¿Se puede vivir de las opciones? Ganando pasta con estrategias Theta
ForoCoches: Miembro
03-abr-2021 15:36
#31
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Llevo un par de años operando casi exclusivamente con opciones y ya no puedo concebir la inversión sin ellas; y eso que pasé un trance importante en marzo de 2020, pero tras la lección aprendida he urdido una estrategia basada en la venta de puts 100% respaldadas por efectivo, y a la vez cubriéndome de cisnes negros a coste cero vendiendo periódicamente puts sobre el VIX, y con las primas del VIX comprar calls sobre el propio VIX. Eso provoca que mi cartera sea deltra neutral o negativa, es decir, neutral o bajista con respecto al mercado.
Ya lo tengo todo bastante mecanizado, y durante los últimos nueve meses he sacado algo más de 1000 USD mensuales de media partiendo de un capital promedio de unos 35 000 USD (repito que esto es operando con puts respaldadas 100% por efectivo; solo utilizo apalancamiento extra cuando una put se me mete muchísimo en el dinero, caso que aún no se ha dado). De todas formas, mi estrategia es bastante activa dependiendo del día; hay muchos días en los que no ocurre nada por lo que actuar, y algunos días que puedo estar dos o tres horas gestionando con la tontería. En cuanto a recursos, yo recomiendo, sobre todo si sabéis inglés: · El libro Option volatility & pricing, de Sheldon Nattenberg; le segunda edición, preferiblemente. · El canal de YouTube de tastytrade, que es una meca audiovisual para aprender sobre opciones. · Los canales de Option Alpha y projectoption. · Y, por supuesto, la web Great Option Trading Strategies, de Brad Castro, que representa la base de mi estrategia (si bien he ido añadiéndole cosas de mi propia cosecha), y que tiene una newsletter en la que va explicando la estrategia con ejemplos prácticos. · En castellano tenéis la página de Shark Opciones, una colección de hilos en Rankia y, en YouTube (canal: Capelo Trading), un curso de opciones en varios vídeos que a mí me gustó bastante, y que es muy reciente. · En castellano también, tenéis el hilo sobre opciones del foro Cazadividendos, donde yo mismo participo, aparte de otros cracks en opciones entre los que comentamos nuestras jugadas constantemente. Por lo demás, me quedo por aquí haciendo grupi. Muy interesante shur, mis números son similares: Partiendo de un capital dedicado a opciones de 20-40k (el resto lo tengo en una cartera permanente) llevo generando desde hace unos 9 meses entre $600 y $1800 cada mes. Desde el mes 1 me dije: ¿Que cojones haces invirtiendo por dividendos si en 1 mes ya has generado todos los dividendos de un año y sin tener que estar invertido, con menos capita, y sin retenciones? Todo cash secured por ahora, sin margen. Éste año estoy liquidando parte de la cartera permanente para poder doblar la cantidad que le dedico a opciones. ¿Puedes explicar un poco más lo de cubrirte vendiendo y comprando puts/calls del VIX? Lo he leído varias veces pero no me queda claro cómo afecta la operación sobre el VIX sobre opciones que ya tengas vendidas si hay un cisne negro. Interesa mucho. |
Editado: 03-abr-2021 15:42 -
Siempre positivo
03-abr-2021 15:47
#33
| Pregunta de novato. ¿La volatilidad implícita de una opción cómo se calcula? ¿Es un dato que te da el mercado donde se negocia o te tienes que buscar la vida? |
¡¿?!
03-abr-2021 16:31
#34
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Muy interesante shur, mis números son similares: Partiendo de un capital dedicado a opciones de 20-40k (el resto lo tengo en una cartera permanente) llevo generando desde hace unos 9 meses entre $600 y $1800 cada mes. Desde el mes 1 me dije: ¿Que cojones haces invirtiendo por dividendos si en 1 mes ya has generado todos los dividendos de un año y sin tener que estar invertido, con menos capita, y sin retenciones? Todo cash secured por ahora, sin margen. Éste año estoy liquidando parte de la cartera permanente para poder doblar la cantidad que le dedico a opciones.
