🔥 MyInvestor - Nuevos roboadvisor 'Return Stacking' 🔥
Neptuno
08-jun-2025 17:55
#211
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Llevo todo el finde poniendo ordenes de venta mis fonso de MY porque me iba a montar la siguiente cartera de ETF RF Corto Plazo 15% RF Largo Plazo 20% ORO 20% COMMODITIES 10% BITCOIN 5% MUNDO 30% Y esto me esta haciendo dudar, creo que voy a informarme. |
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08-jun-2025 18:06
#212
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En ese enlace explican al detalle los cambios, también de All-Terrain y Endurance. Con estos pesos:  
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Editado: 08-jun-2025 18:23 -
Neptuno
08-jun-2025 18:47
#213
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La cartera actual se comenta aquí: https://www.returnstackedportfolios....eras-mayo-2025
En ese enlace explican al detalle los cambios, también de All-Terrain y Endurance. Con estos pesos: |
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08-jun-2025 19:48
#214
| Un 15% en OffRoad. Luego tengo un 15% de oro, un 5% de Bitcoin y un 5% de Cartera Permanente. Y el 60% restante, que he tenido siempre en el MSCI World, estoy estudiando moverlo a Icaria Patrimonio (un fondo estilo "endowment" más conservador, que llevo estudiando unos meses y creo que encaja muy bien en mi perfil, creo que haré un hilo analizando el fondo, por si puede ayudar a alguien) |
Editado: 08-jun-2025 20:07 -
Neptuno
08-jun-2025 20:03
#215
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Un 15% en OffRoad. Luego tengo un 15% de oro, un 5% de Bitcoin y un 5% de Cartera Permanente. Y el 60% restante, que he tenido siempre en el MSCI World estoy estudiando moverlo a Icaria Patrimonio (un fondo estilo "endowment" más conservador, que llevo estudiando unos meses y creo que encaja muy bien en mi perfil, creo que haré un hilo analizando el fondo, por si puede ayudar a alguien)
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08-jun-2025 21:40
#217
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Ya están disponibles, desde 150€ https://www.returnstackedportfolios....ing-myinvestor Te mando, paso a paso, con capturas, lo que debes responder en el cuestionario para que te aparezca el roboadvisor, pulsa para verlo en grande; https://i.imgur.com/khIi1gr.jpeg 
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Editado: 08-jun-2025 21:59 -
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10-jun-2025 17:14
#218
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Nueva cartera para finales de 2025: Return Stacked Apex https://www.returnstackedportfolios.es/post/cartera-apex-introduccion (a partir del minuto 33) Comenzará con mínimo de inversión de 100.000€, bajará a 50.000€ un poco más adelante, y en unos meses se espera que también llegue a MyInvestor desde 150€, pero sin confirmar. ¿A quién le puede interesar RS Apex? A alguien que sigue la tesis de invertir en el S&P500 a largo plazo y no te importa asumir riesgos en volatilidad o drawdown, con aportaciones mensuales, sería ideal. Esta sí pretende batir al S&P500, a diferencia del resto. Con mucha volatilidad y mucho drawdown, ya para perfiles muy agresivos. En mi opinión, sería una cartera ideal para una pequeña parte de tu patrimonio (un 10-15% de tu cartera), siendo consciente del riesgo. No es una cartera "todo terreno", todo en uno, más diversificada. Es una cartera 100% S&P500 y un extra de 100% diversificadores de alta volatilidad, con el objetivo de batir al índice, no ajustar el mejor retorno/riesgo. ¿Cuáles serán el 100% extra de diversificadores? Cosas rentables a largo plazo (especialmente con futuros), con poca relación con el S&P500. 
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16-jun-2025 00:47
#219
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Dato interesante sobre una de las patas principales de Return Stacking Offroad, que es la pata de Trend. Trend acaba de sufrir, con los aranceles de Trump, una de las mayores caídas de su historia. Aquí tenemos los retornos históricos 12 meses después de caídas similares. 
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ForoCoches: Miembro
16-jun-2025 17:18
#220
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Alguien ha contratado el roboadvisor de la cartera offroad a ver en qué invierte? Se los % que tiene que tener cada activo pero no se si lo hace a traves de otros fondos o etfs (sobretofo el 5% en bitcoin) y como va a rebalancear cada activo por parte de la gestora. Un poco raro que no salga desglosado toda la info como las carteras indexadas |
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16-jun-2025 17:26
#221
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Alguien ha contratado el roboadvisor de la cartera offroad a ver en qué invierte? Se los % que tiene que tener cada activo pero no se si lo hace a traves de otros fondos o etfs (sobretofo el 5% en bitcoin) y como va a rebalancear cada activo por parte de la gestora.
