Aston Martin - acciones
ForoCoches: Usuario
29-ago-2025 10:55
#1
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Hola Shurs, Ultimamente veo una autentica fiebre respecto a inversion en empresas de unicamente coches electricos (como si las tradicionales no las fueran a establecer)y conduccion autonoma (Waymo, tesla etc..) Estando totalmente de acuerdo, mi apuesta es Aston Martin. La empresa esta en una situacion sumamente incomoda: Liquidez y endeudamiento: Ratio de endeudamiento alto 6.7x pero bajada de la deuda bruta respecto al año anterior. Ventas y entregas: Volumen retail superando a wholesale por mas del 40% y aumento del 7% del precio de venta. Perspectivas: Fortaleza en el segundo semestre con el lanzamiento de Valhalla y Valkyrie LM Riesgos recientes y ajustes: Para 2025 busca el breakeven teniendo en cuenta los aranceles de EEUU y la debilidad de demanda en Asia-Pacifico actual. En abril, recaudo 125M de GBP con la venta de su particiapcion den Formula 1. Su valor en bolsa esta en precio de derribo, con un valor total de 650-665M de GBP  Medidas de respuesta:
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Editado: 29-ago-2025 11:41 -
ForoCoches: Miembro
29-ago-2025 11:40
#2
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buf, prefiero regalarle el dinero a Loterías y apuestas del estado. Suerte en la apuesta shur, pero no tiene buena pinta. Una par de dudas, porque has puesto argumentos que me cuesta analizar. Qué tiene que ver que el volumen retail supere en un 40% al wholesaler? Que tienen más margen? También pierden más capacidad de llegar a mas gente no, por lo tanto menos volumen. Mira lo que le pasó a nike... Venden su participación en la F1, manteniendo el nombre, pero luego pones como oportunidad que fichan a Newey. No es un poco contraproducente? No se, la veo en manos de los chinos por cuatro duros en breve. |
ForoCoches: Usuario
29-ago-2025 11:50
#3
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buf, prefiero regalarle el dinero a Loterías y apuestas del estado.
Suerte en la apuesta shur, pero no tiene buena pinta. Una par de dudas, porque has puesto argumentos que me cuesta analizar. Qué tiene que ver que el volumen retail supere en un 40% al wholesaler? Que tienen más margen? También pierden más capacidad de llegar a mas gente no, por lo tanto menos volumen. Mira lo que le pasó a nike... Venden su participación en la F1, manteniendo el nombre, pero luego pones como oportunidad que fichan a Newey. No es un poco contraproducente? No se, la veo en manos de los chinos por cuatro duros en breve. muy buenas preguntas la verdad Si los concesionarios venden mas coches de los que recibe, signfica que hay traccion en el cliente final. Si fuera wholesale > retail seria indicativo de stock acumulado y riesgo de descuentos. Ademas, de cara a los precios, si el stock es reducido hay menos presion para el precio medio de venta y para los margenes. Recordemos que es lujo, y el modelo a seguir es Ferrari, poca produccion para tensionar la oferta y la demanda. Respecto a Newey, la venta del equipo tiene una implicacion meramente economica-financiera, Aston Martin recibe liquidez. Sin embargo, el equipo sigue manteniendo el nombre Aston Martin asi como todas las referencias a la marca (incluyendo el color). El usuario/cliente asocia el equipo de F1 a la marca Aston Martin, por lo que aunque no sea suya, el impacto en el cliente objetivo es el mismo. No es loteria, porque las probabilidades de subida son mucho mayores basado en analisis. Pero tampoco es invertir en Telefonica o P&G. |
ForoCoches: Miembro
29-ago-2025 13:52
#4
| Se ve poca información en internet sobre su supuesta reestructuración (más allá del tema de venta del equipo de F1). |
ForoCoches: Usuario
29-ago-2025 17:06
#6
| La clave es leerse el annual report y los informes que sacan. Así como las declaraciones de Lawrence Stroll que ha aprovechado la baja valoración para aumentar posiciones. |