Cancelar cartera indie y gestionar yo los fondos

Cita de indexado

Hola shur

El objetivo de la RF en una cartera indexada tradicional no debería ser intentar maximizar la rentabilidad sino aportar estabilidad a la cartera y por ello es recomendable que el grueso de la cartera sea en bonos gubernamentales pues tienen menor correlación con la RV aunque a cambio tengan menor rentabilidad potencial.
Para la parte de RF hay un fondo de Vanguard de bonos globales con divisa cubierta con 2/3 de bonos gubernamentales y 1/3 de bonos corporativos que puede hacer bien esta función.

Te dejo a continuación una pequeña guía de inversión indexada que he creado en este foro por si le quieres echar un vistazo y/o preguntar cualquier cosa.

Un saludo

Cita de Manu

Hola. Con esta brecha entre tipos de interes e inflacion, la mayor desde los años 40, dificilmente los bonos gubernamentales, van a dar estabilidad a la cartera, de hecho, el fondo que recomiendas de Vanguard lleva ya una caida de casi el 8% en lo que va de año, y lo que le queda viendo este grafico. Eso, para mi, no es aportar estabilidad a la cartera. No nos dejemos llevar por el sesgo de confirmacion. Las carteras de RV-RF que funcionaban en la epoca de Markowitz, no tienen pq funcionar ahora, la RF lleva cayendo 40 años, ya que ni renta, ni es fija.


Ahora mismo aporta mas estabilidad la liquidez en cuenta bancaria que la RF. Yo estoy infraponderando la RF, rebalanceando hacia la RV y guardando en liquidez, las aportaciones que saco de la RF, es decir, si este mes tenia previsto aportar 500€, rebalanceo desde la RF a RV y el efectivo que tenia pensado aportar a la cartera indexada, me lo guardo en liquidez en cuenta bancaria hasta bajar un 10% mi porcentaje de RF. Una vez conseguido el objetivo, aportaciones a RV y la parte de RF, en vez de ir al fondo de RF, al fondo de liquidez, asi hasta que los Bancos Centrales suavicen su presion sobre la RF.

Cita de P62Altoa

Que nos recomiendas tú? Sé que ahora mismo la RF está cayendo bastante. Quizás tener solo un 20%. No me planteo ir solo con RV.
Edito, no había visto lo que has comentado debajo del gráfico. Yo también tengo parte en liquidez, quizás reduzca algo más de lo que tenia pensado la RF y hago como tú, guardarlo en la cuenta en vez de invertirlo.

Cita de Manu

Lo que comentaba en el mensaje, la liquidez en cuenta remunerada ahora mismo da más estabilidad a la cartera que un fondo de Renta fija global como el que ha puesto Indexado en mi opinión.

Cita de indexado

Hola shur

Entiendo tu punto aunque me gustaría añadir algunos matices:
1) La renta fija es fija si se mantiene hasta vencimiento pero entiendo el punto que quieras hacer pues el precio de los bonos fluctúa bastante.
2) Para mí aportará estabilidad cuando haya una caída del 40%-50% en RV. Está claro que no es una estabilidad de mantener el mismo valor del dinero exacto pero me extrañaría ver una caída tan grande en RF gubernamental salvo que haya impagos.
3) Es difícil valorar el recorrido que tienen los fondos de bonos pues los precios han fluctuado mucho y quizá se haya descontado ya parcialmente lo que indicas y alguna futura subida de tipos. En cualquier caso mi objetivo no es de rentabilidad con esta parte de la cartera.
4) Tu estrategia tiene sentido si tienes margen de maniobra. Si tuvieras que rebalancear de RV a RF no veo la forma en la que se pueda hacer sin mover el dinero hacia un fondo de RF pues si se rescata teniendo plusvalías puede no merecer la pena ir a liquidez.

Un saludo

Cita de P62Altoa

Una duda, en la cartera está el fondo Vanguard 20+ Year Euro Treasury Index Fund y está en un -16%. No tiene mucho dinero por lo que no estoy perdiendo mucho en ese, sería mejor mandar el dinero a otro fondo no vaya a ser que sigua bajando o creéis que se recuperará un poco?