¿Se puede vivir de las opciones? Ganando pasta con estrategias Theta

Cita de Black-Hole

Esta empezo a cotizar via SPAC, y hace un par de semanas llego a tocar los $8 por accion, ahora esta a 14...
No se si tuvo un sobrecastigo por la poca popularidad y la desconfianza en las SPACs ultimamente y es una recuperacion "normal" o si es precisamente una respuesta a lo que comentas sabiendo que iba a a entrar en el Russell 2000 y ya se empezaron a hacer esas compras... que yo sepa ETFs y demas pueden ir adelantando compras (como paso con Tesla en el SP500 por ejemplo que tenia una cotizacion descomunal) para no afectar demasiado de golpe a la accion... si fuese lo primero tiene buena pinta pero si es lo 2 limitaria bastante el upside... es cierto que todavia falta casi un mes...

Vamos... que cuando la añadan te digo si era buena idea o no...

Voy a mirarlo un poco mas pero no descarto hacer un poco de gambling...

Gracias por la aportacion


Sobre lo de negrita... a que esperas? estarias a tiempo de estrenarte con esta todavia...

Cita de MrWaiter

Por curiosidad con qué Broker me recomiendas empezar? O cuál usas tú?
"Me gustan" las calendars, por lo que ver la visualización me importa bastante...

Cita de Shurtete

¿Tenéis alguna estrategia para aprovechar la situación con AMC?

Estoy viendo algunas opciones:

Short straddle $60 JUL
Short puts $15p Enero 2023

Cita de Shurtete

¿Tenéis alguna estrategia para aprovechar la situación con AMC?

Estoy viendo algunas opciones:

Short straddle $60 JUL
Short puts $15p Enero 2023

Cita de tenista

Un short straddle es un puto suicidio en medio de un squeeze. Estás apostando a que la volatilidad bajará y el precio no se va a seguir disparando, que puede ser cierto pero también puede subir mucho más todavía... Si lo hicieras, al menos compra calls out of the money como hedge. No seas como el forero del otro hilo que puso todo orgulloso que se había puesto en corto en AMC a 44, que ya había ganado un 10% rápidamente y dejaría el corto hasta que llegue a 4, y no se ha vuelto a saber nada de él

También puedes mirarte esto:
https://www.marketwatch.com/story/wh...es-11622657539

Cita de Shurtete

Exacto, apuesto a que la volatilidad bajará en un plazo de 1.5 meses y que no estará a más de $100. Buena idea la de utilizar calls otm como hedge.

Le echo un vistazo al enlace, gracias por la info!

Cita de CABEZA TIESTO

Cerrar es automático, el broker te coloca en posición de vender o comprar. Porque ojo, depende de que put tenías, para cerrarlo hay que venderlo o comprarlo. Si no tienes experiencia mucho cuidado porque suele dar lugar a confusiones y a hacer lo contrario a lo que se pretende.
Mandar a mercado es un riesgo muy grande, sobre todo si ya está en el último día de vencimiento, porque los spread aumentan mucho y puedes pensar que vas a salir ganando y a la hora de la verdad pierdes por culpa de esto.
Fijate siempre en el BID ASK y mira la diferencia entre uno y otro. Si la diferencia es mínima, no hay tanto problema si la mandas a mercado, pero muchas veces la diferencia es grande.

Cita de FC1986

Entiendo que es mejor asegurar el cierre forzando el límite del "bid" que lanzar a mercado. En mi caso he lanzado orden al último precio negociado que me indicaba el broker y le ha costado unos minutos cerrar.

Cita de FC1986

Muchas gracias a todos por vuestras respuestas.

¿Alguien sabe el motivo por el que una call puede pagarse mejor que una put?

Me explico, en la siguiente imagen vemos la cadena de opciones para BB (BlackBerry) para el 2 de Julio de 2021.
El precio de la acción se sitúa en los 13,86$
Esto está más cerca de los 14$ que de los 13,5$, sin embargo las calls a strike 14$ se pagan mejor que las puts a strike 13,5$

Cita de FC1986

Esta es la primera vez que voy a cerrar una posición antes de vencimiento.

Estoy en Interactive Brokers y al seleccionar la PUT que quiero cerrar hay 3 opciones:
1- Comprar
2- Vender
3- Cerrar

Entiendo que la opción correcta es 3- Cerrar. Le doy un precio y se envía la orden.

Lo que veo raro es que la PUT vendida era a strike 29.00 y la orden de cierre (que la envía como una compra) es a strike 29.30 (cotización actual)

¿se cierran así las PUTs vendidas? ¿debería enviar la orden a mercado en lugar de con límite para que cierre al instante? ¿que me recomendáis con vuestra experiencia?


Edito: Se ha cerrado la la PUT pasados unos minutos por lo que entiendo que era correcto. Sigo con la duda de si vale la pena enviarla a mercado o es un riesgo innecesario.

Cita de FC1986

Muchas gracias a todos por vuestras respuestas.

¿Alguien sabe el motivo por el que una call puede pagarse mejor que una put?

Me explico, en la siguiente imagen vemos la cadena de opciones para BB (BlackBerry) para el 2 de Julio de 2021.
El precio de la acción se sitúa en los 13,86$
Esto está más cerca de los 14$ que de los 13,5$, sin embargo las calls a strike 14$ se pagan mejor que las puts a strike 13,5$

Cita de manometro

Muy buenas,


Lo primero, gracias al OP por toda la info. Tengo mi cartera de acciones, pero nunca he operado con opciones, y antes de empezar he estado echando un vistazo a la informacion del OP, el curso de Adam es muy bueno para entender como funciona el tema. Me falta todavía leer algunas cosas...



