¿Expectativas Micron ($MU)?
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ForoCoches: Miembro
13-jun-2026 14:19
#1741
| A ver como afecta el lunes al mercado la prohibición de Estados Unidos a usar el modelo Fable 5, esto supone lo que ya sabíamos; que estamos solo ante el inicio de la IA, que cada vez hace falta mas memoria, mas capacidad de computo etc. Pero a la vez los hiperescaladores para qué van a gastar más en capex si el Gobierno de turno puede limitar tus modelos cuando le plazca con una simple orden. |
ForoCoches: Miembro
13-jun-2026 14:29
#1744
| Últimamente, las presentaciones de semiconductores sueln venir acompañadas de fuertes correcciones posteriores. Si Micron presenta un guidance sólido, con producción comprometida mediante contratos plurianuales y una visibilidad similar a la que ha mostrado SNDK, el mercado va empezar a valorar la compañía de una forma muy diferente. |
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13-jun-2026 15:05
#1746
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Kioxia bien, como cualquiera de memoria, la otra no sabía ni que existía. |
ForoCoches: Miembro
13-jun-2026 15:08
#1747
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Últimamente, las presentaciones de semiconductores sueln venir acompañadas de fuertes correcciones posteriores. Si Micron presenta un guidance sólido, con producción comprometida mediante contratos plurianuales y una visibilidad similar a la que ha mostrado SNDK, el mercado va empezar a valorar la compañía de una forma muy diferente.
Al contrario, Intel, Marvell o AMD se han disparado. La que cayó fue broadcom porque decepcionó y le pilló en mal momento. Por cierto broadcom está a precios interesantes. |
ForoCoches: Miembro
13-jun-2026 15:09
#1748
| Nvdia y Broadcom cayeron en las dos últimas. Lo de AMD e Intel es un disparate. Marvell todavía la puedo entender. |
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13-jun-2026 15:15
#1749
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ya sabéis que estas cosas hay que cogerlas con pinzas, pero no lo veo local absoluta, que opinas @palacio?
300$ EPS, si es contando que se reducirán el número de acciones por recompras, puede ser, pero PER 20 me parece exagerado por mucho que tenga rerating. Yo contaría con 10-12 en un escenario base. |
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13-jun-2026 15:17
#1750
| De aquí a 2030 pueden pasar infinitas cosas. Yo no miraría más allá de 2028. A ese plazo sí es más fácil acertar. Hasta 2030 pueden pasar muchas cosas. Ojalá. |
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13-jun-2026 15:42
#1751
| Con ese PER quiere decir que se descuenta que no va a haber ningún crecimiento futuro más allá de 2030 |
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13-jun-2026 15:49
#1752
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Primero es que son plazos muy largos y por tanto es hablar por hablar. Como han dicho yo no haría previsiones más allá de 2028 como mucho. Yo diría para mediados de 2027 a un FW PER de 10-12 y un EPS estimado para los 12 meses siguientes de 250. Eso sería un precio objetivo alcanzable. Hay que tener margen de seguridad. Si luego le dan FW PER 20 pues mejor, pero no se puede contar con ello. |
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13-jun-2026 16:00
#1753
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Las de memoria cotizan a 4-5 veces PER cuando ganan pasta. Aquí se trata de que en vez de pagar 4-5 veces, se pague 10-12. Ya sería un buen rerating. Esque no sabemos qué puede pasar en 2030 en adelante ni en 2029 si me apuras. Yo no pondría la mano en el fuego. El sector memoria está fortísimo pero es el más expuesto a la disrupción a medio plazo. |
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13-jun-2026 17:06
#1754
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Las de memoria cotizan a 4-5 veces PER cuando ganan pasta. Aquí se trata de que en vez de pagar 4-5 veces, se pague 10-12. Ya sería un buen rerating.
Esque no sabemos qué puede pasar en 2030 en adelante ni en 2029 si me apuras. Yo no pondría la mano en el fuego. El sector memoria está fortísimo pero es el más expuesto a la disrupción a medio plazo. Gracias por tus aportaciones Palacio. |
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13-jun-2026 17:14
#1755
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Sobre 1.800-2.000$ sería un precio perfectamente razonable, a un FW PER de 10-12 veces. Pero el precio será el que el mercado quiera. |
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13-jun-2026 17:58
#1757
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Si tomamos la estimación de Goldman Sachs de 138,86 $ de EPS para 2027 que es bastante más modesta que la que ha puesto Palacio. Pero que por otra parte no paran de actualizar al alza. El precio dependerá del PER que el mercado esté dispuesto a pagar en ese momento: PER Precio teórico 8 1.111 $ 10 1.389 $ 12 1.666 $ 15 2.083 $ 18 2.499 $ 20 2.777 $ Hablamos de un escenario que no paran de subir y actualizar. El guidance anual que dé la empresa en septiembre será clave. Aún así hay muchas expectativas sobre los resultados de junio. Y muy posiblemente, detrás de estos lleguen más actualizaciones al alza. Lo que quiero decir con esto. Es que sigue extremadamente barata. Lo raro es que lleve 3 semanas estancada. Basicamente por los riesgos de Irán y la inflación. Si finalmente llegan a un acuerdo espero otra Orgía alcista como la que hemos vivido desde marzo hasta hace 2/3 semanas. |
ForoCoches: Miembro
13-jun-2026 18:43
#1758
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Si tomamos la estimación de Goldman Sachs de 138,86 $ de EPS para 2027 que es bastante más modesta que la que ha puesto Palacio. Pero que por otra parte no paran de actualizar al alza. El precio dependerá del PER que el mercado esté dispuesto a pagar en ese momento:
PER Precio teórico 8 1.111 $ 10 1.389 $ 12 1.666 $ 15 2.083 $ 18 2.499 $ 20 2.777 $ Hablamos de un escenario que no paran de subir y actualizar. El guidance anual que dé la empresa en septiembre será clave. Aún así hay muchas expectativas sobre los resultados de junio. Y muy posiblemente, detrás de estos lleguen más actualizaciones al alza. Lo que quiero decir con esto. Es que sigue extremadamente barata. Lo raro es que lleve 3 semanas estancada. Basicamente por los riesgos de Irán y la inflación. Si finalmente llegan a un acuerdo espero otra Orgía alcista como la que hemos vivido desde marzo hasta hace 2/3 semanas. ¿Esto es para el año natural 2027 o para el FY2027? porque en micron no coinciden, van casi 5 meses de adelanto. A Finales de 2026 los siguientes 4 trimestres serán Q2,Q3 y Q4 de FY2027 y Q1 de FY2028. Pues Q1 de FY 2027 se presenta en noviembre de 2026. Y la diferencia entre año natural 2027 y FY2027 es notable. |
ForoCoches: Miembro
13-jun-2026 19:18
#1759
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¿Esto es para el año natural 2027 o para el FY2027? porque en micron no coinciden, van casi 5 meses de adelanto.
