El Hilo del crecimiento Growth de FC - ¡únete!

Cita de depuniet

Gracias por el hilo. Aprendo bastante en estos hilos y se agradece.

Gracias. Si puedes dar pautas y técnicas en AT sería genial. Me han gustado mucho esas referencias.

Una buena iniciativa. No hace falta que me cites igual que no pedí que me nombraras. Estoy seguro que voy a leer cuando pueda por encima de eso así que cuenta con mis ojos

Cita de alanoide

Otras empresas que están para entrar son Spotify, Booking, Uber o Facebook, todas grandes y con mucho crecimiento por venir aún.

Cita de alanoide

Inverforo es un foro y un apartado de ForoCoches donde suele reinar la buena gente con respeto ayudandonos unos a otros. Aunque a veces a algunos se les viene a la mente los shurmanos del general y fácilmente les perdonamos.
Por favor, si participas en este hilo hazlo con respeto.

Este hilo no solo nace para llenar un hueco que existe en Inverforo sin lugar fijo. La inversión en empresas Growth y de crecimiento.

Tenemos muchos hilos individuales de trading, ideas de inversión, formas de inversión pasiva, fondos, etc.

Además de que también tenemos nuestro hilo mítico de bolsa con foreros muy ilustres y como llevo ya unos años en por aquí populando y tan contento, veo que la inversión está demasiado sectorizada por el mantra comprar barato y vender caro. A veces puede ser más rentable comprar caro y vender aún más caro.

La inversión value de toda la vida que busca analizar empresas a fondo para encontrar esos valores ocultos en los libros o en la cuentas que los ratios a simple no nos dejan ver.

Leí en algún libro de inversión que todos los buenos analistas saben mucho de contabilidad y aún así la mayoría no bate al mercado.

Por lo que una conclusión importante es que, no por ser buen contable y gustarte la bolsa vas a ser rico.


El mercado es un ente en continua evolución, un gran océano, que hace suma de todos sus intervinientes ya sean grandes especímenes, tiburones y ballenas, con mucho poder o nosotros pequeños pececitos que les sigamos la corriente y poco a poco nos hagamos más grandes para poder nadar mejor e inclusive dejarnos llevar por las buenas olas.

El mercado y sus integrantes están plagados de sesgos y a veces somos más sociólogos o psicólogos de grupo que otra cosa porque si hay algo que permiten los gráficos, nuestra herramienta base, y sus lecturas de velas japonesas es medir la fortaleza que el precio ha tenido en una sesión dada y eso combinado con el volumen ,nos dan una información muy muy valiosa.

En los gráficos se forman figuras, no soy un tiralíneas pero ojeo los gráficos de las acciones de mi cartera varias veces al día.

En busca de bases y ojeando donde se forman los techos y los suelos. O las resistencias y los soportes.
Aunque intento poner las órdenes semanales los sábados con el mercado cerrado buscando los niveles de retroceso para abrir posiciones y los puntos de ruptura para ampliar en las posiciones que ya llevo.



Las tres o cuatro lecturas importantes de este hilo y que os van a hacer mejores inversores son:

• Batiendo a Wall Street / Un paso por delante de Wall Street. Libros de Peter Lynch
• How to Make Money in Stocks: A Winning System in Good Times and Bad, Libro de William J. O'Neil
• Memorias de un operador de bolsa. Novela de Edwin Lefèvre.

El stop loss: para mí no tiene sentido. Si entro en una posición y corrige puede que sea gloria bendita y suelo promediar a la baja, pero con un 35%- 40% de pérdidas en un periodo prolongado casi mejor cerrar y asumir el fracaso.

El take profit: esto si se usa, no hago técnicas de trailing ni nada así, pero vendo siempre en las partes altas de las bases que se forman, de forma óptima en un intento de rotura fracasado, siempre es un grandísimo punto de venta.

El apalancamiento: si te gusta la inversión growth pero eres un novato no te interesa apalancarte.

El apalancamiento es una herramienta más a nuestro alcance para poder mejorar nuestros rendimientos pero ojo, el margin tiene varios costes, y el peor es la margin call así que si te mantienes en la estrategia que más tarde detallaremos y te ciñes a una gestión del riesgo basada en que si el apalancamiento supera 2 y no vendemos , es que estamos errando. Siempre que nuestro ratio supera el 2 nos obliga a hacer ciertas ventas de las que hablaremos más en detalle en la sección de Estrategia.


El broker, se precisa usar un broker de margin, así que otra opción fuera de IBKR con sus tarifas reducidas (0,35) por operación es equivocarse en mi opinión.


¿En qué se basa la estrategia de inversión en growth y en qué se diferencia de otras inversiones como meme stocks o empresas noticias sin beneficios?

Invertimos en empresas en crecimiento en clara tendencia alcista en su gráfico semanal y mensual, no podemos entender mediante el gráfico diario que la tendencia alcista es a largo plazo, por ello buscamos empresas en la base tras base su movimiento ha sido al alza.

¿Cómo encontramos empresas growth buenas en tendencia alcista?


Mediante el uso de filtros o screeners encontrar las mejores empresas del los índices sobre todo el Nasdaq y el Russel 2000 índices que concentran las empresas con mayores crecimientos trimestrales.

Los ratios: una empresa en crecimiento puede que no tenga per y si lo tiene sea muy elevado, eso no nos va a frenar a invertir en ella, cuando invertimos en Growth estamos pensando en el mercado que tendrá esa empresa dentro de 2, 5 o 10 años, no en la actualidad, que también, pero nos fijaremos mucho más en el futuro del negocio.


¿Qué tiene que tener una empresa para que sea buena?

