todo a Google (opinión personal)

Cita de HectorMann

Lo que no sé es que le habrá dado para el calentó de hoy (que ahora se ha desinflado un poco pero al inicio de la sesión fue una barbaridad... algo tiene que haber por ahí escondido porque que una acción de este tamaño suba más de un 3% así de "la nada" raro raro).

Cita de zZz

Se supone que fue porque Gemini se descargó más que ChatGPT en la Appstore de Apple

Cita de robertoperez

llevo un tiempo invirtiendo, no una cantidad desmesurada, porque no tengo tanta liquidez ahora mismo, pero tras empezar a meterme un poco más en bolsa, estoy viendo situaciones un tanto extrañas:

Google, al contrato de las otras FAANG cotiza a un PER bastante bajo si la comparamos con las otras. Directamente cotiza la mitad de microsoft y de netflix. incluso menos que esta ultima que está a 60 veces beneficios.


Los ingresos del primer Q1 han sido extraordinarios, sin suponer una mejora significativa en su valor de cotización.


Google, cuyos ingresos vienen de la publicidad, se están viendo y se verán beneficiados en un futuro como viento de cola por la bajada de los tipos de interés y la inflación relajada.


Google, tiene aparte de los ingresos por la publicidad:


- suscripciones como YT premium, cuyos costes están subiendo desmesuradamente. La gente no se va a quitar el premium así como así porque tienen un poder de fijación de precios brutal. En mi caso personal, utilizo YT premium tanto para quitar anuncios, como para ver videos en segundo plano, como sustituto de Spotify. Como he indicado los costes son cada vez mas altos, en España nos han subido los planes entre un 20 y un 25% y encima "se están haciendo un netflix" ya han cortado las cuentas abiertas en otros paises mas baratos. o pasas por el aro o te comes la publicidad. Google va a ganar dinero contigo ya sea por suscripción o por publicidad.


- ingresos y cada vez mayores igualmente por venta de dispositivos. cada año sus dispositivos son mas caros, igualmente como hacen otras marcas, suben los precios y estos son mayores cada año. En mi caso, he tenido moviles de todas las marcas y precios y personalmente, los Pixel me parecen lo más equilibrado del mercado en cuanto a precio.


- la devaluación del dolar le está beneficiando.


- Google no requiere una infraestructura ni un mantenimiento excesivos para mantener su negocio principal, que es el de la publicidad. Por lo que sus costes fijos no deben mermar el beneficio.


- ingresos exponenciales por Cloud e IA. si bien parece que Gemini no llega al nivel de ChatGPT ya solo por el hecho de estar integrado en google facilita su uso frente a aplicaciones de terceros. Un caso parecido puede ser el de internet explorer VS firefox u Opera browser. al final, el propio sistema operativo te va a facilitar que uses su IA y con ello que los ingresos suban artificialmente aunque el producto no sea el mejor del mercado.


.Respecto a la IA el resto de competidores están detrás, véase grandes empresas. En el momento que quiera, Google puede absorber una empresa para quedarse su negocio.


en lineas generales, siendo una persona aficionada a la bolsa, la unica empresa que puede destacar entre todas es google. Ya dijo Warren Buffet que es la empresa con el MOAT mas grande del mundo, asimismo, google se está comiendo multas antimonopolisticas que si bien quiero creer que le está afectando, la parte positiva es que nada ni nadie puede ahora mismo competir contra ellos.


Google, puede competir y lo está haciendo en el mercado. Mientras otros tienen enemigos constantes, Google en sus negocios principales no tiene competidor.


Es por eso, que mis inversiones están totalmente centradas en esta empresa. Es cierto que no está bien "enamorarse de una acción" pero me parece que es la última empresa que podemos considerar que pueda fallar en beneficio de otras.


Revisando igualmente los números de los ultimos años del resto de FAANG no me parece que google deba cotizar tan bajo. Es cierto que su negocio es sensible a las crisis puesto que su negocio principal que es la publicidad se ve más afectado de lo normal.


Un pequeño resumen de lo que pensamos todos del resto de FAANG:


- Meta cuyos ingresos provienen en su mayoría del mismo negocio que google, tiene competidores directos en su negocio de redes sociales.


Parece, que se están expandiendo en el metaverso, con las oculus y ahora con las nuevas gafas de sol con IA. me parece un mercado todavía demasiado joven e ineficiente para que la gente se tire en tromba a comprar como locos esos productos. Además google puede invertir y seguir invirtiendo en ese negocio, no veo un MOAT en este nicho para Meta. Esta empresa cotiza al doble que Google.


