El hilo de los "abuelos holder". Inversión por dividendos

Cita de aluehete

Pillo sitio, empecé por allá en 2015. Me acuerdo de hilo de tío gilito…


Cartera:


MAPFRE SA MAP
ENAGAS SA ENG
INDUSTRIA DE DISENO TEXTIL SA ITX
MBG
DAIMLER TRUCK HOLDING AG DTG
SHELL PLC SHELL
UNILEVER PLC UNA
PROCTER & GAMBLE CO PG
INTEL CORP INTC
KRAFT HEINZ CO KHC
ABBVIE INC ABBV
AT&T INC T
AUTOMATIC DATA PROCESSING INC ADP
PEPSICO INC PEP
MERCK & CO INC MRK
ORGANON & CO OGN
TEXAS INSTRUMENTS INC TXN
WARNER BROS DISCOVERY INC WBD
T ROWE PRICE GROUP INC TROW
MICROSOFT CORP MSFT
COMCAST CORP CMCSA
NEXTERA ENERGY INC NEE
CISCO SYSTEMS INC CSCO
AMERICAN ELECTRIC POWER COMPANY INC AEP


Mejores y peores: (contando dividendos netos cobrados)

ABBV 200,75%
PG 165,10%
ADP 119,22%
OGN -44,96%
WBD -65,30%

Saludos

Cita de ClassicCo

Desde luego no son empresas de crecimiento y sí muy cíclica como bien dices. No las tengo muy bien encuadradas pero les echaré un vistazo. Suelen tener una RPD bastante interesante. MAN lleva 14 años incrementando el dividendo y de las que pones me gusta especialmente.

Saludos y gracias por el aporte!

Cita de ClassicCo

Una cartera bastante interesante y diversificada. Hay varias que no dan dividendo, ¿verdad? Yo en esas no entro, quedan automaticamente fuera de mi filtro.

Saludos.

Cita de Humada!

Prometo que soy holder, pero...

¿Que haríais ahora mismo con Starbucks?

Yo la verdad que me está costando quedarmela..

hemos aprendido a comprar cuando cae por un motivo exagerado, ¿Pero a vender cuando el motivo de la subida es extremadamente exagerado?

En +50% (a mí parecer, del todo injustificado)

Cita de Kwerisein

Yo no soy muy partidario de vender. Al final es pagar impuestos de más y mover el dinero a otro valor que no sabes si saldrá mejor o peor.

En todo caso pondría un stop loss si te lo permite el broker y dejar que siga creciendo todo lo que quiera.
Y mientras tanto te vas embolsando unos buenos dividendos.


Para mí eso es lo bueno de esta estrategia, nos quita el problema de decidir cuándo vender.

Cita de Humada!

Yo tampoco soy partidario de vender, y que hay que tener en cuenta que a donde destinemos el dinero después de la venta, tiene que compensar ese peaje fiscal.

La parte en la que no estoy del todo de acuerdo es:

mover el dinero a otro valor que no sabes si saldrá mejor o peor

No, no se si saldrá peor o mejor, pero tampoco lo se cuando decido compra X acción en vez de las otras infinitas restantes, pero se presupone que se ha hecho un análisis para justificar dicho cambio.


En cuanto a lo del stoploss, bueno... el dividendo es un 2%, tampoco anima demasiado. (y no es una posición suficientemente para la venta de call cubierta).


Estoy en un hilo de holdeo hablando de vender, pero creo que bajo unas circunstancias propias de la estrategia, pero si no lo consideráis así, lo entiendo y lo dejo.

Cita de Humada!

Prometo que soy holder, pero...

¿Que haríais ahora mismo con Starbucks?

Yo la verdad que me está costando quedarmela..

hemos aprendido a comprar cuando cae por un motivo exagerado, ¿Pero a vender cuando el motivo de la subida es extremadamente exagerado?

En +50% (a mí parecer, del todo injustificado)

Cita de rodrusklein

He entrado hoy en randstad. Digamos que media posición. Los resultados no han dejado nada claro el horizonte y no me extrañaría q siga cayendo algo más. La cosa q parece q mantienen el dividendo y el negocio no va a ir a peor así q creo q es buen punto para ir tomando posición y ver que pasa el próximo año.


Alguno ya dentro?

Cita de Humada!

Prometo que soy holder, pero...

¿Que haríais ahora mismo con Starbucks?

Yo la verdad que me está costando quedarmela..

hemos aprendido a comprar cuando cae por un motivo exagerado, ¿Pero a vender cuando el motivo de la subida es extremadamente exagerado?

En +50% (a mí parecer, del todo injustificado)

Cita de Macarrona

La pregunta es por qué compraste SBUX.

Si la compraste como dividendera, no hay razones para vender en tanto que puedan seguir generando free cash flow.

Cita de Humada!

Si, la compre como divididera, en un momento en que el yield era en torno al 3,2% cuando había menos oportunidades de mercado (y ni mucho menos era una ganga entonces), ahora esta en torno al 2% y hay mejores alternativas que en ese momento.


Creo que ninguno de por aquí ahora mismo compraría SBUX, 35 veces beneficios sin ser ninguna maravilla de empresa...

Cita de ClassicCo

La verdad que el tan denostado IBEX lleva una racha muy buena. Los bancos están dando buena rentabilidad y hoy le ha tocado el turno a Mapfre. Gana un 30% más y sube el dividendo un 6,5% (pay out de un 54% aprox.). La junta está convocada para el 14 de marzo y propone un dividendo de 0,0015 euros por participar. Muy contento con ella.

