SAP, oportunidad a estos precios?

Cita de kurigashira

Márgenes muy buenos, sin deuda, CAPEX bajo y un MOAT espectacular pero P/B de 6 y pico, un EV/EBIDTA 21, PER 32... Es un muy buen valor pero yo la sigo viendo cara. Ha subido mucho en 2024/2025.

A lo largo de los años ha tocado la media móvil de 1000 sesiones y ha dado oportunidades de entrada. Yo hasta los 170€ ni me lo planteo.

Cita de Black Label

Sal es un cuchillo cayendo , un monstruo que se está quedando obsoleto , no me gusta su gráfica

Cita de kurigashira

obsoleto por qué, shur?


Cambiar un ERP es de lo más complicado que puedes hacer en una empresa. Qué alternativas ofrece el mercado mejores a SAP que hagan que valga la pena una migración?


Que sea cara, mala inversión, que las ventas orgánicas se vayan estancando o lo que quieras es otra cosa, pero es un empresón

Cita de Black Label

Sal es un cuchillo cayendo , un monstruo que se está quedando obsoleto , no me gusta su gráfica

Cita de Alexelcalvo

Cita de Black Label

Bueno tu sabrás, ya sabes metele hasta las escrituras

Cita de macrozoid

Lo que se dice es que van a salir ERP con IA, que lo hagan todo mucho más fácil. El precio de la consultoría SAP es de locos.

Cita de Sniper1492

con IA te refieres a Joule? Porque lo que es por el momento, la IA de SAP es un poco decepcionante. Y afectaría más a nivel de procesos y usuarios, que de la propia consultoría en sí. Pero veremos a ver como evoluciona.

Cita de macrozoid

SAP se ha convertido en una cárcel de oro. Una vez lo integras en tu empresa, te ha costado tanto tiempo y dinero que no puedes cambiar en años para amortizar la inversión. Si sale una IA, que te haga de consultor y te realice todos los procesos sin tener que saber tú (el usuario) como se llega a ese proceso, SAP se va a la ruina. SAP es la más famosa pero hay más empresas.

Cita de Sniper1492

Lo que he visto hasta el momento de Joule, me he dejado frío. Muy frío. Evolucionará como todo, pero si lo comparas con Claude, por poner un ejemplo, es como "comparar a Dios con..." bueno, ya se me entiende.


Mi experiencia personal, como digo, es que por el momento no deja de ser un asistente tipo chatbot "búscame los pedidos de este cliente y créame las entregas". Lo he reducido mucho, pero era para que se entienda. Espero y deseo que se pongan las pilas, aunque SAP suele ser bastante lento para adoptar según que cosas y lo acabe haciendo a "su manera".


Desde mi punto de vista a la ruina no se irá, en todo caso los que se dedican al mantenimiento y las implementaciones(consultoras y ni eso). El grueso del negocio de SAP no es la consultoría, ya que no suelen ser muy amigos de actuar como tal con proyectos desde 0, lo cual no quita que colaboren o incluso hagan alguna implementación en ciertos clientes. Su negocio va más por la parte de venta del producto, licencias, etc. Como bien comentas, cuesta tanta pasta que una vez estás dentro no puedes salir, ya que has adaptado tu negocio a ello, y deshacer ese entuerto te cuesta dinero y salud. ¿Te jode tener que pagar un x por cada factura del SII a SAP? Si, pero quitarlo es aún peor.

Cita de Sniper1492

Joule, me he dejado frío. Muy frío.

Cita de Megaphor24

Que SAP es un gigante tecnológico europeo no lo duda nadie. Que a 280$ en 2025 estaba cara parece claro. Pero tocando ahora los 189$ empieza a ser razonable pensar en comprar.

Tiene unos fundamentales sólidos, récord de ingresos y beneficios, diversifica la cartera geográficamente respecto a EEUU y perspectiva sólida.


Parece que la bajada es más por narrativa que otra cosa, acentuads por los aranceles de Trump y la guerra comercial actual.


Oportunidad de inversión o es mejor esperar? Alguno la tiene en el radar?

Cita de Sniper1492

Lo que he visto hasta el momento de Joule, me he dejado frío. Muy frío. Evolucionará como todo, pero si lo comparas con Claude, por poner un ejemplo, es como "comparar a Dios con..." bueno, ya se me entiende.


Mi experiencia personal, como digo, es que por el momento no deja de ser un asistente tipo chatbot "búscame los pedidos de este cliente y créame las entregas". Lo he reducido mucho, pero era para que se entienda. Espero y deseo que se pongan las pilas, aunque SAP suele ser bastante lento para adoptar según que cosas y lo acabe haciendo a "su manera".


Desde mi punto de vista a la ruina no se irá, en todo caso los que se dedican al mantenimiento y las implementaciones(consultoras y ni eso). El grueso del negocio de SAP no es la consultoría, ya que no suelen ser muy amigos de actuar como tal con proyectos desde 0, lo cual no quita que colaboren o incluso hagan alguna implementación en ciertos clientes. Su negocio va más por la parte de venta del producto, licencias, etc. Como bien comentas, cuesta tanta pasta que una vez estás dentro no puedes salir, ya que has adaptado tu negocio a ello, y deshacer ese entuerto te cuesta dinero y salud. ¿Te jode tener que pagar un x por cada factura del SII a SAP? Si, pero quitarlo es aún peor.

Cita de Kadet

Y las putas certificaciones.

Cita de Megaphor24

Vuelve a tocar los 168€. Parecía que sí la semana pasada, pero no termina de recuperar buenas sensaciones. Me parece un empresón a estos múltiplos. Si baja más esta semana aumento mi posición.