- Netflix: los ingresos están proviniendo de suscripciones y tienen pricing power, pero la empresa no puede hacer más que o reducir costes, o subir precios para hacer ganar dinero a la empresa. El servicio de Netflix es competitivo con otras plataformas, se puede cortar si sube mucho de precio.... me parece que es una empresa que ha gastado todos sus ases como para seguir creciendo a los 60 veces beneficios que está cotizando.


- Apple: Si bien es un empresón, es una empresa que puede "hacerse un nokia". tiene competidores directos y amenazan el core de su negocio, aparte de cotizar cara. Su desarrollo en IA por ahora no es esperanzador. No es una empresa que puedas tener el dinero invertido y olvidarte de ella.


- Amazon: si bien tienen su negocio distribuido mas o menos como lo tiene google, no podemos olvidar que tiene competidores directos en materia de marketplace, cloud y demás servicios que ofrece. tiene un poder de fijacion de precios brutal pero sus costes fijos son altos como la logistica que tiene que mantener, cada vez da más asco comprar en amazon por las chinadas que meten y es una empresa igualmente cotizando muy alto


- Microsoft: es la empresa que más se parece a Google en materia de monopolio, pero parece que para buscar nuevos ingresos como pueden ser por el uso de IA van por detrás a ésta, igualmente cotiza muy caro.




No he hecho unos análisis exhaustivos de todas las FAANG comparando todos y cada uno de los numeros de cada una de ellas. Pero lo que está ahí en Google es que es una empresa monopolística, cuyos core de negocio son intocables, que crece exponencialmente, que su futuro en IA y cloud crece a una velocidad vertiginosa, que compite casi de tu a tu con otras empresas a las que puede hacer picadillo y llevar a la ruina, y que tiene un PER ridiculo. Asimismo vuelvo a decir que los resultados del Q1 han sido brutales y encima todavía tiene varios ases en la manga, como poder empezar a cobrar por su S.O. de android


Porque cotiza tan bajo respecto a sus competidores? no le veo el sentido.


Abro paraguas respecto a las criticas.

Cita de Pajala Crema

Que rivales tiene amazon a nivel de marketplace? No me iras a decir que temu y aliexpress...


No existe en el planeta un sitio donde comprar mas tranquilo y con ese nivel de atencion al cliente. Desde que existe amazon se hacen cosas tan impensables como comprarte dos pantallas y devolver la que menos te guste. No tiene ninguna competencia

Cita de NoEsMagia$$

El problems es su rentabilidad

Cita de FatTony

Lol chatGPT es gratis 🤣


Tiene varias versiones de pago, pero vaya que si no quieres pagar puedes no hacerlo y utilizar la versión gratis. Y conozco a muchas personas que utilizan menos google porque en lugar de eso le preguntan a chatgpt. De hecho hace poco el porcentaje de búsquedas que se hacen en Google bajó del 90% por primera vez en más de una década, es señal de que le están comiendo terreno.

Y sí, Google podría sacar su propia IA estilo chatGPT (ya la tiene en realidad) pero igual que la tiene X, Meta, Microsoft y otras empresas, ahí Google no tiene ningún papel destacado, es uno más del montón

Cita de Pajala Crema

Retail, advertising, and seller services all delivered double-digit gains, helping Amazon maintain its dominance across multiple business lines.

Esto del ultimo informe de Q2 que leeras en cualquier medio especializado. Menudo problemon, deben de estar cagados

Cita de juanpi9

Hola, que techo vislumbrais a Google?

Cita de NoEsMagia$$

Da igual ese crecimiento si estás pasando de un margen neto del 3 al 5% (por poner un ejemplo). Ningún retail es buen negocio si lo comparas con Google, ASML o resto de empresas con márgenes del <40%.


Nadie compite con Amazon porque no es rentable hacerlo (en el retail, de AWS no hablo)

Cita de Orchaos

¿Entonces sigue siendo buen momento para entrar?



Yo viendo esta gráfica parece que está en un momento caro para comprarla...

Cita de FatTony

Ls mayor parte de los ingresos de Google vienen del buscador, y se lo está cargando chatGPT

Cita de Marx Attack

Yo no apostaría mucho por Google, creo que es el nuevo Nokia pero en el boom de la IA. El resto de plataformas se lo han comido...

Cita de Marx Attack

Es lo que creo. Cuando salieron las cámaras digitales cierta empresa de fotografía también se arruinó por apostar por lo analógico siendo ellos quien las habías inventado...

No digo que sea lo mismo, pero creo que ahora mismo van muy por detrás de todo. No hay más que ver su cotización desde hace año un par de años, y la bajada de posiciones en Google de los grandes fondos.