Tengo una cartera de acciones de 3 millones de € y contesto preguntas. [SERIO]
ForoCoches: Usuario
04-may-2024 16:27
#1
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ANTES DE LEER NADA. Esta cuenta es un perfil nuevo y secundario que me he abierto sólo para este hilo, ya que con mi cuenta principal, otros usuarios podrían saber quién soy. Otra cosa, por supuesto, estás en tu derecho de creerte éste hilo o no, intentaré responder a las preguntas con la mayor franqueza pero a la vez discreción si los temas son más personales, espero que el hilo no se convierta en algo trol, ya que está en el subforo específico de inversión por justo ese motivo. Mi idea con el hilo, es poder debatir asuntos relacionados con inversión y otros temas de interés. PRESENTACIÓN Tengo 35 años e invierto directamente en acciones desde hace más de 10 años. A la pregunta que mucha gente se hará, ¿de dónde procede ese dinero? solo puedo decir que es totalmente lícito. No herencias, loterías ni nada por el estilo, simplemente, un negocio que abrí con un socio me fue muy bien durante varios años. Actualmente no trabajo y soy por definición algo así como "rentista", o sea, vivo de las rentas que generan esas inversiones. ¿CUÁL ES TU MANERA DE INVERTIR? Sigo una estrategia Buy and Hold, o sea, compro acciones de empresas de diferentes partes del mundo (mayormente USA) y las intento mantener el mayor tiempo posible, convirtiéndome en un pequeño propietario de esas empresas al tener un nº de acciones de la compañía. No hago trading, compra-venta semanal ni tiro gráficos ni análisis técnico. No es eso. Es una mentalidad mucho más de ser propietario de negocios. Algunas de estas empresas que poseo, reparten sus beneficios a los accionistas en forma de dividendo, lo cual, es el sustento principal del que vivo actualmente. Dejo esto como introducción, y a partir de aquí, intentaré responder las preguntas lo antes posible. |
ForoCoches: Miembro
04-may-2024 16:33
#3
| Con ese capital lo tienes de lujo, el problema tener ese capital para invertir |
*AutoBan Spam/Flood/Troll*
04-may-2024 16:42
#5
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Así he empezado a invertir yo pero claro, no tengo tanto dinero pero bueno, mi idea es hacerme con una cartera que me de un pasivo el día de mañana si hiciese falta. De momento, todo dividendo que cobro, dividendo que reinvierto. |
*AutoBan Spam/Flood/Troll*
04-may-2024 16:43
#7
| Pues a nada que esté recibiendo un 5 por cierto....te da para vivir que flipas |
ForoCoches: Flanders
04-may-2024 16:47
#10
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Con un 5% te comes los mocos en cuanto pasas por hacienda y descuentas la inflacción que hay ahora mismo, a duras penas mantiene el valor del principal. Otra cosa es que con 3 millones se note "menos" porque parece que ingresas 150.000 al año |
*AutoBan Spam/Flood/Troll*
04-may-2024 16:51
#11
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tú tranquilo, que ya te digo yo que yo estaría muy tranquilo con una cartera de 3 millones que me diese un 5% de dividendos. |
ForoCoches: Usuario
04-may-2024 16:52
#12
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Primeramente, enhorabuena por haber conseguido un patrimonio de tal calibre siendo tan joven. Acá te dejo unas preguntas, por si quieres responder algunas: - ¿Por qué dejaste el negocio original siendo tan rentable? - ¿Qué 5 empresas elegirías para mantener toda la vida? (tus 5 empresas favoritas) - ¿Qué criterio sigues para seleccionar una empresa? - ¿Tienes en cuenta factores como máximo múltiplo de deuda/EBITDA?, ¿crecimiento de los beneficios? En tal caso, ¿puedes compartir tus filtros? - ¿Qué seguimiento haces de tus empresas? - Siendo tan joven, ¿no te has planteado hacer algo más que ser rentista? - ¿Puedes comentar al menos el sector en que hicisteis negocio? - Tu libro favorito sobre inversión - Tu inversor favorito |
Editado: 04-may-2024 17:22 -
ForoCoches: Miembro
04-may-2024 17:11
#13
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Enhorabuena shur. Otro x aquí q ha comenzado hace un mes a invertir con filosofía DGI y llevo 25k y 17 empresas. La idea es meter bastante más dinero y q las rentas me faciliten la vida, pero veo el mercado muy alcista para abrir posición en muchas empresas. Algún consejo para este principiante? |
*ba dum tsss*
04-may-2024 17:19
#14
| Entonces el éxito no está en la inversión sino en lo que sacaste de la empresa y fuiste colocando... |
ForoCoches: Usuario
04-may-2024 17:23