¿Puedes explicar un poco más lo de cubrirte vendiendo y comprando puts/calls del VIX? Lo he leído varias veces pero no me queda claro cómo afecta la operación sobre el VIX sobre opciones que ya tengas vendidas si hay un cisne negro. Interesa mucho. Sobre la inversión en dividendos, completamente de acuerdo, pero eso te lo puedes preguntar cuando ya tienes las herramientas teóricas y prácticas para explotar a tope las opciones; por lo general, la gente no va a estar dispuesta a dedicar el tremendo esfuerzo que supone operar activamente con opciones, independientemente de que sepan la cantidad que se puede sacar con ella (y sabiendo que se pueden gestionar mucho mejor los riesgos con ellas). Y es normal que no todos quieran dedicar tanto esfuerzo, ya que cada cual tiene sus circunstancias, y entre la falta de tiempo y el temor ante un producto de tal complejidad es muy difícil dejar de lado métodos de inversión más sencillos, como por ejemplo la inversión DGI (que es de donde yo vengo, mismamente; hasta hace poco mi cartera estaba llena de T, ENB, O, AGNC, BEN, MO, XOM, K, PFE y otras sospechosas habituales del DGI). El tema del VIX es complicado de entender (y difícil de explicar), pero en un mensaje en Cazadividendos lo expliqué lo mejor que pude (un poco antes puedes ver otro mensaje mío explicando las bases de la gestión de deltas ponderadas por beta): «Resumiendo muy someramente: si tú tienes una cartera con 1000 acciones en total (por ejemplo, 200 KO, 200 MSFT, 200, 200 GD, 200 ENB y 200 BAC) tendrás 1000 deltas positivas en total. Son positivas porque tu tesis de inversión es alcista, y son 1000 deltas porque la delta representa la cuantía del movimiento del precio de una opción por cada dólar que se mueva el subyacente. Cuanto más ITM está la posición (en el caso de las put, cuanto más baje el precio del subyacente respecto al strike) más se acerca la delta a 1 (o lo que es lo mismo: por cada dólar que se mueva el subyacente, la opción variará su precio en un dólar). Si tú tienes una acción, por cada dólar que suba esa acción, tú ganas un dólar. Por eso mismo, tener una acción de una empresa (da igual el precio nominal de la acción) te aporta +1 de delta; si estuvieses corto en esa acción, la delta sería -1, y si estuvieses corto en 10 acciones, la delta sería -10. Sabido esto, la clave es que no solo hay que ponderar por tamaño de la posición (no representan lo mismo 200 KO que 200 MSFT), sino que también hay que ponderar, como ya has dicho, la volatilidad de cada valor respecto al índice (beta). Juntando estos tres parámetros se obtiene una ponderación mucho más realista de tus posiciones, y por tanto de tu cartera, y en función de eso ya sabrás cómo utilizar las opciones para cubrirte si lo deseas. A todo esto, el tema de las deltas positivas y negativas es mucho más sencillo de lo que parece: a) Delta positiva, tesis alcista (estar largo en acciones, vender puts, comprar calls, put spread de crédito y call spread de débito). En VIX, equivaldría a comprar puts y vender calls. b) Delta negativa, tesis bajista (estar corto en acciones, comprar puts, vender calls, put spread de débito y call spread de crédito). En VIX, equivaldría a vender puts y comprar calls. Si necesitas restar deltas para equilibrar tu cartera de acciones u opciones, son necesarias las estrategias del apartado b); para añadirlas, son necesarias las estrategias del apartado a). Reconozco que es un tema muy enmarañado, pero una vez entendido es sota, caballo y rey, pero para llegar a ese punto hay muchas vueltas que darle al coco.» Si no ha quedado claro, te invito a que veas este vídeo de Option Alpha, que me abrió los ojos de tal manera que es uno de los tres que más me han marcado en mi historia inversora (y llevo cientos de vídeos sobre inversión vistos): |
Editado: 03-abr-2021 20:18 -
¡¿?!