Un poco raro que no salga desglosado toda la info como las carteras indexadas https://www.returnstackedetfs.com/ |
ForoCoches: Miembro
26-jun-2025 00:15
#222
| No tengo claro lo de seguir invirtiendo en este fondo o buscar alternativas… cual es la opinion de los mas expertos del foro.. |
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26-jun-2025 01:41
#223
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Plazo indicativo de la inversión: Este fondo puede no ser adecuado para inversores que prevean retirar su dinero en un plazo inferior a 7 años. ////// Si entras en un fondo tan complejo como este, con el Tracking-Error anunciado desde el día 1, y no tenías pensado seguir las indicaciones del folleto del horizonte de 7 años, lamento decirte que no has sabido invertir bien, con cabeza. El gestor siempre ha dicho que la estrategia debe juzgarse a un plazo mínimo de entre 3 y 5 años, por su caracter acíclico. Es como aquellos que invierten en el B&H Deuda, que tiene horizonte recomendado de 2 años, donde ha dado exactamente un 12% de rentabilidad desde hoy a dos años atrás...  ...pero deciden salirse después de apenas un mes y medio invertidos, porque está en negativo. No tiene ningún sentido entrar en un fondo cuyo horizonte son 2 años, y salirse al mes y medio. Como entrar en otro cuyo horizonte son 7 años, y salirse a los 3 meses.  Return Stacked Offroad obtuvo un 20% de rentabilidad en 2024 (cuando se invertía a través de ETFs), aquí se puede juzgar a año completo: https://www.returnstackedportfolios....trimestre-2024  Una inversión en algo tan especial como este tipo de carteras no se hace esperando rentabilidad inmediata a pocos meses, sino que se hace por convicción de la tesis sobre los activos y su caracter diversificador y descorrelacionador a largo plazo. |
Legal Alien
29-jun-2025 12:47
#224
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No se si ya han dejado este analisis por aqui pero sino lo dejo de nuevo: https://saludfinanciera.substack.com...tacked-offroad De lo mas objetivo que he visto hasta el momento |
FC-Аdmin
29-jun-2025 21:41
#225
| Pues...he mirado performance del SP y en 2022,2023,2024 y en lo que va de año 2015 el SP ha superado a esta estrategia, por lo que supongo que el Nasdaq habrá sido aún mayor. |
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10-jul-2025 14:02
#226
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https://www.returnstackedportfolios....-semestre-2025 Return Stacked Portfolios: Resultados Primer Semestre 2025 Actualmente gestionamos cerca de 25 millones de euros, distribuidos entre 455 inversores que han confiado en nuestras carteras Return Stacked® Offroad, All Terrain y Endurance. Resultados del Primer Semestre de 2025 El primer semestre de 2025 ha sido un periodo exigente para nuestras carteras, aunque como veremos los resultados obtenidos están dentro del rango esperable para nuestras combinaciones de activos y estrategia. Esta carta repasa la evolución de nuestras carteras Return Stacked® Offroad, All Terrain y Endurance, y muestra por qué, incluso en fases adversas, seguimos confiando en la lógica detrás de su diseño: diversificación estructural, eficiencia en el uso de capital y equilibrio entre activos y estrategias tradicionales y alternativas. Carteras Modelo: Asignación de Activos y Principios La composición de nuestras carteras modelo parte de un conjunto de activos y estrategias que, combinados con eficiencia de capital (stacking), nos permiten construir soluciones de inversión que consideramos que son más completas, equilibradas y con mayor potencial que las tradicionales.  En nuestra última nota de actualización de carteras (mayo de 2025) explicamos los últimos ajustes realizados en nuestras cartas, con el objetivo de reforzar la diversificación interna sin alterar el perfil de riesgo ni la lógica de estas.
