¿Se puede vivir de las opciones? Ganando pasta con estrategias Theta

Cita de TeslaCAT

Siguientes acciones del sector en cartera para ingresar prima por la venta de calls, no necesariamente en orden, sino para ir comprando en correcciones:

Microvision
GreenPower
Niu
Fisker
Plug Power
Arcimoto
Romeo
Canoo
FuelCell
Blink Charging
Arrival
Lordstown
Chargepoint
SOLO
Li
Xpeng
Workhorse

Cita de fromthenorth

Sitio para aprender. Ni loco tengo pensado meterme en estos lares sin controlar todo. Me da la sensación que te puedes llevar el golpe de tu vida

Cita de Estrellacoja

Pillo sitio.

@cacaolatdehez Añadiría en el OP el libro de Gregorio para opciones: "Opciones y futuros partiendo de cero: También es mucho más fácil de lo que crees". Genial para iniciarse.

Cita de MED

Recomiendo para empezar el folleto de Meff Bernardo. Otro recurso, el hilo de Husky de invertirenbolsa.info. También están el canal de telegram de opciones, los hilos de opciones de Rankia y Cazadividendos, la página de sharkopciones y los vídeos de opcion maestro en YouTube. Un saludo!

Cita de cacaolatdehez

Interesante, de tu lista sólo seguía Plug Power y Workhorse, tengo uno de los workspaces en Interactive Brokers configurado solo para opciones, ya que puedes ordenarlas por IV (a más IV, más volatilidad, más premium) así como por cualquiera de los greeks. Este año sólo he rotado en las siguientes:

PLTR
AMCR
SWBI
NAT
AMD
PSTH
NIO
AQB
GEO

Y luego con menos IV pero porque las quería más baratas en cartera:

RTX, NET, BAC, AMD.

Generalmente no suelo tener más de un 20/30% de la cartera en opciones, ya que nunca sabes cuando puede suceder un evento como el de Marzo del año pasado, pero si sucediera sigue siendo mucho más seguro que tener las acciones en sí. También intento no tener más de un 6-8% de peso de la cartera en el mismo valor, por lo que por ejemplo si mi cartera es de 100k, solo abriría 3-4 PUTS para PLTR a $20, aunque generalmente uso menos, posiblemente el 4-5% por control de riesgo.

Ahora mismo tengo 11 contratos abiertos que me caducan entre 14 y 50 días, el lunes empezaré a cerrar algunos, ya que prefiero asegurar beneficios que jugármela y ser asignado. Por ejemplo NIO vendí la PUT a strike $30 por $255 y con el subidón de estos dos días sumado a los 3 dias de fin de semana, no le queda casi nada de valor a la acción para exprimirla. La cierro y me llevo el 80% del valor en vez de esperar 1 mes y medio más para obtener lo restante.

Siempre que vendo una PUT automáticamente también pongo la orden de compra de la misma para cerrar el contrato, pero por $5 ya que nunca sabes cuando puede entrar la orden por algún despistado. Sin ir más lejos ayer mismo me saltaron 2 órdenes de compra para AMCR por lo que me cerraron la operación cuando aún le quedaban 50 días y le saqué un 17% de retorno en pocos días, seguramente alguién la lió y puso 0.05 en vez de 0.5 , o compró a precio de mercado.



Las opciones pueden multiplicar tus ganancias o pérdidas, pero también limitar enormemente el riesgo. Si eres averso al riesgo y conservador ( yo lo soy ) te recomiendo que te mires primero: Venta de PUTS, y compra de CALLS.

- Con la venta de PUTS cobras mientras esperas que la acción toque el precio a que quieres comprarla.
- Con la compra de calls pagas una prima a cambio de comprar la acción a X, si vale X+100 la sigues comprando a X, sino solo pierdes lo que pagaste.



Thanks! Añadido.



No conocía ninguno de esos recursos, les echaré un ojo!

Cita de rubser9699

Se agradecería una recomendación de brokers que podría ir en el primer post porque muchos brokers en España (la mayoría) no ofrece estos productos o, si los ofrece, las opciones son muy limitadas.

Cita de rubser9699

Se agradecería una recomendación de brokers que podría ir en el primer post porque muchos brokers en España (la mayoría) no ofrece estos productos o, si los ofrece, las opciones son muy limitadas.

Cita de TeslaCAT

Muy bueno. ¿Conocéis otras herramientas de listados o filtros para la volatilidad implícita de las opciones, (sectores o índices enteros), para no tener que ir como hasta ahora, valor por valor?

Sobre lo de recomprar puts vendidas, correcto. En mi caso apuro a más del 90%, para simplemente dejar de verlas en cartera, sobretodo si faltan semanas y ya está casi todo el recorrido entregado, pero también es cierto, que para valores de precio unitario bajo, en los que tengo muchos contratos abiertos, suelo dejarlas llegar a vencimiento y expirar sin valor, porque muchas veces pica más la suma de comisiones que el valor residual de la prima y como buen catalán, procuro mantener los costes al mínimo.

Cita de rubser9699

Se agradecería una recomendación de brokers que podría ir en el primer post porque muchos brokers en España (la mayoría) no ofrece estos productos o, si los ofrece, las opciones son muy limitadas.

Cita de FC1986

Me sucedió exactamente lo mismo hace unos años cuando quise probar los PUTS y CALLS
En España nada de nada... Al final pasé del tema pero la verdad que me gustaría probar estás opciones.

