Guía de inversión dada la situación macro actual, tipos de interes y más... Parte 2

Cita de MrNyquist

Sitio!! Muy interesante... Entiendo que la gran inflación que estamos sufriendo viene de la inyección de liquido en 2020, pero normalmente cuantos años puede durar esta inercia en la inflación?

Cita de Milana_bonita

Ese soy yo.

Cita de vaica

Así estoy yo también, aunque tengo dudas sobre dicha ostia....

Cita de Carloscg

Buenas tardes,

https://forocoches.com/foro/showthread.php?t=8050886

Vengo de aquí, donde hace ya unos años abrí un hilo sobre ahorro/inversión para no expertos el cual ha tenido más de 130.000 visitas y 1.000 comentarios .

Gracias de antemano por la acogida, para nada esperaba algo por el estilo.

A raíz de ese hilo he recibido muchísimos privados de gente buscando orientación, me he reunido con más de 300 personas del foro y la pregunta que más se repite es ¿Y ahora que entiendo la importancia del ahorro/inversión... QUÉ HAGO?

1. CONTEXTO
   
   En el hilo de hoy van a cobrar un papel importante los tan mencionados BANCOS CENTRALES. Son entidades supranacionales que toman decisiones sobre política monetaria (Banco Central Europeo sobre el Euro, Banco de Inglaterra sobre al Libra, Reserva Federal de EEUU sobre el Dólar...)
   
   Dichas entidades tienen dos objetivos principales, controlar la inflación y garantizar la prosperidad de la divisa en cuestión.
   ¿Y cómo tratan de hacer eso?
   
   Aquí me gusta poner el ejemplo de un maquinista que tiene 2 palancas. La primera de ellas controla los famosos tipos de interés y la segunda decide si imprime dinero y a qué ritmo.
   
   PALANCA 1: Si subo los tipos de interés, lo que estoy haciendo es encarecer el acceso al dinero, por tanto estoy frenando el consumo. Si mañana suben los tipos al 20%, ¿Quién en su sano juicio se compraría una casa?
   
   En cambio si bajo los tipos de interés, abarato el acceso al crédito, fomento el consumo.
   
   PALANCA 2: Si imprimo dinero, inyecto liquidez en el sistema y esto tiene a provocar en el tiempo una inflación. (Si cada vez hay más euros en circulación... los euros ya existentes tienden a valer menos). Pero claro, si no inyecto liquidez, puede que algún país quiebre, ya que muchos dependen de que los bancos centrales les compren la deuda que emiten!! (Caso de España por ejemplo).
   
   El objetivo acordado por los principales Bancos Centrales fue mantener la inflación cercana al 2%. Os dejo una imagen de la inflación en Europa desde los 90.
   
   
2. PRIMERA CRISIS 2008
   
   Dicho esto, nos remontamos a 2008. Crisis Lehman Brothers, población sobre endeudada que deja de poder pagar sus préstamos hipotecarios y el resto ya os lo sabéis.
   
   ¿Cómo estaban los tipos de interés?
   
   
   
   Pues llegaron a estar cerca del 5%, no tan lejos de lo que estamos ahora. (No estoy diciendo que vaya a pasar lo mismo, los hogares no están ni de cerca tan endeudados como entonces, sigue leyendo que no van por ahí los tiros)
   
   Ahora imagínate que eres un Banco Central. ¿Qué haces con tus famosas palancas en un momento de crisis mundial como 2008?. Piensa que hay un shock de demanda mundial, la gente deja de gastar, se pierden empleos... Probablemente decidas bajar los tipos de interés con la primera palanca y con la segunda decidas imprimir dinero para poder regar a tus países miembros y evitar un colapso aún mayor. De ahí sale dinero para rescates bancarios, ERES, ERTES. Vamos que le das barra libre a los países para que tapen agujeros con dinero creado de la nada..
3. SEGUNDA CRISIS, COVID 2020
   
   Pasan los años y los tipos de interés siguen bajos pues el consumo sigue ralentizado, los Bancos Centrales no mueven ficha. Además parece que a pesar de que en 2008 se inyecta liquidez al sistema, esta no termina de traducirse a inflación real (esto da para otro hilo, no me quiero extender demasiado).
   
   Llega la pandemia, esta vez se paralizan TODOS LOS SECTORES a NIVEL INTERNACIONAL. Imagina la economía como un ente interconectado. Si las empresas cierran, la gente no cobra. Si no se cobra no se gasta. Si no se gasta más empresas cierran y por supuesto un país deja de percibir ingresos a través de impuestos. Sería el fin de la economía moderna tal y como la conocemos.
   
   HOUSTON, TENEMOS UN PROBLEMA: Los tipos de interés ya están bajísimos!! No puedo abaratar más el coste del dinero. De hecho están en terreno negativo!!!
   
   ¿Qué palanca me queda para reavivar la economía? Ya os lo podéis imaginar, toca imprimir dinero SIN CONOCIMIENTO.
   
   
   
   Esto de aquí arriba es la M1 Stock de la Reserva Federal, básicamente el dinero que circula en la economía (lo sé, otra vez yo simplificando, pero esto de las M0, M1, M2... no es lo interesante de este hilo)
4. CONSECUENCIAS
   
   
   
   ¡¡HILO EN CONSTRUCCIÓN!!

Cita de Carloscg

Cita de Arturof

¿Qué es imprimir dinero en la realidad?
Si el dinero físico no se usa a grandes rasgos, ¿equivale a decir inyectar dinero a la economía?
¿Cómo se produce esa inyección de dinero? Consiste en que los bancos centrales prestan dinero los bancos nacionales para venderlo mediante créditos a sus clientes? ¿Más dinero, menos valor tiene?

No creo que sea poner las impresoras en marcha porque las grandes operaciones no usan dinero en efectivo, perdonad mi gran ignorancia en este tema.