Global Allocation FI - análisis
💸 Aprendiendo 💸
29-mar-2025 18:20
#1
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Gran análisis de Salud Financiera: https://x.com/luisangelhern31/status...55396585226581 Más cómodo de leer: https://unrollnow.com/status/1905355396585226581 Apuntes (en los enlaces hay más información e imágenes): Desde 2006 ha ganado un 10% anualizado. Cada euro invertido desde entonces se habría multiplicado por cinco. Lo más sorprendente es que ha obtenido esas rentabilidades sin estar expuesto a renta variable en la mayor parte de los años. Pero todo no siempre ha sido color de rosa De 2011 a 2012 sufrió un drawdown superior al 50% Quien hubiese invertido desde el inicio en 2013 tendría el mismo patrimonio luego de 7 años. Estamos ante lo más parecido en España a un hedge fund accesible a un inversor minorista. Su visión macro va cambiando con el tiempo y la cartera ha ido variando en consecuencia. Además puede mantener apuestas tácticas no relacionadas con la estrategia principal No es un fondo para todo el mundo ⚡️La volatilidad es muy alta 📉 Cerca del 43% de los meses ha tenido rentabilidades negativas En resumen estamos ante un fondo distinto ideal si buscas algo descorrelacionado y que puede aportar una fuente de rentabilidad distinta de las tradicionales Eso sí, ten paciencia y convicción en la labor del gestor, porque es la clave ante fondos tan peculiares como este. 
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Editado: 29-mar-2025 20:10 -
alea iacta est
29-mar-2025 19:14
#2
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¿También vas haciendo tuyo la información que regalan los demás? Analizo los 2000 fondos que comercializa MyInvestor y elijo los mejores! - Forocoches menudo crack eres. |
💸 Aprendiendo 💸
29-mar-2025 19:59
#3
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¿También vas haciendo tuyo la información que regalan los demás?
Analizo los 2000 fondos que comercializa MyInvestor y elijo los mejores! - Forocoches menudo crack eres. https://x.com/luisangelhern31/status...55396585226581 El tipo tiene cientos de horas de divulgación valiosísima en su canal de Youtube: https://www.youtube.com/@MiSaludFinanciera/videos Ese hilo que me pones, no analiza pormenorizadamente el Global Allocation hasta el nivel de detalle que ha hecho el tipo este de Salud Financiera. Y, de cualquier modo, aunque lo mencionen dentro, si alguien quiere información sobre este fondo, o debatir únicamente sobre él, la encuentra más fácilmente aquí, que indagando en las 600 respuestas de un hilo cuyo título no hace referencia al fondo. También se menciona el B&H Deuda y tiene su propio hilo para comentarlo. Ah, y nadie hace suyo nada. La información está libremente en internet y hay que citar siempre al creador original del contenido, como marca la Netiqueta. Esto no es el General, menos odio y más educación y aportar desde el respeto. https://es.wikipedia.org/wiki/Netiqueta Pero supongo que ya has conseguido desvíar y ensuciar el hilo, como haces habitualmente (89 mensajes, registrado hace un mes). Enhorabuena. EDITO: En este mensaje, hace unos días, volviste a intentar provocar y no hablar del hilo, y me dijiste que me mandabas "a ignorados". Veo (con cierta desilusión) que no lo has hecho: https://forocoches.com/foro/showthre...#post491763051, y que en el General te despachas a gusto con tu odio interno, llamando "mugre" a la gente que no piensa como tú; https://forocoches.com/foro/showthre...#post489983186 |
Editado: 29-mar-2025 20:31 -
*ba dum tsss*
29-mar-2025 20:07
#4
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¿También vas haciendo tuyo la información que regalan los demás?
Analizo los 2000 fondos que comercializa MyInvestor y elijo los mejores! - Forocoches menudo crack eres. La verdad, para decir esto, casi mejor estás en el General. |
Gracias, gracias.Adios...