ℹ️ Puedes consultar el detalle en nuestra publicación: https://www.returnstackedportfolios....eras-mayo-2025 Análisis del 1S 2025 y los últimos 12 meses A continuación, repasamos los resultados de nuestras carteras durante el 1S y los últimos doce meses:
La diversificación funciona, incluso cuando no quieres que lo haga.Analizar la evolución de las carteras en periodos cortos de tiempo es principalmente analizar el ruido. Pero es imposible abstraerse del ruido totalmente.La siguiente figura muestra la evolución de nuestras carteras a doce meses frente a índices de renta variable global y renta fija agregada en euros. Dada su composición, la mayoría de las carteras tradicionales se sitúan dentro del rango formado por estos dos activos. A doce meses nuestras carteras han quedado por debajo de ese rango, reflejando una fase difícil para varios de nuestros activos y estrategias diversificadoras. En lugar de concentrar el riesgo en acciones y bonos, la cartera Offroad diversifica nuestras fuentes de retorno más allá. Esto implica que nuestros resultados pueden diferir notablemente de los de una cartera tradicional en cualquier periodo. A veces para bien, otras no tanto. En los últimos meses, la renta variable global y el oro han sido los pistones que más han impulsado la cartera Offroad. La exposición a acciones mundiales ha perdido un -2,5% en el semestre y acumula un +5,4 % a 12 meses. Por su parte, el oro ha ofrecido una cobertura sólida, con un avance del 14,3 % en el trimestre y un excepcional +32,3 % a 12 meses. En el otro extremo, las estrategias de trend following y carry multi-activo han sido las que más han lastrado el comportamiento reciente. El trend global (SG Trend Index) cayó cerca de un –14% en el semestre y acumula un –18% en 12 meses, mientras que carry (ReSolve) retrocedió aproximadamente un –20% en el semestre y lleva un -26% en el último año. Como explicamos en nuestros Reportes Flash de abril y mayo (Guerra de Aranceles y Liberation Day), parte de estas caídas se deben a episodios abruptos de reversión y picos de volatilidad que afectaron simultáneamente a índices, tipos, divisas y materias primas en todos los frentes. Además, la fuerte apreciación del euro durante el periodo penalizó especialmente a nuestra exposición a bonos USA. Aunque la rentabilidad en dólares fue positiva (+5,2 en el semestre; +6,1% a 12 meses), en euros se tradujo en pérdidas de –4,4 % y –1,0 %, respectivamente. Como hemos mencionado en distintas ocasiones, de existir una alternativa equivalente en euros optaríamos por ella para este pistón Convicción en lo que no brilla (aún) Queremos detenernos un momento en carry y trend, dos de las estrategias más características -y menos convencionales- dentro de la cartera Offroad. Ambas han atravesado un periodo difícil: drawdowns relevantes y sostenidos, con rentabilidades negativas tanto en el trimestre como en el último año. Como es natural, esto puede generar dudas. Nuestra convicción, sin embargo, es clara: no hay nada roto.Al igual que ocurre con acciones, bonos u oro, carry y trend son inversiones de baja frecuencia que, a largo plazo, han mostrado ratios de Sharpe que oscilan entre 0,3 y 0,6. Eso implica que pueden sufrir caídas equivalentes a 2 o 3 veces su volatilidad, que pueden alargarse durante varios trimestres. Es parte del juego.  Entenderlo en frío es fácil; mantener la convicción en medio del drawdown, no tanto. Convicción fundamental: No Solo Datos En el caso de carry, sabemos que esta estrategia capta incentivos económicos reales. Las primas de carry suelen asociarse a activos de menor calidad, menor liquidez o mayor riesgo económico. A nivel micro, reflejan dónde el capital es más necesario. El retorno histórico positivo de esta estrategia no es casualidad: representa una prima de riesgo con clara base económica. En trend, la lógica también es robusta. El momentum ha sido documentado durante siglos como una forma de adaptarse a los cambios de ciclo, al comportamiento agregado de los inversores, y a cambios estructurales en los mercados. No funciona siempre, pero es una de las pocas piezas que históricamente ha brillado en entornos de crisis profunda o cambios de régimen, y por eso lo queremos en cartera. No construimos el motor de Offroad sobre una o dos apuestas precisamente por que en cualquier momento cualquier pieza podría fallarte. Lo hacemos combinando pistones complementarios, cada uno con su propia lógica y función. Ninguno lucirá siempre, cada trimestre. Pero están ahí para aportar valor cuando las circunstancias se vuelquen a su favor. No tratamos de adivinar el mejor momento para estar invertidos en