03-abr-2021 16:37
#35
De todas formas, el propio bróker te facilita la volatilidad implícita de la opción, así que no hace falta que la calcules. |
ForoCoches: Miembro
03-abr-2021 18:48
#36
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Hay mucho YOLO desde que /r/wsb y brokers como robinhood se pusieron de moda, pero bien aplicadas y con cabeza las opciones son un arma extremadamente potente, además de mucho más seguras que tener los valores en cartera. Me miraré los recursos que has pasado a fondo, gracias. Tengo 50 UL en mi cartera permanente y estoy por comprar 50 más para empezar a vender calls exclusivamente. El problema de los blue chips es que tienen una IV muy baja y generalmente el premium no compensa, ya que hay valores que dan más rentabilidad, eso si, suavizan el factor riesgo. |
ForoCoches: Miembro
03-abr-2021 20:01
#37
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Me está encantando este hilo. Será de gran ayuda para aprender y mejorar. Como algunos de vosotros yo soy otro DGI que usa las opciones des del año pasado para sacar un extra a la liquidez vendiendo PUTs de empresas que me gustan. Recientemente como tenía más liquidez que empresas a buen precio empezé a jugar a medio plazo y ahora vendo PUTs y CALLs (cubiertas - cuando me ejecutan la PUT) de AQB y NMM para intentar sacar ingresos extras, y leeros a vosotros me ha abierto la mente a muchas nuevas operativas que quiero aprender y aprovechar. Una pregunta para empezar; ¿Es posible que desde que IB hizo la migración a Irlanda ya no podamos operar con opciones europeas? Solo me permite operar en US y Canadá. |
Siempre positivo
03-abr-2021 20:21
#38
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El cálculo de la volatilidad implícita utiliza los siguientes parámetros:
De todas formas, el propio bróker te facilita la volatilidad implícita de la opción, así que no hace falta que la calcules. |
¡¿?!
03-abr-2021 20:21
#39
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ForoCoches: Usuario
03-abr-2021 21:06
#40
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Me está encantando este hilo. Será de gran ayuda para aprender y mejorar.
Como algunos de vosotros yo soy otro DGI que usa las opciones des del año pasado para sacar un extra a la liquidez vendiendo PUTs de empresas que me gustan. Recientemente como tenía más liquidez que empresas a buen precio empezé a jugar a medio plazo y ahora vendo PUTs y CALLs (cubiertas - cuando me ejecutan la PUT) de AQB y NMM para intentar sacar ingresos extras, y leeros a vosotros me ha abierto la mente a muchas nuevas operativas que quiero aprender y aprovechar. Una pregunta para empezar; ¿Es posible que desde que IB hizo la migración a Irlanda ya no podamos operar con opciones europeas? Solo me permite operar en US y Canadá. Seguramente deberás activar los permisos para operar con opciones europeas como tuve yo que hacer. |
ForoXiaomi: Miembro
03-abr-2021 22:00
#41
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No sé si sois conscientes del hilo tan espectacular que está quedando y llevamos sólo 2 páginas! Mis dies por abrir este hilo aparte porque la información en el de bolsa, acababa perdiéndose. Pillo sitio por las filas del fondo. Estoy con el libro de Gregorio y la cuenta en IBKR me la hice para poder comprar warrants de SPACs y visto lo visto, espero darle mejor uso con las opciones. |
ForoCoches: Miembro
04-abr-2021 02:48
#42
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Normalmente las estrategias de venta de put se hacen con acciones poco volátiles como apple o FB? O no tiene nada que ver? Es que por ejemplo vender una put en EH o en NIO no le veo sentido, se pueden ir a 0 mientras que las FAANG que son más grandes no lo creo, verdad? (Soy muy nuevo en esto no me Mateis) |
ForoCoches: Miembro
04-abr-2021 04:31
#43
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Pillo sirio y dejo esta web donde puedes hacer simulacro de estrategias y ver los beneficios/pérdidas de manera muy visual y sencilla: https://optionstrat.com/ |
ForoCoches: Miembro
