El hilo de la Renta Fija: Todo lo que necesitas saber
Legal Alien
16-dic-2024 08:16
#61
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Hay un tema que no entiendo del B&H Deuda Fi.
El 29 de octubre se me ejecutaron una compra de participaciones para este fondo. Desde ese día, en MyInvestor me sale una rentabilidad de +0,51%, pero según el comparador de Finect, la rentabilidad de ese fondo desde el 29 de octubre hasta el 10 de diciembre es de +0,75%. Por qué hay tanta diferencia? Al igual estoy comparando dos datos diferentes? Sino busca la plantilla de seguimiento de inversiones bogleheads en el que vas colocando tus movimientos y solito te dice cuánto llevas ganado o perdido |
ForoCoches: Miembro
16-dic-2024 16:31
#62
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Hola, shurs: Os explico mi caso a ver qué opináis. Estoy buscando una nueva vivienda, por lo que podría necesitar el dinero de forma inmediata o no (de momento, no he encontrado nada). Hasta ahora, he estado combinando cuentas remuneradas, depósitos y fondos monetarios. Dicho esto, y ante la bajada de los intereses de todos estos productos mencionados, he decidido cambiar mi estrategia de inversión para intentar obtener algo más de rentabilidad, pero siempre con un riesgo bajo (no concibo asumir un riesgo superior a 2/7 por mi situación actual). Estaba pensando recomponer mi cartera y distribuirla de la siguiente forma (manteniendo aparte las cuentas remuneradas y los depósitos que ya tengo en curso):
¿Qué opináis? Entre el Neuberger y el Dunas, ¿cuál me recomendáis? Como he comentado anteriormente, ¡mis dieses para el OP! |
Editado: 16-dic-2024 16:45 -
💸 Aprendiendo 💸
16-dic-2024 18:14
#63
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Hola, shurs:
Os explico mi caso a ver qué opináis. Estoy buscando una nueva vivienda, por lo que podría necesitar el dinero de forma inmediata o no (de momento, no he encontrado nada). Hasta ahora, he estado combinando cuentas remuneradas, depósitos y fondos monetarios. Dicho esto, y ante la bajada de los intereses de todos estos productos mencionados, he decidido cambiar mi estrategia de inversión para intentar obtener algo más de rentabilidad, pero siempre con un riesgo bajo (no concibo asumir un riesgo superior a 2/7 por mi situación actual). Estaba pensando recomponer mi cartera y distribuirla de la siguiente forma (manteniendo aparte las cuentas remuneradas y los depósitos que ya tengo en curso):
¿Qué opináis? Entre el Neuberger y el Dunas, ¿cuál me recomendáis? Como he comentado anteriormente, ¡mis dieses para el OP! El Neuberger tiene mayor calidad crediticia y más diversificado en sus bonos, pero más volátil https://www.morningstar.es/es/funds/...0000ZN9Q&tab=3 https://www.morningstar.es/es/funds/...0000ZN9Q&tab=3 https://www.finect.com/fondos-invers...1,ES0175437005 |
ForoCoches: Miembro
17-dic-2024 14:47
#65
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El Neuberger tiene mayor calidad crediticia y más diversificado en sus bonos, pero más volátil
https://www.morningstar.es/es/funds/...0000ZN9Q&tab=3 https://www.morningstar.es/es/funds/...0000ZN9Q&tab=3 https://www.finect.com/fondos-invers...1,ES0175437005 |
ForoCoches: Usuario
17-dic-2024 18:42
#66
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Hola, shurs:
Os explico mi caso a ver qué opináis. Estoy buscando una nueva vivienda, por lo que podría necesitar el dinero de forma inmediata o no (de momento, no he encontrado nada). Hasta ahora, he estado combinando cuentas remuneradas, depósitos y fondos monetarios. Dicho esto, y ante la bajada de los intereses de todos estos productos mencionados, he decidido cambiar mi estrategia de inversión para intentar obtener algo más de rentabilidad, pero siempre con un riesgo bajo (no concibo asumir un riesgo superior a 2/7 por mi situación actual). Estaba pensando recomponer mi cartera y distribuirla de la siguiente forma (manteniendo aparte las cuentas remuneradas y los depósitos que ya tengo en curso):
¿Qué opináis? Entre el Neuberger y el Dunas, ¿cuál me recomendáis? Como he comentado anteriormente, ¡mis dieses para el OP! |
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18-dic-2024 14:03
#68
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He creado una tabla, utilizando la matriz de correlación de X-Ray, intentando averiguar la correlación de los mejores fondos de renta fija con respecto al MSCI World. Acepto ayuda para averiguar si existen fondos de cada una de las categorías de RF que superen esta correlación, y al mismo tiempo funcionen muy bien en rentabilidad. EDITO: Añado datos de rentabilidad a 3 años y datos de cómo se comportó cada fondo en el último periodo bajista en Renta Variable, año 2022. 