cada activo/estrategia, sino de estar preparados para todo con una combinación equilibrada de ellos.Desde una perspectiva de cartera, resulta tranquilizador comprobar que, con dos de los cinco pistones en su peor momento, la cartera sufre… pero no se hunde. El diseño funciona. Aunque duela. Y creemos que esa incomodidad es, precisamente, lo que se acaba premiando con el tiempo al invertir en una cartera todo terreno. Return Stacked® All Terrain y Endurance. Volatilidad controlada con aún mayor diversificación Las carteras All Terrain y Endurance parten de la cartera Offroad y aprovechan la eficiencia generada por el stacking para profundizar en la diversificación. La dilución de estas carteras hace algo más que reducir la volatilidad: añade otro pistón de rendimiento adicional.  Durante el último año, el pistón adicional de All Terrain y Endurance logró una rentabilidad del 2,7%, próxima al rendimiento de los fondos monetarios Euro (3,2%). Hasta mediados de mayo, la cartera modelo de este pistón estaba dividida a partes iguales entre fondos monetarios, renta fija de corto plazo y una estrategia de equity dispersion que ha obtenido un rendimiento inferior al de fondos monetarios durante los últimos 12 meses. Desde mediados de mayo, la gráfica refleja la cartera objetivo actual. Las estrategias de cat bonds y style premia recientemente incorporadas habrían alcanzado un rendimiento en el rango del 7-10% en el último año. Evolución de Resultados desde Inicio En línea con las expectativas (en su rango bajo) Desde su lanzamiento a través de carteras gestionadas, las tres carteras modelo han mostrado los siguientes resultados:  Nuestras carteras han mostrado un perfil de rentabilidad ajustada al riesgo inferior al de la renta variable global y superior al de la renta fija. Nuestra expectativa es que, con el tiempo, nuestras carteras muestren mejor ratio de Sharpe y mejor retorno / caída máxima que los de activos y estrategias tradicionales. Si el retorno ajustado al riesgo ha sido inferior al de la renta variable, ¿por qué consideramos que la evolución desde el inicio está en línea con las expectativas? Simplemente, porque todos los parámetros están dentro de los esperable (y porque la renta variable ha tenido un retorno ajustado al riesgo por encima del doble de su media histórica):
Mediante el gráfico inferior—un gráfico de abanico o fan chart—que nos permite comparar la evolución de la cartera Offroad frente a un rango amplio de escenarios simulados. Incluso en momentos de estrés como los vividos recientemente, el comportamiento de la cartera ha permanecido dentro del rango de resultados más probables. Para construir este gráfico, partimos de los resultados históricos simulados en exceso del activo libre de riesgo de la cartera Return Stacked Offroad y ajustamos un modelo estadístico para entender su dinámica. No asumimos que las rentabilidades siguen una campana perfecta (normal), sino que usamos una distribución con colas más gruesas (t-Student), porque en el mundo real las caídas fuertes son más frecuentes de lo que la teoría clásica anticipa. A partir de ahí, generamos un abanico de 10.000 escenarios simulados. El resultado es un gráfico con distintas bandas:
 De modo que este gráfico de abanico es una excelente forma de representar lo que esperamos de nuestra cartera Offroad. Exploraremos en más detalle este gráfico y sus implicaciones, y vamos a seguir utilizándolo en futuros informes. Por ahora, extraemos tres conclusiones rápidas de este gráfico:
 Replicación de Estrategias y Aplicación de Stacking Una de las ventajas de trabajar con estrategias explícitas y modelos transparentes es que puedes comprobar si están funcionando como se espera. Y (aunque algunas piezas estén en negativo) eso es justo lo que está ocurriendo. Implementación de Return Stacking®: sin sorpresas El ETF RSSB, que representa una implementación clásica del enfoque Return Stacked® (acciones + bonos USA), ha obtenido un +11,7 % en el trimestre, frente a un +11,4 % de una cartera 100/100 sin costes. Esa diferencia mínima es coherente con el coste de financiación y los pequeños desvíos esperados. El stacking está funcionando como se diseñó: retorno del activo base + retorno del activo diversificador - costes de financiación. Lo mismo ocurre con el resto de ETFs.  Trend: replicando al índice, con cambios significativos en posicionamiento. Nuestra exposición a trend following —replicada a partir de un modelo combinado bottom-up y top-down con 27 contratos globales— ha tenido un rendimiento de un +2% frente al índice SG Trend en el Q2 y continúa ofreciendo un retorno cercano al del índice durante el último año.  