#15
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Mi YOC bruto es aproximadamente del 4.5%, ya que la RPD inicial de una empresa sea alta no es para mí un requisito primordial. Por privacidad no puedo poner una foto de la cartera, pero si puedo decir que la componen unas 60 empresas aproximadamente, y en el TOP 20 están algunas empresas muy conocidas líderes en sus respectivos sectores. Coca-Cola, Inditex, Johnson and Johnson, Microsoft, Pepsi, LVMH, Nestlé, Altria, McDonalds ... Podría poner una captura, pero realmente podría tener la misma validez, así que prefiero que la credibilidad sea opcional. He contestado arriba a un usuario sobre tu pregunta. Primeramente, enhorabuena por haber conseguido un patrimonio de tal calibre siendo tan joven. Acá te dejo unas preguntas, por si quieres responder algunas:
- ¿Por qué dejaste el negocio original siendo tan rentable? Sería bastante largo de contestar, pero resumiendo, comenzó a dar muchos dolores de cabeza y a dejar de ser rentable, por lo que lo fui dejando de lado poco a poco. - ¿Qué 5 empresas elegirías para mantener toda la vida? (tus 5 empresas favoritas) Buenas pregunta. Creo que serían empresas con poco riesgo a disrupción y que creo que seguirán haciendo exactamente lo mismo que hacen ahora, con mayor volumen en ventas e incluso mayores márgenes. Coca-Cola, Nestlé, LVMH, Diageo y Johnson and Johnson (en esta última, me gustaría contar con su parte escondida Kenvue) - ¿Qué criterio sigues para seleccionar una empresa? Intento que la empresa tenga ya cierto tamaño para así descartar de un plumazo small caps y otras empresas con menos trayectoria. Es indispensable que estas empresas generen FCF positivo después de sus negocios, y que lo repartan al accionista ya sea vía dividendos, recompras o una mezcla de ambos. Evito empresas muy endeudadas, y también evito entrar en inversión value, prefiero ver mejor el negocio subyacente a la cotización y prefiero pensar que está seguirá a sus fundamentales. Además, miro métricas asociadas a su calidad de negocio, márgenes, retornos sobre el capital, trayectoria historia, trato al accionista, evolución de deuda, etc. Es una pregunta algo larga, pero espero haber dejado al menos unas pinceladas. - ¿Tienes en cuenta factores como máximo múltiplo de deuda/EBITDA?, ¿crecimiento de los beneficios? En tal caso, ¿puedes compartir tus filtros? Si, miro siempre la DN/EBITDA y otros múltiplos como márgenes sobre FCF, netos y brutos, crecimiento del FCF, retornos sobre el capital, CAPEX, crecimiento histórico del dividendo, pero sobre todo, intento leer lo máximo posible sobre esas empresas, ya que a veces estos ratios pueden estar alterados por algún evento extraordinario y no tiene sentido descartar una empresa solo porque algunos de estos ratios te chirrie. - ¿Qué seguimiento haces de tus empresas? Tengo un Excel donde tengo mi cartera, su valoración, PMC, n° de acciones, dividendo por acción, y otros datos sencillos para de un vistazo ver mi cartera. En ese Excel ademas apunto los dividendos que cobro mes a mes. Para las empresas, suelo mirar sus reports en los investor relations de cada empresa, y además uso la app Quatr para leerme algunas call que hacen las compañías cuando presentan resultados, y donde además se saca mucha información y se pone en contexto los datos. - Siendo tan joven, ¿no te has planteado hacer algo más que ser rentista? Es otra pregunta muy buena. Si y no. Todo el tiempo me lo pienso. Supongo que el dinero deja de ser un factor importante, por lo que trabajar por dinero queda siempre descartado. Entonces no se si en un futuro haré algo que de verdad me guste mucho y la remuneración sea secundaria, o encuentre algo que me apasione, o cree un proyecto propio. La verdad es que en ese aspecto, no tengo prisa. Si ocurre bien, y si no, seguiré haciendo lo que hago ahora, - ¿Puedes comentar al menos el sector en que hicisteis negocio? (me huelo a que es IT, desmiéntemelo al menos) Está relacionado con IT y negocios web, correcto. - Tu libro favorito sobre inversión De los que he leído hasta ahora, me gustó mucho Stocks for The Long Run de Jeremy Siegel - Tu inversor favorito La verdad es que nunca lo he pensado, pero si bebo mucha filosofia de gestores de fondos como Francois Rochon, Terry Smith, Nick Train, Warren Buffett entre otros. No tengo ninguno favorito, la verdad. "Mejor que buscar los ganadores del mañana, es mejor invertir en empresas que ya han ganado" - Terry Smith. Gracias por tus preguntas |
Inquieto.