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Editado: 18-dic-2024 14:49 -
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18-dic-2024 19:37
#70
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Prefiero el B&H Deuda o el Dunas Flexible. https://www.finect.com/fondos-invers...1,ES0112618006 Compara ratios a 3 y 5 años, volatilidad y máxima caída. Y, sobre todo, su comportamiento en mercados bajistas como el de 2022: 
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Editado: 18-dic-2024 19:40 -
ForoCoches: Miembro
18-dic-2024 20:23
#71
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Hola shur, muchas gracias por el hilo, es muy completo. ¿Conoces los ETFs con vencimiento determinado? ¿Qué opinión tienes de ellos? He visto este vídeo y a priori me parece una opción interesante. |
ForoCoches: Usuario
19-dic-2024 00:18
#72
| Hilazo y solo tres páginas (de momento). Up y a seguir avanzando!!! Gracias!!! |
ForoCoches: Usuario
19-dic-2024 03:24
#73
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He creado una tabla, utilizando la matriz de correlación de X-Ray, intentando averiguar la correlación de los mejores fondos de renta fija con respecto al MSCI World.
Acepto ayuda para averiguar si existen fondos de cada una de las categorías de RF que superen esta correlación, y al mismo tiempo funcionen muy bien en rentabilidad. EDITO: Añado datos de rentabilidad a 3 años y datos de cómo se comportó cada fondo en el último periodo bajista en Renta Variable, año 2022. |
Legal Alien
19-dic-2024 10:22
#75
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Prefiero el B&H Deuda o el Dunas Flexible.
https://www.finect.com/fondos-invers...1,ES0112618006 Compara ratios a 3 y 5 años, volatilidad y máxima caída. Y, sobre todo, su comportamiento en mercados bajistas como el de 2022: El bond a largo plazo va a dar ms rentabilidad pro tiene más riesgo. Claro que está bastante correlacionado a la renta variable por llevar más porcentaje de high yield. |
💸 Aprendiendo 💸
19-dic-2024 15:01
#76
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Cada persona necesitará una cosa, dependiendo de su edad, del riesgo que quiera correr y del porcentaje que le dedique a RV y RF. A mí me gusta el BH Deuda y el Dunas Flexible, pero tengo conocidos con posiciones en todos los de esa lista, por eso los he elegido. Perdona que ponga foco siempre en lo mismo pero ojo con esas comparativas sobre todo para los que no entienden mucho.
El bond a largo plazo va a dar ms rentabilidad pro tiene más riesgo. Claro que está bastante correlacionado a la renta variable por llevar más porcentaje de high yield. Tienes razón, cada RF tiene que ser comparada con su misma categoría, para ser preciso y exacto. |
Caradura
19-dic-2024 16:13
#77
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Perdona que ponga foco siempre en lo mismo pero ojo con esas comparativas sobre todo para los que no entienden mucho.
El bond a largo plazo va a dar ms rentabilidad pro tiene más riesgo. Claro que está bastante correlacionado a la renta variable por llevar más porcentaje de high yield. No sé si había alguna alternativa a este.. |
ForoCoches: Miembro
19-dic-2024 17:54
#78
| Qué porcentaje de RF llevaríais vosotros en cartera para una persona con 30 años, inversión mensual de 300€, horizonte temporal de 25 años, sin hijos y con una hipoteca bajita bastante asumible? |
Legal Alien
19-dic-2024 20:48
#79
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He creado una tabla, utilizando la matriz de correlación de X-Ray, intentando averiguar la correlación de los mejores fondos de renta fija con respecto al MSCI World.