Carry: Idem, con foco en renta fija europea. La estrategia de carry multi-activo también se comporta de forma coherente con el modelo. Aunque los últimos trimestres han sido negativos, los resultados están en sintonía con otras carteras carry con universos similares. Actualmente, la exposición se concentra en bonos europeos (especialmente Bunds y Gilts), donde el modelo identifica primas atractivas por duración, y se han reducido significativamente las posiciones cortas en metales como oro y cobre. La prima de carry sigue presente, con un carry score agregado (para entendernos: el retorno esperado si los precios de los activos no varían) de aproximadamente un 9% anual. Aunque los resultados en si no brillen, tanto el stacking como las estrategias alternativas trend y carry están funcionando como se espera. El resultado puede no gustarnos siempre… pero es el que tiene que ser. ℹ️ Si quieres profundizar en la evolución y exposiciones de otras piezas como oro, bitcoin o merger arbitrage, puedes consultar directamente los informes de cada ETF aquí: https://www.returnstackedetfs.com/ Mirando hacia el futuro No sabemos qué sucederá mañana. ¿Qué hará la inflación? ¿Entraremos en recesión? ¿Qué habrá logrado el mejor rendimiento cuando echemos la vista atrás dentro de diez años? Afortunadamente, no debemos preocuparnos por buscar la respuesta a todas estas preguntas. Ya la hemos encontrado.Nuestra solución es construir las carteras con mayor diversificación y eficiencia que nos permitan las herramientas disponibles en cada momento. Explotar los beneficios de la diversificación estructural, estando a la vanguardia de la innovación en eficiencia de capital y ajustándonos al nivel de riesgo que cada inversor quiera asumir. Bonus track: Return Stacked® Apex comienza la cuenta atrás Recientemente hemos dado los primeros pasos para dar vida a la cartera Return Stacked® Apex en formato FIL. Está pensada para inversores que buscan crecimiento agresivo con una exposición total a la renta variable, complementada con una capa del 100% a activos y estrategias de alta volatilidad y retorno esperado. Return Stacked® Apex está diseñada para batir al mercado con mayor consistencia que la gran mayoría de fondos de gestión activa de renta variable y como herramienta para quienes quieran controlar cuanto Stacking incorporar a una cartera personalizada. Utiliza una combinación única de activos y estrategias alternativas con baja correlación entre sí y con la renta variable: bonos de larga duración, oro, bitcoin, trend, carry y estrategias market neutral con exposición a los factores de calidad (Quality minus Junk) y baja volatilidad (Betting against Beta). Éstas últimas forman un factor defensivo, con un retorno esperado positivo y correlación histórica negativa con la renta variable. Por el momento, la cartera modelo Apex está disponible únicamente a través de carteras gestionadas (sin las ventajas fiscales de fondos de inversión), con la siguiente composición:  Desde la fecha en que han estado disponibles todas las piezas necesarias para construir la cartera Apex, ésta se ha comportado muy en línea con vehículos indexados a renta variable global y al índice S&P 500: tanto en rendimiento acumulado como en su pérdida máxima durante el periodo de marzo-abril de 2025.  Este resultado es especialmente meritorio en el contexto del primer semestre de 2025, y una muestra de los beneficios de la diversificación estructural: mientras renta variable, trend y carry caían simultáneamente, otros componentes como el oro y las estrategias market neutral defensivas contenían las caídas. Si quieres saber más sobre cómo hemos diseñado esta cartera, no te pierdas los próximos artículos en los que profundizaremos en su construcción y qué esperar de la misma. |
Editado: 10-jul-2025 14:10 -
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12-jul-2025 17:30
#227
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https://www.returnstackedportfolios....ed-offroad-fil Asignación de Activos y Cartera Objetivo Actualizadas - Return Stacked Offroad FIL Compartimos la cartera objetivo actualizada de Return Stacked Offroad FIL, junto con su desglose por tipo de activo. Esta no es la cartera real actual, sino la distribución objetivo que guía nuestras decisiones de inversión. Las posiciones reales pueden diferir temporalmente debido a ajustes operativos, rebalanceos o movimientos del mercado.Cada posición cuenta con bandas de tolerancia específicas, definidas en función de la volatilidad esperada del vehículo utilizado, lo que permite una gestión eficiente sin comprometer el equilibrio de la cartera.  