¿con que broker hacéis estás operaciones?

Cita de Luguer

Yo estoy con Interactive Brokers, pero con una cuenta cash, y no tiene las opciones activadas. Hace algún tiempo, antes del brexit, solicité activarlas, y me hicieron un examen tipo test, pero no sé por qué, lo suspendí, y no me dejaron. Ahora no sé si volver a intentarlo, o pasar la cuenta a "margin" directamente.

Cita de TeslaCAT

Muy bueno. ¿Conocéis otras herramientas de listados o filtros para la volatilidad implícita de las opciones, (sectores o índices enteros), para no tener que ir como hasta ahora, valor por valor?

Sobre lo de recomprar puts vendidas, correcto. En mi caso apuro a más del 90%, para simplemente dejar de verlas en cartera, sobretodo si faltan semanas y ya está casi todo el recorrido entregado, pero también es cierto, que para valores de precio unitario bajo, en los que tengo muchos contratos abiertos, suelo dejarlas llegar a vencimiento y expirar sin valor, porque muchas veces pica más la suma de comisiones que el valor residual de la prima y como buen catalán, procuro mantener los costes al mínimo.

Cita de picoto

Buen hilo, muy informativo.

La verdad es que no se por qué no vendo calls de las acciones que tengo a un strike que iguale el precio de venta que tengo en mente... Es buena manera de sacarse unos eurillos extra

Cita de picoto

Buen hilo, muy informativo.

La verdad es que no se por qué no vendo calls de las acciones que tengo a un strike que iguale el precio de venta que tengo en mente... Es buena manera de sacarse unos eurillos extra

Cita de Luguer

Hablo desde la total ignorancia de alguien que está muy verde en el tema, pero en teoría estoy contigo. Me parece una estrategia ideal para acciones que tienes en cartera. Cobras la prima, y si se ejecuta el strike, pues te sales con beneficios. Si no se ejecuta, te quedas las acciones y la prima (mi duda es que pasa si hay pago de dividendos). ¿Dónde está aquí el riesgo? Esta estrategia, y la de Venta de Puts para acciones que te gustaría tener en cartera, son las dos que más me gustan. Aquí tampoco veo que haya otro riesgo más allá de no tener el efectivo necesario para efectuar la compra. Pero vamos, que estoy muy verde.

Cita de Neutravo

Llevo un par de años operando casi exclusivamente con opciones y ya no puedo concebir la inversión sin ellas; y eso que pasé un trance importante en marzo de 2020, pero tras la lección aprendida he urdido una estrategia basada en la venta de puts 100% respaldadas por efectivo, y a la vez cubriéndome de cisnes negros a coste cero vendiendo periódicamente puts sobre el VIX, y con las primas del VIX comprar calls sobre el propio VIX. Eso provoca que mi cartera sea deltra neutral o negativa, es decir, neutral o bajista con respecto al mercado.

Ya lo tengo todo bastante mecanizado, y durante los últimos nueve meses he sacado algo más de 1000 USD mensuales de media partiendo de un capital promedio de unos 35 000 USD (repito que esto es operando con puts respaldadas 100% por efectivo; solo utilizo apalancamiento extra cuando una put se me mete muchísimo en el dinero, caso que aún no se ha dado).

De todas formas, mi estrategia es bastante activa dependiendo del día; hay muchos días en los que no ocurre nada por lo que actuar, y algunos días que puedo estar dos o tres horas gestionando con la tontería.

Aparte de los recursos que ya habéis aportado antes, yo recomiendo, sobre todo si sabéis inglés:

· El libro Option volatility & pricing, de Sheldon Nattenberg; le segunda edición, preferiblemente.

· El canal de YouTube de tastytrade, que es una meca audiovisual para aprender sobre opciones.

· Los canales de Option Alpha y projectoption.

· En castellano tenéis, también en YouTube (canal: Capelo Trading), un curso de opciones en varios vídeos que a mí me gustó bastante, y que es muy reciente.

· El hilo sobre opciones del foro Cazadividendos, donde yo mismo participo, aparte de otros cracks en opciones entre los que comentamos nuestras jugadas constantemente.

· Y, por supuesto, la web Great Option Trading Strategies, de Brad Castro, que representa la base de mi estrategia (si bien he ido añadiéndole cosas de mi propia cosecha), y que tiene una newsletter en la que va explicando la estrategia con ejemplos prácticos.

Por lo demás, me quedo por aquí haciendo grupi.

Cita de picoto

Buen hilo, muy informativo.

La verdad es que no se por qué no vendo calls de las acciones que tengo a un strike que iguale el precio de venta que tengo en mente... Es buena manera de sacarse unos eurillos extra

Cita de Luguer

Hablo desde la total ignorancia de alguien que está muy verde en el tema, pero en teoría estoy contigo. Me parece una estrategia ideal para acciones que tienes en cartera. Cobras la prima, y si se ejecuta el strike, pues te sales con beneficios. Si no se ejecuta, te quedas las acciones y la prima (mi duda es que pasa si hay pago de dividendos). ¿Dónde está aquí el riesgo? Esta estrategia, y la de Venta de Puts para acciones que te gustaría tener en cartera, son las dos que más me gustan. Aquí tampoco veo que haya otro riesgo más allá de no tener el efectivo necesario para efectuar la compra. Pero vamos, que estoy muy verde.