04-abr-2021 06:02
#44
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Lógicamente NIO tiene más riesgo que Apple, por eso su IV es mucho mayor, lo que significa que te dan más premium por menos inversión. Esto no sé si tiene un nombre pero en mi excel le llamo "efectividad de capital" que es [(premium/capital invertido) * (dias/365)] , para localizar en valores absolutos donde estoy generando más ROI para un mismo periodo de tiempo. Por ejemplo tengo una PUT vendida para AQB (los salmones jurásicos del hilo de bolsa) a strike $7.50 premium 1.9 que expira el 18/06/2021. Eso quiere decir que me han pagado $190, por mantener un colateral de $750 durante 92 días, lo que me da una eficiencia de capital del 6.39%. Si comparo esto con mi PUT sobre GSK (mucho más estable = menos IV = menos premium), con valores parecidos la eficiencia de capital es 0.16% . Mi rentabilidad de mi operación sobre AQB es 42 veces más grande que mi operación sobre GSK, eso no significa que quiera meter toda mi cartera en AQB ya que aunque podría ser un pepinazo, también podría "perderlo todo" (tener que comprar las acciones a cualquier precio estén a ese momento, o salirme comprando la PUT al precio que me mande el mercado). También ten en cuenta donde tienes el capital "atascado", puedes abrir PUTS sobre AAPL a $100 durante años y puede que no los toque nunca por lo que cobras ese "dividendo" en premiums, pero esos $10.000 posiblemente estuvieran mejor invertidos en otro sitio ya que por un lado no has ganado con la subida de la acción porque nunca la compraste, el premium no es suficiente debido a la baja IV, y el capital está siendo usado como colateral por lo que no puedes usarlo para otros valores. |
Editado: 04-abr-2021 06:05 -
Forocochia: hamijo
04-abr-2021 06:10
#45
| Esto queda muy lejos de mi entendimiento bursátil pero se agradece @cacaolatdehez, y me lo leeré igualmente. |
ForoCoches: Miembro
04-abr-2021 08:30
#46
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Hablo desde la total ignorancia de alguien que está muy verde en el tema, pero en teoría estoy contigo. Me parece una estrategia ideal para acciones que tienes en cartera. Cobras la prima, y si se ejecuta el strike, pues te sales con beneficios. Si no se ejecuta, te quedas las acciones y la prima (mi duda es que pasa si hay pago de dividendos). ¿Dónde está aquí el riesgo? Esta estrategia, y la de Venta de Puts para acciones que te gustaría tener en cartera, son las dos que más me gustan. Aquí tampoco veo que haya otro riesgo más allá de no tener el efectivo necesario para efectuar la compra. Pero vamos, que estoy muy verde.
Otro riesgo que tiene vender calls es que puede ser que la acción suba mucho de forma momentánea, y aunque hasta cierto punto 'sepas' que la acción no debería valer tanto o que ha subido por algún motivo ajeno a la acción (el mejor ejemplo es gamestop estos meses) no puedes vender la acción si tienes una call vendida. O mejor dicho, puedes venderla, pero personalmente no me gusta llevar una call naked. Esto me ha pasado personalmente a mi en alguna acción. Vendi calls teniendo las acciones porque pagaban unas primas ridículas (tenía IV por encima de 200 en ese momento la accion) a strikes a los que estaba perfectamente contento vendiendo. El tiempo de la call tampoco era mucho (poco más de un mes). Presentaron resultados y la acción subió ese día mucho más de lo que debería haber subido en mi opinión. Si ese día no hubiera llevado calls vendidas seguramente hubiera vendido parte de la posición, y a lo largo de la semana acabó bajando un 20-30% respecto al precio que llegó ese día. En general, creo que vender calls y puts son buenos métodos para sacar rentabilidad extra pero tenéis que saber bien que hacéis, y especialmente solo interesa vender opciones cuando la IV es alta y te pagan buenas primas. |
ForoCoches: Usuario
04-abr-2021 11:57
#47
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Normalmente las estrategias de venta de put se hacen con acciones poco volátiles como apple o FB? O no tiene nada que ver?