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🤷
12-jul-2025 19:16
#228
| No entiendo muy bien qué valor aporta copiar y pegar palabra por palabra cada artículo que se publica en el blog de Return Stacked. Y mira que yo veo interesante y sigo (desde lejos, sin tener dinero dentro) los movimientos que está haciendo estos meses Rafa Ortega. Pero copiar y pegar sus artículos sin ningún tipo de análisis ni aportación personal me parece que resta (por parecer puro spam) más de lo que suma. |
ForoCoches: Usuario
12-jul-2025 19:59
#229
Por aportar al hilo, y dado que sigue siendo realmente complicado ver los rendimientos de las carteras, os dejo los resultados publicados por el autor en su blog para la primera mitad del año.
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12-jul-2025 20:18
#230
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No entiendo muy bien qué valor aporta copiar y pegar palabra por palabra cada artículo que se publica en el blog de Return Stacked. Y mira que yo veo interesante y sigo (desde lejos, sin tener dinero dentro) los movimientos que está haciendo estos meses Rafa Ortega. Pero copiar y pegar sus artículos sin ningún tipo de análisis ni aportación personal me parece que resta (por parecer puro spam) más de lo que suma.
Pero sin análisis adicional, no se aporta mucho extra. Por decir algo, la excesiva exposición a EEUU y al dólar creo que están intentando reducirla de cara al futuro, cuando salgan vehículos ad-hoc, Globales o Europeos. Por aportar al hilo, y dado que sigue siendo realmente complicado ver los rendimientos de las carteras, os dejo los resultados publicados por el autor en su blog para la primera mitad del año.
De 10.000 simulaciones de la cartera, hubo un momento que se habría vivido sólo en 2 de cada 100 años. Y, aún así, con toda esa tragedia, se cumplieron los límites de drawdown preestablecidos de cada cartera, sin superarlos. Y si además se complementa con el vídeo que publicaron hace poco sobre el Tracking-Error y el camino de la estrategia entre 1997 y 2003, se puede comprender que llevemos un año de sufrimiento, dentro de lo esperado en una tormenta perfecta como la actual. De cualquier modo, creo que es un fondo para asignarle un porcentaje táctico de tu cartera, estilo 15-20%, no mayor. Y, por supuesto, no reembolsar hasta pasados 5-7 años como mínimo, para que la estrategia se pueda juzgar a ciclo completo, y comparando de forma justa con la volatilidad, drawdown y retornos del carteras equivalentes de Acciones/Bonos. |
Editado: 12-jul-2025 20:26 -
ForoCoches: Usuario
12-jul-2025 21:19
#231
| En realidad es muy sencillo de entender. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras, y si le sumas apalancar productos, pues tienes un cocido de garbanzos espectacular. |
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13-jul-2025 00:31
#233
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Porque la primera frase sobre rentabilidades se aplica incluso a fondos monetarios, y la segunda frase tampoco aplica aquí, porque el apalancamiento defensivo descorrelacionado de Offroad hizo que cuando el S&P500 estaba cayendo un 23%, Offroad cayera un 15% (diferencia del 8%), y que la diferencia entre ambos a día de hoy sea del 3% aprox (a favor del S&P, eso sí) https://www.finect.com/fondos-invers...0,IE0032126645 De hecho, alguien invertido en Offroad desde su primer día, allá por comienzos de 2024, estaría en positivo holgadamente. Pero, sobre todo, no basta con quedarse con la cifra aislada de rentabilidad YTD, sino que hay que comprender de dónde viene, y si es una anomalía o no, dentro de los activos subyacentes. Una estrategia compleja, como esta, debe ser analizada en cada uno de los pistones que la forman, y entender si Carry o Trend están dentro de sus mínimos históricos. Y, si todo lo demás está funcionando como debería, dentro de sus márgenes históricos, no ocurre nada fuera de lo esperado. Obviamente, es un año malo, malísimo, pero se encuentra dentro de las previsiones/simulaciones/backtests, a nadie le debería sorprender un -8% YTD. Se deberían sorprender si hubiese caído el 23% que cayó el S&P500 en euros. Eso sí habría estado fuera de su drawdown máximo esperado. |
ForoCoches: Usuario
13-jul-2025 17:36
#234
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Si, los resultados los he sacado de la web del gestor de los fondos. Algunos te diran que no te quedes con la rentabilidad que llevan los fondos. Q esperes a que sean positivos para hablar de resultados. O que mires q rentabilidad habria tenido estas carteras en 2021, cuando no se habian creado xD La realidad es que las carteras se publicaron este año y esas son sus rentabilidades actuales. |
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13-jul-2025 18:43
#235
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Si, los resultados los he sacado de la web del gestor de los fondos.
