Tesis de inversión de Iren Vol 6 - NBA / NBB / NBC ... ATPC
ForoCoches: Miembro
02-jul-2026 15:10
#1
|
Tesis cambiada de Arriba a abajo con actualizaciones VOL5 – Tesis actualizada IREN (2026) Venimos de la tesis anterior donde el upside era enorme si IREN firmaba contratos tipo Nebius/CoreWeave. Después de revisar el mercado actual de AI infra, hay que ajustar números porque han cambiado cosas importantes. ⸻ 1. Qué ha cambiado (muy importante) * Los hyperscalers (Microsoft, Google, Amazon) están gastando $60–100B/año en CAPEX → demanda REAL, no narrativa. * El cuello de botella ya no son las GPUs (NVIDIA), sino: → energía + conexión a red + MW disponibles * Se están firmando contratos tipo “take-or-pay” (como infra energética). 👉 Esto confirma la tesis… pero cambia los números. ⸻ 2. Error clave de la tesis anterior Se usaba: → $11.6M / MW / año (Nebius) 👉 Esto NO es lo que captura IREN. Ese número incluye: * compute (GPUs) * software * margen completo del operador 👉 IREN es principalmente infraestructura + hosting. ⸻ 3. Nuevo rango realista * Infra pura → $2–5M / MW * Infra + hosting → $5–8M / MW * Full AI stack → $8–12M / MW (tipo CoreWeave) 👉 IREN hoy está en: $5–7M / MW aprox ⸻ 4. Nuevo modelo (ajustado) Supuestos: * 3 GW = 3,000 MW * $6M / MW / año 👉 Revenue: 3,000 × 6M = $18B / año ⸻ 5. EBITDA * Margen realista: 25–35% 👉 usamos 30% → $5.4B EBITDA ⸻ 6. CAPEX (esto ha empeorado) Antes: → $3–5M / MW Ahora: → $5–8M / MW 👉 Total 3 GW: → $15B – $24B ⸻ 7. Financiación (clave) * Muy difícil evitar: * deuda * ampliaciones de capital * joint ventures 👉 Traducción: dilución casi segura ⸻ 8. Valoración actualizada 🐻 Bear * 1 GW * ~$6B revenue * ~$1.5–2B EBITDA * múltiplo 8x → Equity: $8–10B → $30–40 / acción ⸻ ⚖️ Base (más realista ahora) * 2–3 GW progresivo * $12–18B revenue * $4–5.5B EBITDA * múltiplo 9–10x → Equity: $25–35B → $100–140 / acción ⸻ 🚀 Bull Condiciones: * contratos tipo hyperscaler * pricing alto (8–10M/MW) * ejecución perfecta → $7–9B EBITDA → múltiplo 10–12x → Equity: $60–80B → $230–300 / acción ⸻ 9. Qué está viendo el mercado ahora IREN ya no se percibe como: ❌ minero BTC Sino como: ✅ AI infra + energía 👉 Y eso es un cambio de narrativa brutal. ⸻ 10. Riesgos reales * No es CoreWeave (todavía) * 3 GW tardan 5–8 años, no 2 * Dilución puede comerse el upside * Si hay sobreoferta → baja el $/MW ⸻ 📌 Conclusión La tesis sigue siendo válida, pero: * Antes: demasiado agresiva * Ahora: más aterrizada 👉 Rango razonable: * Bear → $30–40 * Base → $100–140 * Bull → $230–300 ⸻ 🧠 Idea clave IREN no es un play de BTC. 👉 Es un play de energía + AI Y eso puede ser enorme… pero también muy intensivo en capital y dilutivo. |
ForoCoches: Miembro
02-jul-2026 15:10
#2
| Hasta la mismisima polla de las red flags con patas que son los hermanos Robertos |
ForoCoches: Usuario
02-jul-2026 15:13
#3
 Tanta IA y no hay ninguna que haga este meme con la cara de los Roberts |
Editado: 02-jul-2026 15:16 -
Cuenta Premium
02-jul-2026 15:18
#7
|
Cruzo los dedos para que hoy se haga un +15%, NBIS un -15% y rotar todo lo que tengo en IREN a NBIS. |
ForoCoches: Miembro
02-jul-2026 15:19
#8
|
Paso texto IA sobre anuncio de hoy: IREN metiendo marchas forzadas para el tema AI Cloud. 🚀 Acaban de fichar a dos pesos pesados en San Francisco para potenciar toda la infraestructura vertical (centros de datos, potencia de red y software):
|
ForoCoches: Usuario
02-jul-2026 15:23
#10
|
Paso texto IA sobre anuncio de hoy:
IREN metiendo marchas forzadas para el tema AI Cloud. Acaban de fichar a dos pesos pesados en San Francisco para potenciar toda la infraestructura vertical (centros de datos, potencia de red y software):
|
ForoCoches: Usuario
02-jul-2026 15:26
#11
| habeis visto el sueldazo en acciones que se han dado los ceos? el 5% de la compañia |
Cuenta Premium
02-jul-2026 15:30
#12
|
Básicamente han diluido las acciones... y luego han diluido un poco más para que la dilución no les afecte. Es de sinverguenzas. Paso texto IA sobre anuncio de hoy:
IREN metiendo marchas forzadas para el tema AI Cloud. Acaban de fichar a dos pesos pesados en San Francisco para potenciar toda la infraestructura vertical (centros de datos, potencia de red y software):
|
Winning
02-jul-2026 15:35
#13
|
Noveno día seguido de bajadas. El problema no es ese. El problema como he explicado en el otro hilo es que no es una prima vinculada a objetivos que sería lo lógico. Da igual el desempeño de la empresa... |
Cuenta Premium
02-jul-2026 15:49
#14
|
Si el stock cae a 12, reciben 250M. 125M por cabeza. Si el stock sube a 150 y se queda plano cinco años serian 3B. El desempeño es importante para ellos. Otra cosa es que los números no sean una burrada. Si se mantiene a 45$/share cinco años es que han fracasado y ganar 100M al año por hacerlo mal pues es una soberana mamarrachada. |
Winning
02-jul-2026 15:51
#15
|
Es un "no... pero sí". Siendo que el pago 3s en acciones, se habla de 1B si se mantiene plana durante 5 años.