Es que por ejemplo vender una put en EH o en NIO no le veo sentido, se pueden ir a 0 mientras que las FAANG que son más grandes no lo creo, verdad? (Soy muy nuevo en esto no me Mateis) |
ForoCoches: Usuario
04-abr-2021 12:00
#48
| Venta de opciones put como forma de carterizar ETFs que por normativa mifidII en principio no podríamos como buenos minoritarios que somos. ¿Alguna experiencia? |
ForoCoches: Miembro
04-abr-2021 12:45
#49
| Tienes razón, no había pensado en el coste de la oportunidad. Si la call vendida te obliga a mantener las acciones, lo suyo sería hacerlo con una parte, y no con todo. Eso o combinar con otra estrategia, o asumir el riesgo de quedarte con Call "desnudas", que según el caso igual compensa, o no. No lo sé. |
Kawawa
04-abr-2021 12:54
#50
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Tienes razón, no había pensado en el coste de la oportunidad. Si la call vendida te obliga a mantener las acciones, lo suyo sería hacerlo con una parte, y no con todo. Eso o combinar con otra estrategia, o asumir el riesgo de quedarte con Call "desnudas", que según el caso igual compensa, o no. No lo sé.
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¡¿?!
04-abr-2021 13:02
#51
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Normalmente las estrategias de venta de put se hacen con acciones poco volátiles como apple o FB? O no tiene nada que ver?
Es que por ejemplo vender una put en EH o en NIO no le veo sentido, se pueden ir a 0 mientras que las FAANG que son más grandes no lo creo, verdad? (Soy muy nuevo en esto no me Mateis) Las empresas de alta volatilidad implícita —como NIO, WKHS, RKT, PLUG, etc.— son un arma de doble filo, pero si sabes lo que estás haciendo son las mejores para operar (aunque tampoco seré yo el que recomiendo meterlo todo a estas empresas; cada uno tiene un nivel de aversión a la volatilidad, que no al riesgo). Estas empresas te permiten poner el strike mucho más alejado del precio actual generando un rendimiento anualizado mayor que con cualquier blue chip, con la que necesitas poner la put prácticamente en el precio actual si quieres obtener un rendimiento interesante. Además, si por lo que sea se necesita rolar un contrato porque ha ido en nuestra contra, la alta volatilidad implícita de estas empresas implica el pago de mayores primas, por lo que es mucho más fácil remontar la pérdida por la recompra con una NIO que con una T, una PFE o una K, incluso aunque NIO se hubiese hundido un 10% más por debajo del strike que las otras tres. No digamos ya si puedes pillar una NIO en un pico de volatilidad implícita respecto al último año: ahí puedes poner una put a 10 deltas (que equivaldría aproximadamente a decir que hay un 10% de probabilidad de que el precio cierre por debajo del strike a fecha de vencimiento) y seguir ganando una pasta; posteriormente, si la volatilidad se contrajese rápidamente podrías salir de la operación con antelación sin necesidad de que el precio se haya movido gran cosa, ya que la contracción de la volatilidad implícita te habría hecho el trabajo. Pillo sirio y dejo esta web donde puedes hacer simulacro de estrategias y ver los beneficios/pérdidas de manera muy visual y sencilla:
https://optionstrat.com/ Creo que los minoristas no podemos comprar títulos de ETF directamente, pero por experiencia te digo que sí podemos operar con opciones sobre ellos (esto es muy útiles en los meses de febrero, mayo, agosto y noviembre, ya que son fechas en las que se acumulan resultados de empresas —acontecimientos binarios que quiero evitar a toda costa—, y como los ETF no dan resultados se convierten en una buena alternativa durante esas semanas. Lo que no sé es qué pasa si te adjudican títulos de un ETF, porque se supone que no podemos tener títulos de ETF por MiFID II. Es posible que simplemente liquiden la diferencia sin más, pero no te lo puedo asegurar. Yo mismo lo viví en carne en marzo de 2020. Nunca más. |
Editado: 04-abr-2021 13:16 -
ForoCoches: Miembro
04-abr-2021 13:06
#52
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Abriendo hilo provisional para hablar de opciones, estrategias theta, venta de PUTS, ...