Algunos te diran que no te quedes con la rentabilidad que llevan los fondos. Q esperes a que sean positivos para hablar de resultados. O que mires q rentabilidad habria tenido estas carteras en 2021, cuando no se habian creado xD La realidad es que las carteras se publicaron este año y esas son sus rentabilidades actuales. Rentabilidades reales, nada de backtests. En 5 meses hizo un +16%, y en los 7 siguientes, un +4% aprox. Conozco gente invertida en Offroad desde enero de 2024. El FIL de Andbank fue lo que comenzó en noviembre de 2024. Como comenzó en mayo de 2025 las carteras de MyInvestor. Eso no quiere decir que comenzase Offroad en esa fecha, sólo que cambió su contenedor interno. En año y medio, desde su lanzamiento, la estrategia va en positivo casi un 10%. Está todo en este mismo hilo, recopilado e informado puntualmente, como para desinformar a la gente. Un +25% en los primeros 14 meses, y casi un +10% desde inicio. 
Y, reincido para que no quede ninguna duda; juzgar un fondo de este tipo por su comportamiento en 1-2 años, es ridículo, igual de ridículo que juzgar un fondo de RF como el B&H Deuda por su comportamiento durante 3 meses cuando el año pasado se quedó plano y muchos querían salirse, o juzgar un fondazo de Retorno Absoluto como el Dunas Flexible por su comportamiento plano desde septiembre de 2024 a febrero de 2025. Si como inversor, no tienes claro el horizonte temporal de los fondos en los que inviertes, vas a vivir sorpresas muy desagradables. Lo que debería hacer un inversor formado es analizar cada uno de los vehículos y activos subyacentes del FIL, e ir comprobando, uno a uno, si se están comportando como deberían comportarse en un escenario como el actual. Ahí es donde se juzga con conocimiento. Si el año pasado, con la RV global subiendo un 25% y con casi todos los demas pistones en boom alcista (incluyendo oro), si Offroad se queda en un 5% anual, por muy en positivo que acabase el año, sería un fracaso absoluto de la estrategia. Para quien quiera aprender, de verdad, sobre la estrategia, al margen de la visión limitadísima de mirar únicamente el retorno a 6 meses en cherry-picking, cuando es un FIL cuyo horizonte de inversión recomendado son 5-7 años, le recomiendo que lea este sincerísimo artículo donde desgranan los modestos resultados de la estrategia en etapas alcistas prolongadas, y vea el vídeo siguiente; https://www.riverpatrimonio.com/post...ed-all-terrain Más honesto con el Tracking-Error, imposible. Que a nadie le pille por sorpresa luego. Siempre que se informe bien, claro. |
Editado: 13-jul-2025 18:46 -
ForoCoches: Usuario
13-jul-2025 18:58
#236
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No si a mi quien me sorprende eres tu. Ahora vuelves a poner un video del canal de este señor. La realidad es que tiene 3 carteras, contratables desde este año y las rentabilidades son las que ha publicado. La cartera endurance o all terrain no tenian fondo asociado previamente no? Y la rentabilidad que ha publicado el gestos se podrá hablar o solo podemos discutir los publireportajes y los datos que tu consideras adecuados? El hilo es de los roboadvisor, solo hay que ver el nombre del hilo y las rentabilidades reales son:
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13-jul-2025 19:19
#237
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No si a mi quien me sorprende eres tu. Ahora vuelves a poner un video del canal de este señor.