Acepto ayuda para averiguar si existen fondos de cada una de las categorías de RF que superen esta correlación, y al mismo tiempo funcionen muy bien en rentabilidad. EDITO: Añado datos de rentabilidad a 3 años y datos de cómo se comportó cada fondo en el último periodo bajista en Renta Variable, año 2022. Como se comporta cada uno en una subida de tipos Como se comporta cada uno en una bajada de tipos Como se comporta cada uno en un periodo inflacionario Como se comporta cada uno en un periodo deflacionario Como se comporta cada uno en un periodo estanflacionario Además como se comporto cada uno no solo en 2022 covid, sino en otros periodos, te cito a continuacion algunos Caídas significativas recientes
Pandemia COVID-19 (Febrero - Marzo 2020): Periodo: Febrero 20, 2020 - Marzo 23, 2020 Caída: MSCI World cayó ~33%. Contexto: Pánico por la pandemia, desplome de mercados globales. Útil para: Analizar resiliencia ante pánicos severos y correlación con activos refugio como oro y bonos gubernamentales. Corrección por inflación y subida de tipos (Enero - Octubre 2022): Periodo: Enero 4, 2022 - Octubre 12, 2022 Caída: S&P 500 cayó ~25%. Contexto: Fed subiendo tipos agresivamente, inflación alta. Útil para: Analizar impacto de la subida de tipos en bonos (duración corta/larga) y activos sensibles como high yield. Corrección por tensiones geopolíticas (Febrero 2022): Periodo: Febrero 10, 2022 - Marzo 8, 2022 Caída: S&P 500 cayó ~12%. Contexto: Invasión de Ucrania por Rusia. Útil para: Evaluar el comportamiento de activos defensivos (oro, bonos de corto plazo). Crisis pasadas relevantes Crisis Financiera Global (Octubre 2007 - Marzo 2009): Periodo: Octubre 9, 2007 - Marzo 9, 2009 Caída: MSCI World cayó ~58%. Contexto: Crisis de hipotecas subprime, quiebras bancarias. Útil para: Analizar la diferencia entre high yield y investment grade, y la protección de bonos gubernamentales. Crisis de la Deuda Europea (Abril - Octubre 2011): Periodo: Abril 29, 2011 - Octubre 3, 2011 Caída: MSCI World cayó ~21%. Contexto: Inestabilidad por deudas soberanas en Europa (Grecia, España, Italia). Útil para: Evaluar fondos con bonos soberanos europeos. Crash del Dot-com (2000-2002): Periodo: Marzo 24, 2000 - Octubre 9, 2002 Caída: MSCI World cayó ~49%. Contexto: Explosión de la burbuja tecnológica. Útil para: Comparar fondos con exposición tecnológica frente a otros sectores. Mini correcciones significativas Sell-off de mercados emergentes (2015): Periodo: Mayo 21, 2015 - Agosto 25, 2015 Caída: MSCI Emerging Markets cayó ~19%. Contexto: Crisis en China, devaluación del yuan. Útil para: Evaluar comportamiento de mercados emergentes frente a bonos globales. Corrección por el taper tantrum (2013): Periodo: Mayo 21, 2013 - Junio 24, 2013 Caída: ~5-7% en S&P 500 y emergentes más afectadas. Contexto: Fed anunció reducción en la compra de bonos. Útil para: Analizar sensibilidad de duración en fondos de renta fija. Añade small caps y mercados emergentes tambien a la comparativa. Si no haces ese ejercicio lamento que la tabla sirve de nada. |
Miembro Viril
19-dic-2024 20:59
#80
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Estaría bien ver sea cual fuere la caída por ejemplo en el covid o en otro evento el tiempo que tarda en recuperarse la renta variable y el tiempo que tardó en recuperarse la renta fija. Y ver si así uno cayó menos pero lastro más tiempo o si fue útil en su cometido en la cartera Si la renta variable fuese capaz de recuperar por ejemplo me lo invento la mitad de tiempo que el resto de activos que tenemos solo por esto ya que no son interesantes a nivel rentabilidad en cartera pues creo que el mejor aliado de la renta variable sería ella misma. Pero no me he puesto mirarlo solo creo que pudiera ser así |
Editado: 19-dic-2024 21:02 -
Legal Alien
19-dic-2024 21:01
#81
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Tambien ha pasado que resto del mundo estuvo en positivo y emergentes en negativo y viceversa por varios años. Ha pasado que la renta fija era lo único positivo mientras la variable estaba en rojo. Y hasta recuerdo algún periódo que las high yield dieron más rendimientos que la renta variable. Moraleja: Diversificar, es gratis. Nadie puede predecir que va a pasar. |
Miembro Viril
19-dic-2024 21:04
#82
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La renta variable ha tenido periodos de 10 años en negativo, ha sucedido, y va a volver a pasar. Por citarte un ejemplo aleatorio.
