¿Opiniones de los fondos Dunas Valor?

Cita de Infinit0

Dejo comparativa de los mejores fondos de RF (y flexible) que considero a día de hoy.

Claro que en la grafica faltan max drawdown o volatilidad, no todo es rendimiento, sino estabilidad tambien.
O correlacion(si cae la RV y cae el RF, pues entonces me quedo con la RV) una RF con riesgo (como high yield) tiene poco sentido a veces teniendo cosas con mas rentabilidad (RV) pero como todo, hay que ver la relacion del ratio sharpe, volatilidad, drawdown, etc.



Yo de momento estoy con el B&H Deuda pero sigo evaluando los del listado.

Cita de Magicolo

Se que el horizonte del B&h Deuda es de 2 años, pero lleva unas semanas un par de semanas flojete no?

Cita de Infinit0

Dejo comparativa de los mejores fondos de RF (y flexible) que considero a día de hoy.

Claro que en la grafica faltan max drawdown o volatilidad, no todo es rendimiento, sino estabilidad tambien.
O correlacion(si cae la RV y cae el RF, pues entonces me quedo con la RV) una RF con riesgo (como high yield) tiene poco sentido a veces teniendo cosas con mas rentabilidad (RV) pero como todo, hay que ver la relacion del ratio sharpe, volatilidad, drawdown, etc.



Yo de momento estoy con el B&H Deuda pero sigo evaluando los del listado.

Cita de Pitinvest

Gracias por la tabla comparativa. ¿Es de alguna página web que se pueda visitar? Luego le echo un ojo con calma, a ver qué conclusiones pueden sacarse.

Cita de Infinit0

Dejo comparativa de los mejores fondos de RF (y flexible) que considero a día de hoy.

Claro que en la grafica faltan max drawdown o volatilidad, no todo es rendimiento, sino estabilidad tambien.
O correlacion(si cae la RV y cae el RF, pues entonces me quedo con la RV) una RF con riesgo (como high yield) tiene poco sentido a veces teniendo cosas con mas rentabilidad (RV) pero como todo, hay que ver la relacion del ratio sharpe, volatilidad, drawdown, etc.



Yo de momento estoy con el B&H Deuda pero sigo evaluando los del listado.

Cita de depuniet

Axa World Funds - Euro Credit Total Return A Capitalisation Eur

Cita de Infinit0

Es la plantilla de seguimiento de cartera del foro de bogleheads, yo la uso para comparar fondos
https://docs.google.com/spreadsheets...it?gid=0#gid=0

Ademas de esa plantilla luego pongo el fondo en Finect en el comparador que tambien esta muy bien
https://www.finect.com/fondos-inversion/comparador

Y para terminar, luego evaluo fondo por fondo por separado en el X-Ray y en la pagina de Morningstar para saber exactamente la composicion de la cartera(calidad crediticia, duración media, y otros factores)

Lo otro que se puede hacer es a la plantilla de seguimiento que utilizo programarle para que ademas imprima el drawdown, volatilidad y otras cuestiones para tener todo unificado en una misma herramienta para no andar paseando entre sitios... ya que como he dicho, no todo es rentabilidad

Dato no menor evaluar los TER, si hay comision de exito, entre otras cosas.
Patrimonio ( tamaño del fondo)

Cita de Pitinvest

Buenísima la plantilla del foro de Bogleheads, la usaré a menudo, gracias.


Y buena apreciación del resto de factores, yo intento mirarlos también. Aunque quizás el TER es lo que menos miro, porque en teoría debería estar ya descontado todo del rendimiento final neto.

Cita de depuniet

Tiene RV. Son cosas diferentes

Cita de Pitinvest

Buenísima la plantilla del foro de Bogleheads, la usaré a menudo, gracias.


Y buena apreciación del resto de factores, yo intento mirarlos también. Aunque quizás el TER es lo que menos miro, porque en teoría debería estar ya descontado todo del rendimiento final neto.

Cita de Infinit0

Lo del TER es cierto, pero no estoy tan en tema con la comision de exito, nunca supe si la rentabilidad tambien incluye la comision de exito descontada o no.

Cita de Pitinvest

Creo que mis favoritos podrían ser: B&H Deuda para alta seguridad en modo conservador, y Dunas Valor Flexible para la mejor relación de todos si tenemos en cuenta rendimiento/volatilidad/drawdown.



De esa tabla, comparándolos con el Dunas Valor Flexible:



-El Neuberger no lo tienen en MyInvestor y es peor que el Dunas Flexible en volatilidad, drawdown y Sharpe a tres años, y en rentabilidad a uno y tres años.


-El SIH FCP es menos rentable a tres años, igual a cinco años, ligeramente peor que el Dunas Flexible en volatilidad y drawdown en tres y cinco años, y menos eficiente en Sharpe.


-El Gamma Global es peor a tres años, pero ligeramente mejor en otros aspectos, sería una buena alternativa al Dunas Flexible.


-El Cartesio es más volátil, con mayor caída en tres años y peor Sharpe, con menos retorno a tres y cinco años.


-El B&H Bond es peor a tres años, con mayor volatilidad, drawdown y peor Sharpe a tres y cinco años.

Cita de smed

Pero no se pueden comparar fondos de Renta Fija 100%, donde los tipos de interes eran bajisimos o con un subidon abrupto por la inflacion de los ultimos años , con fondos mixtos como los Dunas, que llevan renta variable.

El escenario ahora es distinto, y los de renta fija es ahora cuando empiezan a recuperarse.

Lo digo por mirar las rentabilidades, volatilidades etc.. a 3 y 5 años, donde toda la renta fija estaba en la mierda en ese momento.

Cita de Pitinvest

Cierto, tenemos el hándicap de los últimos años de tipos de interés, y ahora que viene mejoría, por ejemplo el B&H Deuda está proyectando un 7,5% anual, teniendo en cuenta los dos últimos meses. Y si en diciembre, marzo y demás bajan tipos de nuevo, mejor pinta aún.

Cita de Sarnosin

Gran hilo, yo también me estoy pensando el Dunas Valor Flexible.

Cita de Pitinvest

¿Es posible que el Dunas Valor Flexible esté apalancado de algún modo? Diría que es un apalancamiento implícito.



https://www.morningstar.es/es/snapsh...?id=F00000Q7UJ

Cita de vipero85

Qué significa lo que planteas? Llevo este fondo desde octubre y la verdad que me dan ganas de quitármelo....

Cita de Pitinvest

Apalancado significa que se endeuda de alguna forma para invertir más del 100% de tu dinero. Con eso consiguen margen de conseguir beneficios estimados, pero con más riesgo si no son capaces de descorrelacionar los activos apalancados.


Es de retorno absoluto, puede invertir en lo que necesite para conseguir ese euribor+4% al que aspira.


Es un gran fondo, en su histórico:


https://www.finect.com/fondos-invers...s=ES0175316001


https://docs.google.com/spreadsheets...28&single=true


En 12 meses lleva un 6,76%, pero es verdad que lleva cuatro meses sin despegar. Tampoco pierde, eso sí. Tuvo un drawdown del 1,24% en diciembre, dentro de lo esperado, debería remontar en las próximas semanas.

Cita de Roger95

Alguien ha contratado alguno de los fondos de Dunas Capital directamente de su web para acceder a la clases baratas?