La realidad es que tiene 3 carteras, contratables desde este año y las rentabilidades son las que ha publicado. La cartera endurance o all terrain no tenian fondo asociado previamente no? Y la rentabilidad que ha publicado el gestos se podrá hablar o solo podemos discutir los publireportajes y los datos que tu consideras adecuados? El hilo es de los roboadvisor, solo hay que ver el nombre del hilo y las rentabilidades reales son:
Si tu argumento es que el hilo es de de los roboadvisor, juzga desde abril que llegaron a MyInvestor, y entonces sólo estaría cayendo un -4%. Es ridículo lo que dices. Cherry-picking de coger unas fechas u otras, cuando con la transparencia absoluta desde hace 18 meses, cualquiera puede ver cuál ha sido el rendimiento desde que Return Stacking llegó a España y estuvo disponible para inversores, en enero de 2024. Y el concepto "horizontes de inversión recomendados" son el concepto más básico cuando empiezas a invertir. Si pretendes abrir un hilo poniendo a parir al B&H Deuda o al Dunas Flexible porque lleva un 0% en 4 meses desde que entraste, sería igual de ridículo a la hora de juzgar a esos fondos, pues un fondo debería ser juzgado en tiempo acorde a sus activos subyacentes y acorde a lo que dictamina oficialmente su folleto de inversión, que todos deberían leer antes de invertir. No son los plazos que "a mí me convienen", son los plazos que cualquier asesor financiero titulado te diría, si pretendes juzgar un fondo con este underwater, volatilidad y drawdown, por su comportamiento en menos de 5 años. Casi casi tan ridículo que quien se mete en el S&P500 con la intención de estar 6 meses a ver qué tal le va, y si le va mal, echar pestes del fondo. De cualquier modo, si te quedas satisfecho diciendo que la estrategia es una mierda y el FIL es una castaña por su comportamiento horrible entre marzo y julio, no seré yo quien te quite la razón, si con eso afianzas tu sesgo. Al menos espero que no seas uno de los 500 inversores que han metido 23 millones de euros en Offroad, porque eso significaría que metes tu dinero en algo que no comprendes cómo funciona, ni cuál puede ser su volatilidad o drawdown máximo (que no ha tenido, por cierto). |
ForoCoches: Usuario
13-jul-2025 19:25
#238
Las rentabilidades publicadas por Rafa Ortega en su blog para este 2025 son:
Los roboadvisors estan disponibles desde este año. Sere un inversor inexperto, pero la realidad es aplastante. |
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13-jul-2025 19:42
#239
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Las rentabilidades publicadas por Rafa Ortega en su blog para este 2025 son:
Sere un inversor inexperto, pero la realidad es aplastante. En MyInvestor llevan desde abril de 2025, en Andbank en formato FIL desde noviembre de 2024, y en Andbank en formato ETFs desde enero de 2024. Ahora, partiendo de esa base, analiza lo que quieras. No te olvides las comisiones para ser preciso. Todo el mundo ha podido leer a ambos, a ti y a mí, y puede juzgar de lo que está hablando cada uno, y quien está siendo más serio y quién pretende provocar todo el rato sin entender el fondo que está criticando. Lo siguiente, ojalá, sería que aprendieras a aplicar el concepto horizontes temporales de inversión, a cada uno de los activos que pretendas juzgar. Puedes verte en el escenario dantesco de defender que es mejor invertir a largo plazo en un monetario antes que en el MSCI World, porque el primero va positivo este año, y el segundo negativo. Así de ridículo suena una persona que juzga incorrectamente un fondo porque no conoce su horizonte de inversión. Según tú, la "realidad aplastante" es que un simple monetario gana al S&P500 en 2025, y con eso ya decides juzgar. Sin molestarte en estudiar nada más de ambos, sólo retornos YTD y ya. Es una locura de tal calibre, que no concibo que hables en serio, y sólo quieras enturbiar el hilo y molestar por molestar. |
Editado: 13-jul-2025 19:44 -
ForoCoches: Usuario
13-jul-2025 20:07
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No tio, es que llevas un publireportaje de 8 paginas, y cuando se habla de las rentabilidades no te gusta y sales con mil excusas. Que si horizonte temporal, que si no soy capaz de entender la estrategia, que no se puede juzgar el desempeño hasta que pasen x años, comparando esto con otros fondos que no tienen nada que ver.... La realidad aplastante es que las carteras estan publicadas desde este año, y las rentabilidades publicadas por el autor son esas. Por no hablar de que pese a llevar varios meses a la venta, para saber los rendimientos hay que esperar al informe semestral, lo cual ya denota que algo intentan tapar. No he entrado en mas valoraciones, como tu si estas haciendo. Creo que el unico que suena ridiculo eres tu. Pareces un fanboy, o alguien que tiene "interes" en el producto. Si eres tan inteligente y tan superior como nos tratas de vender, veras que la imagen que estas dando es patetica. |