Si el stock cae a 12, reciben 250M. 125M por cabeza. Si el stock sube a 150 y se queda plano cinco años serian 3B. El desempeño es importante para ellos. Otra cosa es que los números no sean una burrada. Si se mantiene a 45$/share cinco años es que han fracasado y ganar 100M al año por hacerlo mal pues es una soberana mamarrachada. Eso no es una prima por objetivos como era antes. Ni Arr, ni valor del stock, ni ingresos ni nada, es un chiste. |
Editado: 02-jul-2026 15:56 -
ForoCoches: Miembro
02-jul-2026 15:58
#18
| En este hilo espero deshacer un buen % de la posición. No todo, pero sí bastante. |
.
02-jul-2026 16:10
#19
|
Tenemos chorrocientos MW de energía parados y los únicos acuerdos anunciados son: - Patrocinio en el rugby australiano. - Patrocinio de un club de la NBA. - Las migajas de NVIDIA que debieron firmar para que se callasen los hermanos tontos y dejaran de enviarles spam. - Un Paco CEO por Linkedin en la Españita de perro Sánchez que nos va a robar hasta la camisa en regulación e impuestos. -Atraco de acciones en forma de sueldo. Es devastador. Que razón tenía @palacio, tendríamos que habernos salido en abril, nos la metieron doblada con la de Nvidia. |
ForoCoches: Miembro
02-jul-2026 16:17
#21
| Ahora que están publicitándose por todos lados tienen que hacerla subir un poco para crear algo de FOMO a los minoristas y luego a los infiernos. |
ForoCoches: Miembro
02-jul-2026 16:19
#22
| Yo lo avise por aqui...buena empresa para tradear pero hasta ahi |
Oldfag
02-jul-2026 16:24
#23
| Pillo sitio, espero recuperar la confianza (o la pasta) en este volumen. |
ForoCoches: Miembro
02-jul-2026 16:28
#25
|
Tenemos chorrocientos MW de energía parados y los únicos acuerdos anunciados son:
- Patrocinio en el rugby australiano. - Patrocinio de un club de la NBA. - Las migajas de NVIDIA que debieron firmar para que se callasen los hermanos tontos y dejaran de enviarles spam. - Un Paco CEO por Linkedin en la Españita de perro Sánchez que nos va a robar hasta la camisa en regulación e impuestos. -Atraco de acciones en forma de sueldo. Es devastador. Que razón tenía @palacio, tendríamos que habernos salido en abril, nos la metieron doblada con la de Nvidia. Yo sigo dentro. A ver si hay un rebote y vendo. |
ForoCoches: Usuario
02-jul-2026 16:32
#26
| 3 o 3000? me cambio el avatar para que me insultéis |
Editado: 02-jul-2026 16:35 -
ForoCoches: Miembro
02-jul-2026 16:44
#27
|
pues nada todo a la puta e iren liderando noveno dia de bajada sabeis lo que es eso cuando tienes 1000 putas acciones? |
ForoCoches: Miembro
02-jul-2026 16:48
#28
| Todas las empresas de centros de datos bajando al unísono, el mercado parece que no compra la escasez de potencia (o al menos el retorno) |
ForoCoches: Usuario
02-jul-2026 16:48
#29
| Pues -20k en 10 días... Duro, ojala rebote y os dé salida. Yo creo que no entraré más salvo catástrofe, que en mi opinión sería zona < 30$. Mira que cuando me salí pensé en entrar de nuevo por la zona de 45$ pero la verdad que las noticias son malísimas. |