A Finales de 2026 los siguientes 4 trimestres serán Q2,Q3 y Q4 de FY2027 y Q1 de FY2028. Pues Q1 de FY 2027 se presenta en noviembre de 2026. Y la diferencia entre año natural 2027 y FY2027 es notable. https://es.tradingview.com/news/invezz:2d14defc209cd:0/ Es de ayer. Goldman Sachs tiene su valoración como neutral. La he puesto porque de las 43 analistas de valoración es de las más pesimistas. Y aún así... FY (septiembre 2026-agosto 27) Entiendo que a Per actual serían entre 1.400~1600 dólares. Corrígeme si he hecho mal los cálculos. |
Editado: 13-jun-2026 19:25 -
ForoCoches: Miembro
13-jun-2026 19:48
#1760
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https://es.tradingview.com/news/invezz:2d14defc209cd:0/
Es de ayer. Goldman Sachs tiene su valoración como neutral. La he puesto porque de las 43 analistas de valoración es de las más pesimistas. Y aún así... FY (septiembre 2026-agosto 27) Entiendo que a Per actual serían entre 1.400~1600 dólares. Corrígeme si he hecho mal los cálculos. Los de Goldman como de costumbre. Claro si creen que FY2027 será el pico normal que le den 900 de precio objetivo a 12 meses. Para dentro de un año ya estarán en declive según ellos. |
Oldfag
13-jun-2026 21:21
#1761
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Cuando veo estas cosas en cuanto a valoración solo se me ocurre que quieran poder comprar barato... |
ForoCoches: Usuario
13-jun-2026 21:30
#1762
| Lo que está claro es que la estimación más conservadora de todas difícilmente va a bajar de $1200 a final de año (es decir, un +20% desde ahora). Como mínimo. |
ForoCoches: Miembro
14-jun-2026 10:36
#1763
Según BOFA en 2030 aún siguen los ingresos de la memoria al alza.
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Miembro
14-jun-2026 11:36
#1765
| Ya ves jajaja. Como se firme el acuerdo antes del lunes nos vamos to the moon. |
ForoCoches: Miembro
14-jun-2026 11:42
#1766
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O no. Muy poco movimiento veo cuando ya se da prácticamente por hecho. |
Miembro
14-jun-2026 11:52
#1767
| Ya, eso es verdad, pero quiero pensar porque TRUMP ha asegurado ya 40 veces que la guerra había acabado, espero que sea por eso jejeje |
ForoCoches: Miembro
14-jun-2026 11:54
#1768
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Esque otras veces reaccionaba mucho mejor cuando era menos fiable que esta vez. Es lo que me mosquea. Según pakistán se va a firmar telemáticamente hoy mismo. A ver qué pasa. |
ForoCoches: Miembro
14-jun-2026 12:18
#1769
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Si firman no tengo pruebas pero tampoco dudas que habrá euforia. El problema es que el mercado ya no se traga las palabras de Trump. Esto es ya Juan y el lobo. Quiere firmar hoy porque es su cumpleaños y este hombre es un ególatra de manual. Solo por joder. Creo que los iranís firmarán el lunes. Y eso puede ser mejor porque en cuanto entre la noticía habrá euforia. Lentamente pero sigue subiendo en hyperliquid. |
ForoCoches: Miembro
14-jun-2026 12:24
#1770
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Si firman no tengo pruebas pero tampoco dudas que habrá euforia. El problema es que el mercado ya no se traga las palabras de Trump. Esto es ya Juan y el lobo. Quiere firmar hoy porque es su cumpleaños y este hombre es un ególatra de manual. Solo por joder. Creo que los iranís firmarán el lunes. Y eso puede ser mejor porque en cuanto entre la noticía habrá euforia.
Lentamente pero sigue subiendo en hyperliquid. No son palabras de Trump. Pakistán ha dicho que se firmará hoy mismo y los propios iraníes lo están diciendo. El acuerdo consiste en abrir el estrecho sin peajes, el levantamiento de las sanciones a Irán para vender petróleo y que les devuelvan dinero retenido por sanciones. Y que renuncien al programa nuclear/diluyan el uranio. Esto dicho por los propios iraníes. Ahora se embala en hyperliquid. |
Editado: 14-jun-2026 12:27 -