Avantage Fund, un fondazo infravalorado

Cita de HectorMann

Solo un detalla, la clase A es muy barata pero no se puede contratar directamente. Se contrata la B y las participaciones que cumplen 5 años entonces las pasan a las A. Vamos, que te beneficias de estar con ellos a largo plazo. Tb hay que tener en cuenta que el B tiene una comisión de reembolso si sacas el dinero antes de 90 días (creo recordar). Yo en una de las carteras activas (la de R4) lo tengo y la verdad que muy contento con él. Hay varias charlas en Youtube sobre el gestor por si alguien quiere conocer su estilo de gestión.

Cita de marzelinor

¿Este es el que va bien cargadito de deuda argentina?

Cita de ozma

Si vemos un fondo de gestión activa que consigue mantenerle el ritmo a un indexado unos años ya decimos que es la ostia… imagínate suscribirte al indexado directamente.

Cita de Pitinvest

Creo que ronda el 9%, aquí el gestor explica el cambio reciente.

https://blogs.elconfidencial.com/mer...-loco_4021538/

Arriesgado, no cabe duda.



Creo que la clave no es igualar al indexado en 10 años, sino hacerlo con menor volatilidad y con la mitad del drawdown. O incluso superarlo en momentos de crisis prolongadas.

Aquí se explica extremadamente sencillo y didáctico, para matizar prejuicios y ver que no todo es blanco o negro.


https://inversionfacil.substack.com/...activa-tambien


Creo que donde está lo difícil de verdad es acertar con la tecla de gestión activa de calidad, porque la gestión pasiva es más sencilla de comprender y ejecutar. E imbatible en mercados alcistas prolongados.

Cita de Reterete

Parece un buen fondo para acolchar caidas del msci world sin perder demasiada rentabilidad en subidas prolongadas. Me pregunto si 50/50 con un indexado msci world seria buena idea...

Cita de fsito

Mmm, menos rentabilidad y mayor coste. No sé yo salvo que pignores o algo así para meter y no mirar no sé lo bueno de esto.

Cita de ozma

El problema de estas cosas es que vas a la página del fondo y lo único que te venden es la rentabilidad anualizada y temas peregrinos como iniciativas sociales y ambientales, además de usar como benchmark el IBEX35


Si se enfocan a inversiones a >>5 años (como indica las rebaja que hacen) muy claro tienen que exponer su plan y objetivos.

Cita de Pitinvest

Puedes comprobarlo tú mismo, con X-Ray: Mejor Sharpe, menor volatilidad y mejores retornos.






Sólo MSCI World:










Pero debes analizar si te interesa infraponderar EEUU por capitalización, y demás cambios geográficos y de capitalización que supone.


Como combinación, lo veo una muy buena estrategia llevar ambos fondos, No sé si al 50/50, pero ambos funcionan bien en una misma cartera.


Aquí, calculan que lo más eficiente es un 65% Avantage y un 35% MSCI World + RF:


https://www.youtube.com/watch?v=xb-G7tnePJU








Misma rentabilidad neta después de costes, menor volatilidad y menor drawdown. Con menor capacidad de crecimiento en mercados alcistas prolongados, pero pudiendo superar al índice si se producen muchos años a la baja.


No se debe comparar small-cap europa con global blend del msci world. Y debemos ser conscientes de que no todos los inversores buscan el mayor alpha, sino quizá una rentabilidad satisfactoria pero protegiéndose de la volatilidad de los índices.


https://inversionfacil.substack.com/...activa-tambien














https://www.avantagecapital.com/avantage-fund/


Tienen sólo 19% EEUU y más del 50% EU+UK, con un 75% de acciones, lo justo incluso sería compararlo con una cartera 75/25, y ahí brilla aún más. Tiene toda la lógica que, por folleto, el horizonte mínimo sean 5 años.


Aún así, comparando manzanas con manzanas: Lo veo como un excelente fondo complementario del MSCI World, teniendo en cuenta lo que podría variar tu cartera de ponderación geográfica y de capitalización.


Aquí hacen una comparación más justa y mucho más profesional, con un 80/20, desde el minuto 7


https://www.youtube.com/watch?v=xb-G7tnePJU
















Año 2022, comparación con MSCI World o con Cartera Permanente.



Absolutamente espectacular. Con esto queda todo dicho. Por esto deberíamos tener Avantage Fund en la cartera.

Cita de ozma

No tiene mala pinta pero no me fío de que siempre la métrica frente a la falta de transparencia sean las rentabilidades pasadas, históricamente los mejores en los próximos cincos años no suelen ser los ganadores de los últimos cinco.

Cita de kudeiro

me ha salido este hilo buscando porque hice un excel con todos los fondos de Unicaja y me salió el AVANTAGE FUND "B" (EUR) como el mejor con riesgo 3, mejores que este había varios pero ya con riesgo 4. Las comisiones son algo caras, 1,4 pero siendo de activa está en la media

Cita de sounzbreaker

por myinvestor también las participaciones las pasarían al clase A?

Cita de Infinit0

Analizándolo estos días creo que voy a meter un 5% por diversificar de la indexación que llevo un poquito de fondo activo no viene mal y me ha gustado mucho el fondo y la filosofía del mismo

Lo tengo que agregar en mi selección de fondos myinvestor porque merece un lugar

Cita de BleRoFonT

Sigo todo tus hilos.


Que lo hagas tu... Ya hace que me llame más todavía la atención 🤣🤣


Yo tengo todo indexado y también estaba pensando en poner un % en activo.


Pero estaba casi seguro de entrarle al:


Hamco Global Value Fund R FI ES0141116030


https://global.morningstar.com/es/in...K36/cotizacion