• Que dispongan de una marca reconocible, a poder ser con modelos de negocio que retroalimentables que con la economía flojeando aún puedan seguir creciendo, ejemplos claros de esto son el streaming, la economía circular, el diseño de chips, etc.
• Tiene que tener un mercado interesante en el que ya posea cierto liderazgo y el mercado futuro pueda crecer al ritmo del que la empresa se mantenga sana, sin que los costes de adquisición se disparen.
• Un buen negocio growth siempre suele tener una ventaja competitiva importante frente al resto. Llámese márgenes, Marca potente, fijación de precios, lo que sea, incluso una mezcla de varios factores, cuantos más mejor.
• Debe operar en un sector con ciertas barreras de entrada.
• Y de lo más importante de todo, debe de ser una empresa con liquidez, eso quiere decir que los grandes fondos le tienen echado el ojo y realizan compras y ventas con periodicidad dando liquidez al resto
• Tiene un producto innovador, en el que es capaz de invertir a lo largo de los años para mejorarlo y hacer de él su MOAT. Reinvierte gran parte de sus ganancias en él.
• Aunque muchas empresas Growth no se encuentran en rentabilidad financiera aún, sus pérdidas son controladas y predecibles.
• Tienen un margen bruto alto.
• El equipo fundador de la empresa, sobre todo el CEO, sigue permaneciendo en su dirección.

Estrategia:


¿Cuántas empresas llevaremos en cartera?


Máximo 12. Si tenemos un capital de 30.000 euros, invertiremos 3000 euros por empresa, utilizando además un apalancamiento mínimo de nuestro broker.

¿A qué precios entramos?


Una vez identificadas las empresas en las que queremos invertir, que estén en tendencia alcista, y que por fundamentales nos interese, ahora lo que nos falta es encontrar los precios de entrada.

Nuestra entrada la reservamos en 3 partes iguales, por ejemplo, si invertimos 3000 euros en una posición, y queremos mejorar nuestro timing, ya que actualmente esa empresa no se encuentra en un retroceso, o un soporte claro.

Compramos 1000 euros de acciones de la empresa, reservamos 1000 euros por si baja a nuestro soporte, retroceso identificado a un -10% al menos. Y reservamos 2000 euros. 1000 para el retroceso, y otros 1000 por si la empresa hace rotura de sus anteriores máximos o de la base en la que se encuentra.

Si se da la particularidad de que el precio de la acción está castigado y estamos en el retroceso que buscamos invertimos en vez de 1000, 2000 euros y reservamos otros 1000. Esos 1000 los destinamos a comprar la rotura al alza de la empresa, anteriores máximos o base dibujada en el gráfico.

Promediar a la baja:


Si no tenemos invertido el 100% de nuestra cuenta, y creemos firmemente en la posición en la cual queremos promediar, podemos comprar acciones a la baja, siempre y cuando no usemos margen, y sea nuestro capital real, sacrificando por ello una posición en nuestra cartera, para que pueda ser promediada.


¿Cómo manejaremos el apalancamiento?


Si una posición nos va bien, es decir, superamos la barrera de un 25-30% de rentabilidad, buscaremos nuevos puntos de compra en el gráfico y añadiremos más capital a ella, ya que es una posición ganadora, necesitará más combustible para que con el tiempo sea aún mejor, y busquemos el 100% como objetivo.

Para ello quizás sea necesario apalancarse en nuestro margen del broker, para añadir mayor liquidez a esta posición, nunca nunca nunca tendremos una posición de más de un 20% de nuestro tamaño de cuenta, es decir si tenemos 30.000 de capital, nunca tendremos una posición de más de 6000 euros individualmente, eso hará que manejar nuestro apalancamiento sea más sencillo.

Nunca añadiremos apalancamiento por pura simpleza, siempre tendremos un motivo, y es que nuestra inversión va viento en popa.

Nunca usaremos apalancamiento para promediar a la baja, y siempre para promediar al alza.

En total nuestro apalancamiento no debería exceder un ratio del 1.8, es decir si tenemos 30.000 nuestros, no podremos exceder de 54.000 euros el valor total de la cuenta.
¿Cuándo vender?


Venderemos cuando nuestras rentabilidades superen el 50% al menos, y se de la circunstancia de que el movimiento del precio se encuentre en una base que no supera máximos, intentaremos vender en la zona alta de esa base.

También podremos vender cuando se haya cumplido nuestro objetivo de rentabilidad (al menos un 100%), y a partir de ese momento usar un take profit que iremos movimiento para proteger nuestras ganancias como si de un stop loss se tratase.


Cito aquí a todos los, foreros de bien que estaban aguardando la creación del hilo: @mklfray, @mannu3, @Led, @OSPELA, @Milítico, @Fresisuis, @kurwo, @Agrafit, @Leigh Fermor, @Ancho iberico, @Hacendardo, @ertoneti, @Harzel, @D3lta, @vity20, @Palimita, @nikos_galis, @Sposob, @Kurd_606, @josms, @donaldotrump, @baldurs, @zeitgeist2018, @3gallo, @lazari, @barkix, @Pancarcho, @apex_bcn, @Johnmy DEP, @AnubisXT, @BULLIT2, @sacur,AlexK1, @AnubisXT

Cita de TheSpecialJuan

Me encantan ese tipo de modelo de negocio.


De ellas solo llevo META, mi principal posición en cartera, me gustaría en un futuro abrir posiciones pero no se puede entrar a todo.





Dejo por aquí esta tesis de inversión de Uber, quizás habla con demasiada pasión, pero no me parece que diga ninguna estupidez.