Que tal veis esta composición de cartera? indexados

Cita de HectorMann

Que podrías hacer casi lo mismo con 3 fondos (o con 2) y hubieras sacado lo mismo más menos lo mismo . La rentabilidad que llevas por ahora es irrelevante para este tipo de carteras, porque 6 meses no es nada.

Uno de los problemas de la gente que cuando se indexa por su cuenta es que trata de encontrar "la cartera perfecta". Ve el MSCI World y a veces no le gusta el peso de USA, así que divide con SP500 y MSCI Europe. Luego le parce que le falta emergentes (suma otro), pero eso no incluye Japón, así que toma otro fondo de regalo. Luego lee por ahí que las small caps históricamente han dado a largo plazo más rendimiento que las grandes, así que también quiere un fondo de allí. Ah, y que hay estudios que indican que sobreponderar REITs te da puede dar un punto en ciertas situaciones... Y con la renta fija más de lo mismo, que si global de gobiernos, de empresas, no te olvides de los bonos ligados a la inflación. Y ahora con la subida de tipos acelerada, siempre se puede mirar algo de deuda a corto plazo, por lo que pueda pasar.

No estoy diciendo que esté mal (a falta de ver pesos de cada fondo), lo que quiero decir es que mucha veces nos complicamos queriendo cubrir cada parte del mundo, de los sectores, del tipo de deuda...y no hace falta. Método KISS: Keep It So Simple (o Keep It Simple, Stupid! que gusta más). Si le haces un seguimiento verás que no conseguirás mucho más rendimiento que una cartera (entendiendo que quieras RV/RF)

* MSCI World + Emergentes (max 15% del total de RV) + Deuda Global
* MSCI World + Deuda Global

Hay quien prefiere el SP500 en lugar del World... respetable, las empresas americanas venden en todo el mundo, así que tampoco hay problema (aunque Europa algunas veces despierta y Australia lleva 30 años sin recesiones).

Por tanto está bien si te gusta tenerlo tan partido. Lo único que miraría es que peso le has asignado a cada región. Si le metes un 10% a Japón y un 20% a emergentes (por decir algo) eso ya es una apuesta personal, no es ajustarse mucho a la realidad actual. Pero hasta en los indexado se pueden hacer esas cosas. Eso sí, vete a más de 10 años para que te vaya "bien".

Cita de HectorMann

Que podrías hacer casi lo mismo con 3 fondos (o con 2) y hubieras sacado lo mismo más menos lo mismo . La rentabilidad que llevas por ahora es irrelevante para este tipo de carteras, porque 6 meses no es nada.

Uno de los problemas de la gente que cuando se indexa por su cuenta es que trata de encontrar "la cartera perfecta". Ve el MSCI World y a veces no le gusta el peso de USA, así que divide con SP500 y MSCI Europe. Luego le parce que le falta emergentes (suma otro), pero eso no incluye Japón, así que toma otro fondo de regalo. Luego lee por ahí que las small caps históricamente han dado a largo plazo más rendimiento que las grandes, así que también quiere un fondo de allí. Ah, y que hay estudios que indican que sobreponderar REITs te da puede dar un punto en ciertas situaciones... Y con la renta fija más de lo mismo, que si global de gobiernos, de empresas, no te olvides de los bonos ligados a la inflación. Y ahora con la subida de tipos acelerada, siempre se puede mirar algo de deuda a corto plazo, por lo que pueda pasar.

No estoy diciendo que esté mal (a falta de ver pesos de cada fondo), lo que quiero decir es que mucha veces nos complicamos queriendo cubrir cada parte del mundo, de los sectores, del tipo de deuda...y no hace falta. Método KISS: Keep It So Simple (o Keep It Simple, Stupid! que gusta más). Si le haces un seguimiento verás que no conseguirás mucho más rendimiento que una cartera (entendiendo que quieras RV/RF)

* MSCI World + Emergentes (max 15% del total de RV) + Deuda Global
* MSCI World + Deuda Global

Hay quien prefiere el SP500 en lugar del World... respetable, las empresas americanas venden en todo el mundo, así que tampoco hay problema (aunque Europa algunas veces despierta y Australia lleva 30 años sin recesiones).

Por tanto está bien si te gusta tenerlo tan partido. Lo único que miraría es que peso le has asignado a cada región. Si le metes un 10% a Japón y un 20% a emergentes (por decir algo) eso ya es una apuesta personal, no es ajustarse mucho a la realidad actual. Pero hasta en los indexado se pueden hacer esas cosas. Eso sí, vete a más de 10 años para que te vaya "bien".

Cita de kEaNu^

Muchos fondos.

ya te lo han dicho.

Yo llevo bastantes y es la cartera de 5 recomendados en el foro de boglehead.

con un MCSI world y uno de renta fija global ya vas bien.