Reservo sitio para post inicial y pingueando shurmanos del post the bolsa general: @Sr_Visir @Black-Hole @fromthenorth @Bikila @Laruku @Sycario @Cuprum @Luguer Personalmente sigo la estrategia The Wheel (venta de PUTS sobre acciones que quieres tener, pero intentando ir a por las de mayor IV, a 30-45 DTE, delta 0.2+), con la que el año pasado (2020) generé un ROI (realized) del 24.06%, y lo que llevamos de año 2021 un ROI (realizad) de 13.45% Recursos: - https://www.reddit.com/r/options/ - https://www.reddit.com/r/thetagang/ - Canal de Youtube: ProjectOption - Libro: "Opciones y futuros partiendo de cero: También es mucho más fácil de lo que crees" - Gregorio. Herramientas: - https://finance.yahoo.com/ > Options - https://app.waffles.finance/ - https://swaggystocks.com/dashboard/home Curso muy completo de Adam Khoo (3 horas): Estrategias Simples: - Venta de PUTS - Venta de CALLS - The Wheel (combinación de ambas). Brokers: - Interactive Brokers |
ForoCoches: Miembro
04-abr-2021 13:07
#53
| Entro por las Thethas y no me entero de nada. Habrá que aprender de este mundo. |
ForoCoches: Miembro
04-abr-2021 13:08
#54
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Tienes razón, no había pensado en el coste de la oportunidad. Si la call vendida te obliga a mantener las acciones, lo suyo sería hacerlo con una parte, y no con todo. Eso o combinar con otra estrategia, o asumir el riesgo de quedarte con Call "desnudas", que según el caso igual compensa, o no. No lo sé.
Pero si, yo ya he escarmentado alguna vez de vender una call pensando que es "dinero gratis" en el sentido que estaría contento a vender a ese precio en ese tiempo. El problema es que te obliga a mantener esas acciones hasta que expire la opcion. Personalmente ahora solo vendo calls a poco tiempo vista (1-2 meses), más tiempo a veces veo que el coste de oportunidad es demasiado alto. |
ForoCoches: Usuario
04-abr-2021 13:12
#55
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Yep, yo personalmente nunca me quedaria con naked calls, nunca sabes que puede pasar, y no creo que compense el riesgo.
Pero si, yo ya he escarmentado alguna vez de vender una call pensando que es "dinero gratis" en el sentido que estaría contento a vender a ese precio en ese tiempo. El problema es que te obliga a mantener esas acciones hasta que expire la opcion. Personalmente ahora solo vendo calls a poco tiempo vista (1-2 meses), más tiempo a veces veo que el coste de oportunidad es demasiado alto. Con ello cobras la siempre mayor volatilidad del corto plazo y pagas la menor que tienen los vencimientos más lejanos, como se puede ver en la cadena de opciones de cualquier valor. Ejemplo: tengo acciones Tesla y me dedico a vender puts que renuevo cada 15d o 30d y sin embargo, el grueso de mi cartera son calls OTM compradas sobre la misma Tesla...a dos años vista. |
ForoCoches: Usuario
04-abr-2021 13:14
#56
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El problema de las europeas es otro: la falta de liquidez y los spreads que te sueles comer, mi último caso con calls VW. |
ForoCoches: Usuario
04-abr-2021 13:17
#57
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El peligro, más que en las acciones en las que entras, está en la capacidad de gestión de quien está al mando de la estrategia. Tú puedes tener una cartera de puts sobre blue chips y que venga una corrección de un 10% en el mercado (nada excepcional). En ese momento, algunas de esas blue chips se habrán metido un 5% o un 10% por debajo del strike, y si tu psicología te juega una mala pasada va a dar igual que estés colmado de blue chips, porque por temor cerrarás las operaciones a pérdida o, con suerte, harás breakeven; o rolarás los contratos al mismo strike a varios meses vista —mermando la rentabilidad anualizada— a cambio de cuatro duros, ya que esas empresas, al ser muy estables, pagan bastante mal por lo general.