04-may-2024 17:31
#16
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No me he enterado de la mitad de acrónimos. Si pudieras ser un poco didáctico, para los que no conocemos la jerga tan específica te lo agradecería. Pregunta: Que banco o trader utilizas para comprar y custodia de tus acciones y por qué?. Gracias |
ForoCoches: Usuario
04-may-2024 17:31
#17
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Enhorabuena shur.
Otro x aquí q ha comenzado hace un mes a invertir con filosofía DGI y llevo 25k y 17 empresas. La idea es meter bastante más dinero y q las rentas me faciliten la vida, pero veo el mercado muy alcista para abrir posición en muchas empresas. Algún consejo para este principiante? Si te parece, echa un vistazo a mi anterior respuesta en la que respondí varias preguntas esenciales. Y otro consejo que creo que no estoy en posición de dar porque no llevo tampoco una barbaridad de tiempo invertido, pero si creo firmemente en ello, es constancia, tiempo y a seguir con la estrategia de manera que la puedas mantener durante muchos años. Eso y evitar caer en tipos de estrategia y empresas "muy rentables" o con "una potencial revalorización muy alta" que cada X tiempo se escucha por redes. Correcto. De hecho eso es un tema muy importante para el que quiere pegar un pelotazo en la inversión. Eso es verdaderamente muy difícil que ocurra. Casi ningún gran inversor se ha hecho rico por un pelotazo, si no por estar mucho tiempo invertido, reinvirtiendo y añadiendo capital. No creo que haya atajos sin que haya elevado riesgos asociados. |
Inquieto.
04-may-2024 17:32
#18
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No me he enterado de la mitad de acrónimos. Si pudieras ser un poco didáctico, para los que no conocemos la jerga tan específica te lo agradecería. Pregunta: Que banco o broker utilizas para comprar y custodia de tus acciones y por qué?. Gracias |
Editado: 04-may-2024 17:34 -
ForoCoches: Miembro
04-may-2024 17:34
#19
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Podrías compartir con nosotros el "quesito"/ composición de tu cartera? Que % de dividendos te esta dando? ya sea respecto el valor actual de la cartera o del capital invertido. |
ForoCoches: Miembro
04-may-2024 17:46
#20
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Ni una sola mención a crypto en todos tus comentarios. No puede ser que tengas 35 años y menos con esa mentalidad de inversor clasicazo. Igual esto es muy personal y no quieres contestar pero qué estrategia tienes con respecto al impuesto al patrimonio / de solidaridad? Afecta a tus decisiones de inversión? |
NO SOY EL DE LA FOTO
04-may-2024 19:43
#22
| que opinas de la inversión indexada para alguien de "a pie" y que quiere rentabilizar sus ahorros a largo plazo? |
Miembro Viril
04-may-2024 20:05
#23
| Con cuánto dinero empezaste y que TIR o CAGR medio has hecho en estos 10 años? |
ForoCoches: Usuario
04-may-2024 22:03
#25
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Respecto a la pregunta del broker, utilizo Interactive Brokers desde hace unos años para mi cartera. Es una entidad muy grande (para que te hagas una idea, similar a un banco de los de España), tiene comisiones muy competentes, funcionan bien ante preguntas, y tiene una posibilidad enorme en miles de cosas. Antes usaba mi banco tradicional pero las comisiones eran abusivas. Hay bastante información por Internet en español acerca de Interactive Brokers ya que es un broker muy usado por gente de España. Está respondido arriba, he compartido algunas de las posiciones de mi TOP 20, porque es algo que no me gustaría plasmar aquí al 100%, ya que estoy registrado en otros foros y no quiero que me relacionen. Respecto al % de dividendos, actualmente está en un 4.50% pero no es un dato que sea esencial. Ni una sola mención a crypto en todos tus comentarios. No puede ser que tengas 35 años y menos con esa mentalidad de inversor clasicazo.
Igual esto es muy personal y no quieres contestar pero qué estrategia tienes con respecto al impuesto al patrimonio / de solidaridad? Afecta a tus decisiones de inversión? Pues sí, de hecho no tengo inversión en criptomonedas ni las tendré, respeto al que lo haga, pero no se adapta a mi filosofía de inversión, aunque pueda parecer un antiguo. Respecto al impuesto de patrimonio, actualmente en mi CCAA está exento, pero si en un futuro se volviera a aplicar, directamente no lo tengo en cuenta, ya que el tema de la fiscalidad está fuera de mi mano. ¿Llevas sólo acciones y poco/nada de fondos y ETFs?
