Tesis de inversión de Iren (iris energy)

Cita de CatalanAsquea0

Tan claro lo ves? Me parece muy interesante la empresa, la duda es si entrar con poco o con algo normal.

Cita de palacio

Yo entré en NVIDIA a principios de 2023. Esto lo veo mucho más claro que lo de NVIDIA en su día por potencial de subida.


Si ejecutan bien, y hasta el día de hoy lo han hecho, acción de 500$/1000$ en 4-5 años, depende de si el mercado está alcista o bajista y en general del múltiplo que le quiera dar el mercado, pero ese rango es con unos múltiplos muy normalitos. Y la explosión, cuanto más crezca en %, está siendo ahora y hasta finales del año que viene más o menos.


Por supuesto es solo mi opinión y lo que YO estoy haciendo, que luego salen subnormales con las hojas de reclamaciones.



Un saludo.

Cita de palacio

Yo entré en NVIDIA a principios de 2023. Esto lo veo mucho más claro que lo de NVIDIA en su día por potencial de subida.


Si ejecutan bien, y hasta el día de hoy lo han hecho, acción de 500$/1000$ en 4-5 años, depende de si el mercado está alcista o bajista y en general del múltiplo que le quiera dar el mercado, pero ese rango es con unos múltiplos muy normalitos. Y la explosión, cuanto más crezca en %, está siendo ahora y hasta finales del año que viene más o menos.


Por supuesto es solo mi opinión y lo que YO estoy haciendo, que luego salen subnormales con las hojas de reclamaciones.



Un saludo.

Cita de Alofonso

Jefe, recargo en el pre el lunes o me espero a alguna corrección que haga? Es que no da margen de entrada

Cita de asustadisimo

Estoy entre calls a enero del 27 o a enero del 28, todo lo deep otm que tenga ibkr.


¿Mejor ir mitad y mitad?

Cita de palacio

El problema es que solo hay hasta 70$ tanto para 2027 como para 2028, es una pena.

Yo llevo 2027 pero también llevo para finales de este mes y para marzo. Sobre todo las de este mes estoy atento para rolarlas a 2027 o 2028.

Con la poca diferencia de precio que hay, yo creo que compensa más 2028.


Pero habrá que ver si abren mayores strikes.

Cita de newauron

@Mascarieri, este cálculo lo realicé para el hilo de bolsa, y reafirma los números aproximados del OP:



No me cuadra la valoración del acuerdo de Nebius que haces, porque en ningún sitio me queda claro si es por 300MW o incluye los 400MW adicionales en construcción. En cualquier caso, tomando un promedio muy conservador en todos los acuerdos y aplicando una dilución del 20% anual (estimaban un 12% sólo), me sale:

~$60 a final de 2025 si colocan las dos Horizon a un precio incluso menor que el de Google / Cipher
~$315 a final de 2026 con Sweetwater 1
~$360 a final de 2027 con Sweetwater 2

Y esto valorando los datacenters de Cloud y BTC Mining a precios de hoy, sin proyectar y sin considerar si pudiesen ser colocados también.

Números sacados del FY2025, sin inventos.

Me quedo por aquí para ir poniendo cosas importantes que vaya encontrando. HODL!

#1973526470979998043

Cita de newauron

@Mascarieri, este cálculo lo realicé para el hilo de bolsa, y reafirma los números aproximados del OP:



No me cuadra la valoración del acuerdo de Nebius que haces, porque en ningún sitio me queda claro si es por 300MW o incluye los 400MW adicionales en construcción. En cualquier caso, tomando un promedio muy conservador en todos los acuerdos y aplicando una dilución del 20% anual (estimaban un 12% sólo), me sale:

~$60 a final de 2025 si colocan las dos Horizon a un precio incluso menor que el de Google / Cipher
~$315 a final de 2026 con Sweetwater 1
~$360 a final de 2027 con Sweetwater 2

Y esto valorando los datacenters de Cloud y BTC Mining a precios de hoy, sin proyectar y sin considerar si pudiesen ser colocados también.

Números sacados del FY2025, sin inventos.

Me quedo por aquí para ir poniendo cosas importantes que vaya encontrando. HODL!

#1973526470979998043

Cita de palacio

IREN ha comunicado que para el primer trimestre de 2026 tendrán GPUs equivalentes a 50MW y que eso aporta 500 millones de beneficios anualizados. Es decir 10 millones por MW.

Muy muy por encima de tus estimaciones.

"Menos de un 2% de nuestra capacidad nos aporta 500 millones de ingresos anualizados". (50MW es menos de un 2% de 2,9GW)

El acuerdo de microsoft y nebius es por 300MW. Seguro al 100%. La diferencia es que NEBIUS tiene que arrendar a un tercero, pero IREN es propietario de la infraestructura por lo cual sus márgenes serán mucho más altos.

A igualdad de ingresos IREN debería de valer mucho más. Ahí está la "gracia" de IREN.

IREN está centrado en cloud y dice tener demanda desbordante. No va a hacer coubicación.

Cita de newauron

¿Los $10M/MW son de cloud? No me cuadra con los números de Canadá...

Respecto al hub en construcción:

SWEETWATER HUB (2GW)
Advancing discussions with prospective customers
Flexibility to develop site for opportunities across the AI infrastructure stack, from
powered shells, to turnkey colocation, to cloud services

Lo que sea será. Por ahora prefiero ser más conservador con los números y, si ejecutan bien, estamos de acuerdo en que IREN tiene una ventaja competitiva que puede hacerlos quedar muy cortos.

Cita de Mascarieri

En todos los sitios he leído que el acuerdo de nebius era solo por 300

Y además nebius tiene que comprar todas las GPUs

Yo sigo diciendo que seguro que como soy como soy venderé antes pero que esto puede ser una de esas que te quite de currar también

Y porque solo llevo 950 acciones de mierda que si llevara opciones ya estaba retirado

Cita de palacio

La tesis está bastante bien resumida en el OP.


$IREN dispone de 810MW de infraestructura de centros de datos ahora mismo listos para instalar GPUs. Tendrá instalados, para finales de año, 50MW en GPUs y esos 50MW les da 500 millones de ingresos recurrentes anualizados.

Tienen otras instalaciones en construcción en diferentes etapas. Para la primera mitad de 2027 tendrán 2.900MW de infraestructura.


Serían 29.000 millones de ingresos recurrentes anualizados y la compañía actualmente capitaliza 13.000 millones.


Estoy dejando fuera los 1.000 millones anuales estimados actualmente por minado de BITCOIN con el bitcoin a 115.000$ (ahora mismo a 124.000$)

Cita de DrHierba

¿Para que año se estiman esos ingresos? Con unos cálculos de servilleta, con esos ingresos, sin contar dilución, con los márgenes de beneficio neto del último año fiscal (17%) y considerando un PER de 20, me sale un precio de 383,82.


Si ves con seguridad que vayan a llegar a esos ingresos, pido hipoteca inversa de la casa para meterlo en la acción.

Cita de Mascarieri

Up por si interesa

Cita de Scorpio81

Pues sí, interesa, shur, y mucho.

Me puedes aclarar, de cual de las dos se trata exactamente??



Gracias.






Supongo.

Cita de Nudibranquio

Pregunta de novato, ¿En qué plataforma compráis?

Cita de Sueco

@Mascarieri cómo ves la empresa entonces contra los gigantes tecnológicos? Leí por ahí; que una de las tesis de esta empresa, es tener una valoración atractiva para ser absorbida por algún gigante.