Tambien ha pasado que resto del mundo estuvo en positivo y emergentes en negativo y viceversa por varios años. Ha pasado que la renta fija era lo único positivo mientras la variable estaba en rojo. Y hasta recuerdo algún periódo que las high yield dieron más rendimientos que la renta variable. Moraleja: Diversificar, es gratis. Nadie puede predecir que va a pasar. Obviamente va a haber caídas siempre en la renta variable pero igual no le hace falta a nadie. Se puede decir que si no inviertes, nunca te da negativo aunque tenemos el factor inflación pero es así también. Como digo sería interesante verlo después de una caída la que fuere el tiempo que ha necesitado en recuperarse no el tiempo que ha estado caído y luego sacar conclusiones Otro asunto que me asalta estos días Los PP. Creo que los más valorados son los que van indexados al SP500. Pero no sé si hay algunos que además tengan parte de renta fija de unos buenos fondos de renta fija que me gustaría conocer porque si los tienen será por algo igual que por ejemplo usa MY en productos de carteras ya configuradas según riesgo. Supongo se puede hacer este ejercicio con alguna herramienta cogiendo fechas históricas y ver si ha sido mas rentable llevar RF tanto con carteras MY VS SP500 o con fondos a la carta VS SP500 Coger una caída y luego la recuperación también |
Editado: 19-dic-2024 21:18 -
ForoCoches: Miembro
19-dic-2024 21:13
#83
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La renta variable ha tenido periodos de 10 años en negativo, ha sucedido, y va a volver a pasar. Por citarte un ejemplo aleatorio.
Tambien ha pasado que resto del mundo estuvo en positivo y emergentes en negativo y viceversa por varios años. Ha pasado que la renta fija era lo único positivo mientras la variable estaba en rojo. Y hasta recuerdo algún periódo que las high yield dieron más rendimientos que la renta variable. Moraleja: Diversificar, es gratis. Nadie puede predecir que va a pasar. |
Legal Alien
19-dic-2024 21:18
#84
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Si tienes 20 años y tienes estomago no te sirve de nada la renta fija, solo lastrar rentabilidad. La RF tiene un unico motivo en la cartera: bajar riesgo/volatilidad sin sacrificar mucho retorno (En la medida de lo posible). Ahora dentro de la RV emergentes y/o small caps tienen sus motivos tambien, pero es como todo, algunos directamente solo invierten en el SP500, lo cual tambien tiene sus motivos y mientras a ti te cuadren y dejen dormir tranquilo, es lo importante. No improta tanto la cartera, sino la psicologia de uno frente a la caida de esa cartera. |
ForoCoches: Usuario
20-dic-2024 09:41
#85
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Tengo una cartera con 80% RV en dos fondos60% al MSCI World y 20% a Emergentes por otro lado tengo otro 20% a RF en el global bond index fund eur hedged ACC tengo 46 años y mi horizonte de inversión es a largo plazo (jubilación seguramente). ¿Veis bien mantener ese fondo de RF o cambiaríais a otro? había pensado en el Groupama |
Editado: 20-dic-2024 09:53 -
ForoCoches: Usuario
20-dic-2024 10:16
#86
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He creado una tabla, utilizando la matriz de correlación de X-Ray, intentando averiguar la correlación de los mejores fondos de renta fija con respecto al MSCI World.
Acepto ayuda para averiguar si existen fondos de cada una de las categorías de RF que superen esta correlación, y al mismo tiempo funcionen muy bien en rentabilidad. EDITO: Añado datos de rentabilidad a 3 años y datos de cómo se comportó cada fondo en el último periodo bajista en Renta Variable, año 2022. En el año 2022 se dio un escenario de subida fuerte en los tipos de interés, eso hace crecer la correlación entre las acciones y los bonos. En otros momentos de ciclo económico no tienen por qué comportarse así. En este enlace se pueden realizar análisis rápidos para ver la correlación de activos: https://www.portfoliovisualizer.com/asset-correlations Algunos ticker para usar como ejemplo: VT TLT BND SHY GLD |
Editado: 20-dic-2024 13:54 -
ForoCoches: Miembro
20-dic-2024 11:03
#88
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Buenas, Después de leer mucho he decidido crear mi cartera de la siguiente manera: - DWS Floating: 30% - Groupama: 30% - Neuberguer: 20% - B&H: 20% La idea es ganarle algo a la inflación (de ahi los dos últimos y sobretodo el B&H que tiene un horizonte temporal algo más largo) pero con un perfil ultraconservador ya que puede que necesite el dinero en breve. Cómo lo veis? |
ForoCoches: Usuario
20-dic-2024 12:43
#89
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Buenas,
Después de leer mucho he decidido crear mi cartera de la siguiente manera: - DWS Floating: 30% - Groupama: 30% - Neuberguer: 20% - B&H: 20% La idea es ganarle algo a la inflación (de ahi los dos últimos y sobretodo el B&H que tiene un horizonte temporal algo más largo) pero con un perfil ultraconservador ya que puede que necesite el dinero en breve. Cómo lo veis? |