Por otra parte sigo acumulando Polaris. Seguramente me esté equivocando, pero es que a largo plazo veo unos precios muy muy buenos para esta empresa con un moat tan claro. Mientras, me tocará sufrir aunque tampoco me preocupa demasiado.

Saludos.

Cita de NeTcUcO

Hola Classic!

¿Cómo es eso de ese dividendo de participación?

como se consigue?

Las tengo en ING.

Mil gracias,

Cita de Humada!

Si, la compre como divididera, en un momento en que el yield era en torno al 3,2% cuando había menos oportunidades de mercado (y ni mucho menos era una ganga entonces), ahora esta en torno al 2% y hay mejores alternativas que en ese momento.


Creo que ninguno de por aquí ahora mismo compraría SBUX, 35 veces beneficios sin ser ninguna maravilla de empresa...

Cita de ClassicCo

Buenos días:

Eso es simplemente por participar en la Junta. En el caso de ING creo recordar que no hace falta rellenar nada, lo hacen ellos por tí. Asi si tienes 1.000 acciones te ingresarán en tu cuenta de efectivo 1.000 x 0,0015 = 1,5 euros brutos.

Ya lo han hecho antes Iberdrola, Viscofan y Vidrala que yo recuerde y es una forma de "incentivar" a que los inversores se involucren de alguna forma.

Saludos

Cita de Kwerisein

Aunque ahora de un 2%, lo importante es la rentabilidad que te da a los precios que tú compraste (YOC - Yield on cost). Esa rentabilidad si la empresa va bien y sigue subiendo el dividendo año a año, seguirá creciendo también.Además, SBUX se puede considerar empresa DGI ya que lleva bastante años subiendo el dividendo.


Pero bueno, al final es una decisión personal. Si no estás cómodo con el peso que ha cogido SBUX en tu cartera con la revalorización y te vas a estar comiendo la cabeza, en mi opinión mejor podarla un poco y dormir tranquilo.

Cita de NeTcUcO

Si, con IBE siempre me lo han hecho así, automáticamente, pero con MAP llevo años y años y nada de nada.

¿eso entonces es nuevo de esta junta?

Cita de ClassicCo

Efectivamente, es la primera vez que yo recuerde en MAP.

Cita de Kwerisein

Aunque ahora de un 2%, lo importante es la rentabilidad que te da a los precios que tú compraste (YOC - Yield on cost). Esa rentabilidad si la empresa va bien y sigue subiendo el dividendo año a año, seguirá creciendo también.Además, SBUX se puede considerar empresa DGI ya que lleva bastante años subiendo el dividendo.


Pero bueno, al final es una decisión personal. Si no estás cómodo con el peso que ha cogido SBUX en tu cartera con la revalorización y te vas a estar comiendo la cabeza, en mi opinión mejor podarla un poco y dormir tranquilo.

Cita de ClassicCo

Espera porque siguen expandiendose

Cita de Humada!

¿Qué es elmétodo Geraldine Weiss?
El métodoGeraldine Weiss es una estrategia de inversión semipasiva que se basa en elanálisis del rendimiento de los dividendos para determinar el valor de unaacción, teniendo en cuanta cuales han sido sus rendimientos máximos y mínimos históricamente.
¿Por quéson tan importantes los dividendos?
Losdividendos son la principal manera de valor de una acción, Según el método Weiss, el valor subyacente de una acción reside en sus dividendos, no en susbeneficios ni en sus perspectivas de ganancias de capital. Esto se debe a que,de toda la contabilidad que podemos ver de una empresa, los dividendos son lo único de lo quese puede tener certeza absoluta.
¿Sirvepara todas las acciones?
No, estemétodo solo es aplicable a empresas con fundamentos sólidos y con pagos dedividendos constantes. Inicialmente, la “dama de los dividendos” indicaba quelas empresas deberían cumplir las siguientes condiciones:

• El rendimiento de los dividendos está infravalorado en relación con su histórico.
• La empresa ha incrementado sus dividendos a una tasa compuesta anual del 10% o más en los últimos 12 años.
• El precio de la acción es dos veces o menos del valor contable de la empresa.
• El PER es de 20 o menos.
• El porcentaje de los beneficios que se distribuyen en forma de dividendos es del 50% o menos.
• La deuda de la compañía es el 50% o menos del valor total de la capitalización bursátil de la empresa.
• Además, cumple con los seis criterios de empresas Blue Chips:
  • Recibe una calificación “A” o superior de la agencia de calificación de riesgo S&P.
  • Cuenta con una capitalización de al menos 5 millones de acciones en circulación.
  • Tiene una presencia significativa de inversionistas institucionales con una participación en las acciones.
  • Ha registrado un crecimiento en las ganancias al menos siete veces en los últimos doce años.

¿Por quéelegir este tipo de inversión?
Estaestrategia se centra en invertir en empresas de primer nivel, con un historialconsistente de pagos de dividendos, que son predecibles y ofrecen estabilidad alargo plazo. La estrategia de valor por dividendos ha demostrado buenosresultados a largo plazo. Los inversores deben centrarse en el rendimiento realde las empresas, y no en la especulación del precio de las acciones.
¿Quéherramientas existen para aplicar este método?
Existenmuchas herramientas sofisticadas y efectivas, pero la mejor que yo conozco es:
https://geraldineweiss.onrender.com/
Que traza laslíneas de infravaloración y sobrevaloración en un par de clicks.



¿Dóndepuedo obtener más información sobre esta estrategia?
Puedesconsultar los libros “Los dividendos no mienten” de Geraldine Weiss y “Losdividendos aún no mienten” de Kelley Wright.