientes, son en principio idénticos.

Se supone que los gastos corrientes se descuentan diariamente del valor liquidativo del fondo, por lo que una diferencia de gastos corrientes debería de verse reflejada en la rentabilidad. Sin embargo, la rentabilidad de ambos fondos es completamente idéntica, 33.0% en 2019 para ambos fondos (33.1% el índice) y 7.9% en 2020 para ambos fondos (8.0% el índice). Ya sería demasiada coincidencia que el error de tracking de ambos fondos coincida con la diferencia de gastos corrientes como para que al final tengan exactamente la misma rentabilidad.

Cómo es posible que no haya diferencia alguna, ni un punto decimal siquiera? La diferencia de gastos de gestión es pequeña, pero no debería de afectar en algo a la rentabilidad final? Hay algo que me estoy perdiendo?

La cuestión práctica es, teniendo ambos fondos disponibles para elegir (en SelfBank están los dos), la teoría dice que debería de elegir el de Fidelity, pero la práctica dice que no hay diferencia ninguna en cuanto a rentabilidad. Por lo tanto, existe alguna razón por la cual sería preferible elegir el de Fidelity sobre el de Vanguard (o al revés)? El de Fidelity lleva operando desde 2018 mientras que el Vanguard tiene más de 20 años de antiguedad, pero al ser un indexado y ser Fidelity no creo que esto tenga ninguna relevancia tampoco.

Cita de Bifulas

mala epoca para los fondos indexados

Cita de stampide

Por qué lo dices?

Cita de carl_litros

He visto en finect que el F.I de Fidelity tiene comision de reembolso de hasta el 3%. Que quiere decir esto? Que si transfiero de un fondo a otro se quedan con el 3% del importe? Alguien con el Fidelity que haya transferido a otro fondo indexado me puede confirmar? Porque si es así y siendo los dos tan similares en rentabilidad…me iría al Vanguard

Cita de KamikazeIzzy

Lo importante a la hora de comparar 2 fondos/ETFs que siguen el mismo índice no es el TER sino la diferencia de seguimiento (tracking difference en inglés) que representa la diferencia entre la rentabilidad del índice, 33.1% en este caso, y la rentabilidad ofrecida por los fondos tras incluir el TER y otros gastos, 33% para esos fondos. La parte de "otros gastos" es también importante ya que son gastos que no están representados por el TER, como pueden ser:

- El tratamiento fiscal (un fondo domiciliado en Luxemburgo paga 30% de retención sobre los dividendos de acciones americanas frente a un 15% de los fondos domiciliados en Irlanda)
- Costes de rebalanceo
- Costes asociados a la réplica física, que no tienen los de réplica sintética ( aunque tienen costes de swap) o réplica parcial( que la soportan en menor medida)

A su vez hay costes positivos que pueden aumentar la rentabilidad, como por ejemplo prestar acciones a terceras entidades como brokers para que puedan realizar ventas en corto.

TER + otros gastos negativos + otros gastos positivos = diferencia de seguimiento

Esto lleva a que pueda haber un fondo de una gestora que sigan a un índice con, por ejemplo un TER de 0.3% y otro fondo de otra gestora con un TER de 0.1% y que de forma consistente el primero ofrezca mejores rentabilidades que el segundo.

También puede ser que un fondo/ETF ofrezca de forma consistente una rentabilidad mejor que el índice. Creo que un ejemplo es el HSBC MSCI World ETF , que es el ETF que ofrece el mejor seguimiento del MSCI World, con rentabilidades medias 0.3 puntos superiores al índice.

Cita de goodron artest

Shur! Podrías decirme dónde ver esos datos exactamente y cómo aplicar la cuenta para calcular el tracking differences o hay alguna web que te calcule el trackiing error perfectamente y actualizado? Tengo varios fondos vistos en MyInvestor que replican el SP500, el MSCI World y alguno de emergentes y tengo dudas de cuál coger. Cómo dices el caso es no fijarse solo en el TER. En resumen, qué dos, tres datos revisar siempre para decantarme por uno u otro.Saludos y gracias de antemano.
De momento solo estoy fijándome en fondos de Amundi, Vanguard, Ishare y Fidelity