Las empresas de alta volatilidad implícita —como NIO, WKHS, RKT, PLUG, etc.— son un arma de doble filo, pero si sabes lo que estás haciendo son las mejores para operar (aunque tampoco seré yo el que recomiendo meterlo todo a estas empresas; cada uno tiene un nivel de aversión a la volatilidad, que no al riesgo). Estas empresas te permiten poner el strike mucho más alejado del precio actual generando un rendimiento anualizado mayor que con cualquier blue chip, con la que necesitas poner la put prácticamente en el precio actual si quieres obtener un rendimiento interesante. Además, si por lo que sea se necesita rolar un contrato porque ha ido en nuestra contra, la alta volatilidad implícita de estas empresas implica el pago de mayores primas, por lo que es mucho más fácil remontar la pérdida por la recompra con una NIO que con una T, una PFE o una K, incluso aunque NIO se hubiese hundido un 10% más por debajo del strike que las otras tres. No digamos ya si puedes pillar una NIO en un pico de volatilidad implícita respecto al último año: ahí puedes poner una put a 10 deltas (que equivaldría aproximadamente a decir que hay un 10% de probabilidad de que el precio cierre por debajo del strike a fecha de vencimiento) y seguir ganando una pasta; posteriormente, si la volatilidad se contrajese rápidamente podrías salir de la operación con antelación sin necesidad de que el precio se haya movido gran cosa, ya que la contracción de la volatilidad implícita te habría hecho el trabajo. Tengo la app de OptionStrat para móvil y es muy, muy útil. Yo tengo ahora mismo puts abiertas en tres ETF: ICLN (ETF global de energías limpias), TUR (ETF de la bolsa turca, aprovechando el desplome de la lira y el pico de volatilidad implícita) y EWZ (ETF de la bolsa brasileña); hace unos días estuve dentro de MJ (ETF de productores de marihuana). Creo que los minoristas no podemos comprar títulos de ETF directamente, pero por experiencia te digo que sí podemos operar con opciones sobre ellos (esto es muy útiles en los meses de febrero, mayo, agosto y noviembre, ya que son fechas en las que se acumulan resultados de empresas —acontecimientos binarios que quiero evitar a toda costa—, y como los ETF no dan resultados se convierten en una buena alternativa durante esas semanas. Lo que no sé es qué pasa si te adjudican títulos de un ETF, porque se supone que no podemos tener títulos de ETF por MiFID II. Es posible que simplemente liquiden la diferencia sin más, pero no te lo puedo asegurar. Yo mismo lo viví en carne en marzo de 2020. Nunca más. Pronto lo sabré, que quiero entrar en los archiconocidos ETF de Ark Investment via opciones. |
ForoCoches: Miembro
04-abr-2021 14:54
#58
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Edit: Me callo, ha comentado un shur que sí se puede, pero seguimos sin saber que pasaría si hubiera liquidación. En cualquier caso, se acaba de abrir otra veta 
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Editado: 04-abr-2021 15:13 -
Expatriado.Caribe Colombo
04-abr-2021 14:55
#59
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Lo que preguntas es si podemos operar con Opciones en los ETF,s que no dejan comprar directamente por ser minoristas?... Si esa es la pregunta.. Por IB te lo confirmo que si.. SOXL -QQQ-SPY- Etc... |
ForoCoches: Usuario
04-abr-2021 14:58
#60
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Personalmente no lo he probado, pero no creo que el broker te deje por normativa. Tampoco he preguntado en soporte porque sería un cantazo jaja ¿Te cerrarían el contrato de motu propio si fueras a ser asignado? Tenía unos cuantos ETF's en el punto de mira pero sabiendo que no podemos comprarlos nunca lo miré más. Habrá que investigar.
Fíjate que cuando intento comprar el etf desde la pestaña acciones no me deja y salta el aviso de la limitación a minoristas, pero desde la pestaña de opciones para ese mismo activo, me da precio sin problema. Llegado el caso, cumplo los requisitos para ser considerado inversor profesional y es lo que haré, dado que una cartera de ETFs es lo que quiero para la jubilación. Perfecto, es lo que tenía entendido. Gracias. |