¿Hay alguna industria (p. ej., automoción, banca o telecos) o incluso sector entero (p. ej., "utilities") que ni siquiera consideres de cara a la inversión a largo plazo? ¿Cuál es la capitalización bursátil mínima para que te fijes en una empresa? ¿Cuáles son los porcentajes aproximados de tu cartera invertidos en empresas de EE. UU., resto de países desarrollados y países emergentes? ¿Te preocupas por tener una cartera de activos des-correlacionados entre sí y con tal o cual beta o lo ves algo fútil? Llevo solo acciones, aunque hace algún año he llevado fondos indexados. Respecto a los sectores, creo que es muy buena pregunta, porque mi cartera si que está algo más ponderada en el sector de consumer staples (consumo defensivo) y sector salud. Para que te hagas una idea, sería más o menos el 40% de mi cartera. El porqué, es sencillamente es porque hay negocios que son más sencillos de gestionar, menos intensivos en capital, más rentables sobre el capital invertido, con mayores márgenes, más resilientes a ciclos económicos adversos. Entonces, para que poner el dinero o sobreponderar sectores que no son atractivos de entrada, como telecos o bancos? (que conste que tengo alguna teleconferencia como Verizon, pero es un % muy pequeño). No tengo una capitalización mínima como requisito aunque en general, suelen ser empresas bastante grandes. Acabo de mirar y la empresa más pequeña que llevo está en torno a los 5B de market cap. 70% USA, 11% UK, 10% España, y el 9% en otros países como Alemania, Francia y Canada. La última pregunta no la termino de entender muy bien. Justo la he comentado arriba. Pues creo que es una opción excelente, de hecho, una excelente opción para la mayoría de personas si solamente quieres obtener un rendimiento a tu dinero y despreocuparte. De hecho creo que gracias a los fondos indexados, mucha gente se está al menos acercando al mundo de la inversión y eso es una muy buena noticia. Pues yo comencé a invertir ya con bastante dinero en el banco, pero lo fui aportando a la cartera poco a poco hasta estar casi al 100% invertido durante estos años atrás, no lo metí todo de golpe. El tema de la rentabilidad anual, nunca lo he contabilizado salvo estos últimos años, pero si te digo de memoria, creo que en 2023 fue sobre un 12% sin contar los dividendos (no superé al mercado), pero en 2022 por ejemplo, lo superé con creces debido a las caídas de las tecnológicas que tan ponderadas está en el SP500. Si te preguntas si he superado al mercado durante estos 10 años, sinceramente no lo sé, pero la realidad es que no suelo compararme con ningún índice, para empezar, porque hay varios, y luego, porque creo que es más importante que el tipo de inversión se adapte a tu perfil que conseguir mejores o peores rendimientos. |
ForoCoches: Usuario
04-may-2024 22:15
#26
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Puedes compartir tus 10 posiciones más grandes? La que te ha dado mayor retorno hasta ahora, y la que menos? |
ForoCoches: Miembro
04-may-2024 22:41
#27
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Yo estuve ayudando a gestionar una cartera de 10-20M (ya no) y fue experiencia bastante top, estrategia muy parecida a la que pones por lo que me creo lo que cuentas. El mundillo mola mucho pero gestión real lo hacen cuatro gatos y la mayoría son ventas intentando colarte una cartera cuasi-indexada al 1,3% de TER. Fondos no se salvan tampoco porque la mayoría son cuatro pibes invirtiendo en ladrillo desde un cobertizo, y hasta los "serios" como Azvalor te intentan colar gráficos falsos de retornos en conferencias de inversores (comprobado) Mis preguntas: - ¿Te acosan las bancas privadas para que abras cuenta con ellos? - ¿Qué opinas de la gestión de la SICAV del de Pronovias (link)? Si miras el informe de 2022 es más gracioso, este señor tiene apetito de riesgo infinito. No le falta ninguna empresa de semiconductores, va con la tendencia a full - ¿También te parece que todos los influencers y daytraders desprestigian el sector? |
ForoCoches: Flanders
04-may-2024 23:26
#30
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El 5% de 3M son 150k al año, 12500 BRUTOS al mes, de los cuales la inflación (aprox 4% sobre esos 5M) ahora mismo se come 9615, y hacienda otros 2830, así que tienes 55 euros LIMPIOS al mes, tu dirás si es comerse los mocos o no... |