Me surgen algunas dudas antes de empezar:


- Uso DEGIRO como broker para compra/venta de acciones, y he pensado usarlo para opciones. Dos preguntas sobre el tema:
Es un buen broker para opciones? Alguien de aqui lo usa?

El perfil basic, que es el que actualmente tengo activo, no permite operar con opciones. En el cambio del basic al active para operar con opciones hay algun cambio en las comisiones?


- Cómo evaluais si el precio del premium que estais pagando es caro/barato?


Muchas gracias!!

Cita de Neutravo

DEGIRO está bien para empezar (yo empecé ahí con las opciones), pero te vale para ir probando y familiarizándote con la operativa de compraventa, con las cadenas de opciones (aunque básicas) y demás. Pero si sigues profundizando un poco, pronto te darás cuenta de que justo el mercado más líquido y con más oportunidades del mundo (Estados Unidos) no está disponible, por lo que estás muy encorsetado al Ibex y a algunas bolsas europeas. Vamos, que si quieres aprovechar a tope las opciones vas a tener que irte a IBKR, tastyworks o TD Ameritrade más pronto que tarde. Sobre las comisiones de las opciones en el Ibex, cuando yo operaba ahí era 1 € más 0,65 € por contrato; ahora ni idea.

Sobre la evaluación de las primas, cada maestrillo tiene su librillo. Lo que nos parece caro o barato lo determinamos en función de los objetivos de rentabilidad que tengamos, y cada uno utiliza su métrica: el porcentaje respecto al precio del subyacente, la delta (u otras griegas), el porcentaje que representa la prima sobre el strike, una rentabilidad anualizada hasta vencimiento concreta (este último es mi criterio)... Depende de la estrategia de cada uno y de su atrevimiento.

Cita de tenista

Ya, pero tienes que mirar lo que ocurre entre medias, no sólo en la expiración. A menos que tengas colateral infinito y estés seguro de que no te van a hacer un margin call, puedes palmar un montón de pasta con eso aunque tu predicción para dentro de 1.5 meses sea correcta.
Si AMC pega un subidón puedes estar en negativo por la call vendida. Es más, en ese caso puedes perder dinero entre medias hasta con la put vendida, por el aumento de la volatilidad.

Cita de FC1986

Gracias TeslaCAT, así lo entiendo yo también según lo leído en libros y blogs, pero prefería preguntar antes de aventurarme a ello.

Cita de TeslaCAT

Entiendo que si tienes el subyacente, es lo que vende el broker (covered call) sin preguntar nada. Así me ha ocurrido siempre.
Y si no lo tienes, toca apechugar a mercado como un campeón (naked call). Que alguien me corrija si existe algún matiz.

Cita de manometro

Joer... yo emocionado ya pensando el opciones de acciones del NYSE o el Nasdaq y mi gozo en un pozo...


Ya he hecho los test para pasar la cuenta a active y veo lo que comentas, solo se pueden comprar y vender opciones de indices en el mercado americano... y no de cotizadas



En el europeo si que veo que puedes hacer compra/venta de opciones de las cotizadas de los principales índices europeos.


Además solo veo opciones mensuales y no semanales.

En fin, lo que comentabas, apra hacerse una idea y a lo mejor comprar o vender alguna opcion para iniciarse al método bien, pero le falta muuucha chicha.


Las opciones del ibex son tambien contratos de 100 acciones como en el mercado americano? Y si hago una compra de call se pueden revender opr una prima mas alta tambien si la cotizacion de la accion sube como en el mercado americano?


Gracias!

Cita de tenista

No. A ver, si vendes una naked call y te la ejercitan, pues vendes esas acciones sin tenerlas, es decir, acabas poniéndote en corto en esa acción. Te aparecerá un -100 en tu posición. Ya la compras tú cuando decidas, no te obliga el broker a comprarla a mercado en ese momento para venderlas, a menos que sea por una margin call.

Cita de TeslaCAT

Interesante. Nunca vendería una naked call y siempre había creido que si te ejecutan te toca comprar a mercado en ese momento, no que la jugada sigue hasta que la cierres del todo comprando las acciones en otro momento si tu margen te lo permite.

Cita de manometro

Las opciones del ibex son tambien contratos de 100 acciones como en el mercado americano? Y si hago una compra de call se pueden revender opr una prima mas alta tambien si la cotizacion de la accion sube como en el mercado americano?


Gracias!

Cita de TeslaCAT

Yo me salí de degiro con la parte que quería para operar con opciones precisamente por eso. Pensaba que se habrían puesto las pilas ya, porque empieza a hacer tiempo de aquello. Para opciones estoy en Activotrade, del grupo IB y bien contento.





Interesante. Nunca vendería una naked call y siempre había creido que si te ejecutan te toca comprar a mercado en ese momento, no que la jugada sigue hasta que la cierres del todo comprando las acciones en otro momento si tu margen te lo permite.

Cita de picoto

Como dice @tenista , es lo mismo que ponerse corto.

Mi duda es: qué pasa si no quedan acciones para ponerse en corto? O el broker de asegura que cuando vendes la naked call, reservando previamente acciones, va a tener acciones disponibles para prestarte?

Cita de tenista

Buena pregunta. No se aseguran de nada antes. Te pones en corto igualmente cuando ejercitan la call, y si el broker no puede localizar acciones que prestarte, te obligará a cerrar tu posición (comprarlas).

Cita de picoto

Pero eso podría provocar el famoso gamma squeeze no? Vencimiento de opciones trimestral, no hay cortos disponibles y se ejecutan las opciones... Menudo pifostio!!!!