Yo le metí small caps y emergentes por abarcar todo el globo y reits.

45% MSCI WORLD + 10% emergentes + 10% small caps + 30% global bond + 5% REITS.

Como te toque hacer un rebalanceo de tantos fondos sin roboadvisor te vas a querer pegar un tiro

Cita de Pablo Type R

Los world, emergentes y small caps ya llevan REITs en la proporción que les corresponde por capitalización, no dejan de ser empresas. Al añadir un fondo de REITs los estás sobreponderando, te puedes ahorrar ese fondo y te queda una cartera más simple y proporcionada.

Cita de Terence Hill

Los REITs ("socimis" en español) son generalmente empresas que se dedican a comprar inmuebles para su posterior alquiler, si bien también existen los "REITs hipotecarios" que lo que hacen es prestar dinero para hipotecas de inmuebles llevándose los intereses de éstas como beneficio.

Un fondo o ETF de REITs no deja de ser RV en tanto que aglutina acciones de empresas cotizadas en bolsa, pero sólo de ese sector específico. Si miras la composición de un fondo/ETF de tipo REIT en Morningstar/JustETF podrás ver la composición de las principales empresas que lleva.

En el Ibex 35 hay dos socimis: Inmobiliaria Colonial (compra bloques de oficinas para alquilar) y Merlin Properties (lo mismo pero con inmuebles comerciales).

Cita de gerardkm94

Gracias Shur, si voy a +10 años y esto me lo lleva un robo advisor no la he diseñado yo!


Gracias por los consejos

Cita de Eugenio80

Estás de broma? un roboadvisor serio no metería el 1 y el 8 a la vez, son idénticos, míralo en morningstar.

Cuanto estás pagando por ese roboadvisor?




Y me uno a lo que te han dicho todos, si quieres RF te la pones, pero un solo fondo (o mejor etf sintético) indexado al MSCI world y a correr. Por decirlo con otras palabras, con esta estrategia la diversificación está implícita al comprar indexados al mundo, es un poco ridículo diversificar en este tipo de fondos.





La única razón por la que vería correcto meterle al 1 y al 8 a la vez, es por si se diera el caso de llevar unos 5-10 años metiendole al 1, de repente te encuentras un dinero que puedes necesitar en el corto plazo, pero en el mientras tanto no quieres dejarlo parado en el banco. Entonces vas y metes este dinero nuevo en el 8. Y de esta manera, cuando lo necesites, el FIFO será más amable contigo.

Cita de gerardkm94

My investor shur, cartera rock

Cita de kEaNu^

Ya me di cuenta en el resumen de morningstar que me salen algunos REITS solapados.

Pero los REITS inviertes en RV de empresas inmobiliarias? No es en bienes raíces directamente? Ahí no lo entendí muy bien creo.

Los metí por descorrelacionar aun mas de la RV y RF y protegerme frente a una crisis gorda.

Cita de Pablo Type R

Son acciones de empresas y no hay evidencia de que estén descorrelacionados del resto de la renta variable.

Cita de kEaNu^

Al final es otro tipo de activo, porque los beneficios vienen directamente de los bienes raices de esas empresas.

Estan relacionados, pero no van totalmente relacionados, estuve mirando datos de la ultima crisis del lehman y los REITs no recuperaron de la misma forma que el msci world o el sp500 por ejemplo.

Estuve leyendo un poco y el motivo de sobreponderar REITS es porque en la economía global es alrededor de un 10% el peso del sector inmobiliario.

Con ese 5% extra, estarías sobre esa cifra.

Tampoco hay evidencia de que de mas o menos rentabilidad REITS en fondos, pero yo me quedo mas tranquilo estando ahi metido también.

Sigo la filosofía de John C. Bogle “No busques la aguja en el pajar. ¡Simplemente compra el pajar!”

Ya se que Bogle también decía que es mejor mantenerlo simple, pero tampoco veo inmanejable una cartera de 5 fondos.

Cita de Pablo Type R

Tú no recibes beneficios de bienes raices. Al invertir en fondos de REITs estás comprando acciones de empresas, las cuales suben y bajan como cualquier otra acción.


Los REITS son como otro sector cualquiera, es como si coges un fondo de tecnología y lo comparas con el SP500. No se comportarán exactamente igual pero sí que irán en una dirección parecida. Además los REITs no han demostrado tener ninguna característica especial que los descorrelacione del resto del mercado de acciones, ni en épocas de crisis, periodos de inflación, etc.


Los índices habituales (world, SP500, etc) ya llevan REITs en la proporción que les corresponde, que es entre un 3 y 4% del mercado.


Pero vamos que si tú estás agusto añadiendo más REITs pues es una decisión como otra cualquiera, cada uno busca lo que mejor le parece.