29-abr-2025 13:53
#5
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Gran análisis de Salud Financiera:
https://x.com/luisangelhern31/status...55396585226581 Más cómodo de leer: https://unrollnow.com/status/1905355396585226581 Apuntes (en los enlaces hay más información e imágenes): Desde 2006 ha ganado un 10% anualizado. Cada euro invertido desde entonces se habría multiplicado por cinco. Lo más sorprendente es que ha obtenido esas rentabilidades sin estar expuesto a renta variable en la mayor parte de los años. Pero todo no siempre ha sido color de rosa De 2011 a 2012 sufrió un drawdown superior al 50% Quien hubiese invertido desde el inicio en 2013 tendría el mismo patrimonio luego de 7 años. Estamos ante lo más parecido en España a un hedge fund accesible a un inversor minorista. Su visión macro va cambiando con el tiempo y la cartera ha ido variando en consecuencia. Además puede mantener apuestas tácticas no relacionadas con la estrategia principal No es un fondo para todo el mundo ️La volatilidad es muy alta Cerca del 43% de los meses ha tenido rentabilidades negativas En resumen estamos ante un fondo distinto ideal si buscas algo descorrelacionado y que puede aportar una fuente de rentabilidad distinta de las tradicionales Eso sí, ten paciencia y convicción en la labor del gestor, porque es la clave ante fondos tan peculiares como este. Tuvieron 2 años buenos, mercado a favor y buena gestión pero los últimos años muy lineales sin grandes subidas ni han aprovechado los vaivenes del mercado a su favor. Siempre se dice que rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras pero en este caso creo que es eso mismo multiplicado x2 Estoy moviendo algo de cartera al Advisor de myinvestor que pusiste hace unas semanas y creo que este fondo es uno de los que voy a sacar todo. |
💸 Aprendiendo 💸
30-abr-2025 14:14
#6
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A mí hay algo que no me convence (y eso que lo llevo en mi cartera aunque con un porcentaje modesto comparado con el resto de fondos)
Tuvieron 2 años buenos, mercado a favor y buena gestión pero los últimos años muy lineales sin grandes subidas ni han aprovechado los vaivenes del mercado a su favor. Siempre se dice que rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras pero en este caso creo que es eso mismo multiplicado x2 Estoy moviendo algo de cartera al Advisor de myinvestor que pusiste hace unas semanas y creo que este fondo es uno de los que voy a sacar todo. Me pareció un fondo bastante peculiar, casi de nicho, para inversores cuya principal estrategia fuese la de descorrelacionar de RV, buscando esa protección tradicional en esos 2022 o 2025 convulsos para RV. El "problema" para algunos podría venir de su (muy) alta volatilidad, su apalancamiento implícito con futuros, fiarlo prácticamente todo al mercado de bonos, tan complejo y tan problemático de cara al futuro, con esos posibles vaivenes de la FED, la reestructuración de la deuda a vencimiento, y demás. Obviamente, el inversor tiene que tener muy, muy claro donde está invirtiendo, y cómo los acontecimientos monetarios pueden hacer flucturar enormemente las rentabilidades con respecto a RV. Como ejemplo, aquí tenemos los mismos dos fondos, Global Allocation vs MSCI World. Por supuesto, dependiendo de las fechas escogidas, uno destroza al otro. Hay que saber interpretar.   De nuevo, puede que sea un fondo ideal para descorrelacionar de RV, pero asumiendo los riesgos que conlleva, y conociendo su altísima sensibilidad a la política monetaria:   Como ejemplo de lo perfecto que podría ser este fondo, combinado con RV, expongo tres ejemplos de cartera: 100% SP500 100% Global Allocation 50% SP500 + 50% Global Allocation    Podemos observar como mezclándolos al 50%, mejor la rentabilidad, se reduce muchísimo la volatilidad a 5 años, aumenta el Sharpe una barbaridad, y sobre todo tenemos una matriz de correlación negativa, del -0,35, prácticamente a niveles del oro vs rv (pero con mayores rentabilidades (y volatilidades) que si hacemos 50% rv y 50% oro. Conclusión; no es un fondo para cualquier inversor, hay que tener mente fría y mucho estómago para apostar por él, ser un experto conocedor de que puede que no sea el mejor fondo cada año, que tendrás mucho Tracking Error... pero si sabes mantenerlo en tu cartera a largo plazo, funcionará, hará su trabajo. |