¿Asset allocation preferido en indexados a World?
Encuesta del tema
100W
90W + 5EM + 5SC
85W + 5EM + 10SC
80W + 10EM + 10SC
75W + 10EM + 15SC
70W + 15EM + 15SC
65W + 15EM + 20SC
60W + 20EM + 20SC
55W + 20EM + 25SC
50W + 25EM + 25SC
Otro (especificar)
Votantes: 43. Tú no puedes votar en esta encuesta
*AutοBаn Spаm/Flood/Troǁ*
08-ene-2021 08:58
#1
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¿Qué asignación es vuestra preferida para un horizonte temporal de >10 años? La idea es indexarse de la forma más pasiva posible. Hoy por hoy teniendo en cuenta el MSCI World ACI IMI (Investable Market Index) que tiene en cuenta los mercados emergentes y empresas de pequeña capitalización, la indexación más equilibrada ronda el 75W + 10EM + 15SC. Yo soy de los que piensa que EM y SC tendrán más presencia de aquí a unos años. W: World EM: Emerging Markets SC: Small-Caps https://www.msci.com/documents/10199...7-51d36472a703 |
ForoCoches: Miembro
08-ene-2021 10:55
#2
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75W + 10EM + 15SC esta es la que tengo yo más o menos. Dos dudas: - Inviertes al World en fondos o en ETF? Si es en fondo cuál usas para el World ACWI? Yo tengo el Amundi pero que no es ACWI. Cuál es la distribución por países del ACWI? - Yo tengo unqa distribución así más o menos pero con dudas actualmente porque viendo la situación global del mundo y viendo cómo se ha gestionado la pandemia creo que en los próximos años China e India son los que van a tirar del carro, Occidente está perdido, vamos a la deriva. No crees que en el MSCI World ACWI China e India están infrarrepresentadas y USA sobrerrepresentada? China representa un 40% aprox del MSCI EM por lo que estoy pensando en subir ese 10% a un 30-40%. Mi cartera quedaría así: 60W + 30EM + 10SC. Qué te parece? |
*AutοBаn Spаm/Flood/Troǁ*
08-ene-2021 20:14
#3
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75W + 10EM + 15SC esta es la que tengo yo más o menos.
Dos dudas: - Inviertes al World en fondos o en ETF? Si es en fondo cuál usas para el World ACWI? Yo tengo el Amundi pero que no es ACWI. Cuál es la distribución por países del ACWI? - Yo tengo unqa distribución así más o menos pero con dudas actualmente porque viendo la situación global del mundo y viendo cómo se ha gestionado la pandemia creo que en los próximos años China e India son los que van a tirar del carro, Occidente está perdido, vamos a la deriva. No crees que en el MSCI World ACWI China e India están infrarrepresentadas y USA sobrerrepresentada? China representa un 40% aprox del MSCI EM por lo que estoy pensando en subir ese 10% a un 30-40%. Mi cartera quedaría así: 60W + 30EM + 10SC. Qué te parece? Yo invierto en indexados en MyInvestor (fondos Vanguard), ya que hago aportaciones periódicas (mes a mes) y evito comisiones por compra y traspaso típicas de los ETF. Los ETF para indexarse no los veo ideales, los veo más para comprar sectores o países, tienen mucha variedad donde elegir y según el panorama puedes batir el mercado/índice, por contra tienen comisiones por compra/venta y traspaso. Los veo como un complemento por si quieres sobreponderar algún sector en concreto. Para replicar el ACWI yo tengo los World y EM de Vanguard que hay en Myinvestor. Aquí puedes la ponderación del ACWI: https://www.msci.com/documents/10199...9-24b1213bc3c5  Ojo que el ACWI no contempla small-caps, solo large y mid. El ACWI IMI si incluye todo, y representa el >99% del capital de todas las empresas cotizadas del mundo. Ya si quisieras el 100% tendrías que incluir los mercados fronterizos (Frontier Markets) pero me parece rizar el rizo por un misero 1% a lo sumo. Yo también pienso como tú, que de aquí a 5 años los EM y SC van a tener más peso en la capitalización global. Estoy mirando de hacer un 60W+20EM+20SC. |
ForoCoches: Miembro
08-ene-2021 20:32
#4
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Algo parecido a 80W + 10EM + 10SC, lo haría según el market cap de cada fondo (es lo que hago, aunque mi banco no ofrece small caps, así que intento tener unos 86.5W 13.5E) Actualmente la capitalización de los diferentes fondos es (se puede ver en la segunda página del documento al que enlazo): World 51,356,268.07 Emerging 7,885,228.36 Small Caps 5,810,537.00 Por lo que apuntaría a más o menos 77W 12E 11SC, que es lo que supone cada una. |
Editado: 08-ene-2021 20:35 -
*AutοBаn Spаm/Flood/Troǁ*
08-ene-2021 20:43
#5
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Algo parecido a 80W + 10EM + 10SC, lo haría según el market cap de cada fondo (es lo que hago, aunque mi banco no ofrece small caps, así que intento tener unos 86.5W 13.5E)
Actualmente la capitalización de los diferentes fondos es (se puede ver en la segunda página del documento al que enlazo): World 51,356,268.07 Emerging 7,885,228.36 Small Caps 5,810,537.00 Por lo que apuntaría a más o menos 77W 12E 11SC, que es lo que supone cada una. Pues estaba equivocado, no sé dónde leí que los EM y SC agrupaban más capital... Parece entonces que un 70W+15EM+15SC o 75W+12,5EM+12,5SC se ajustaría más a lo que busco. |
ForoCoches: Miembro
08-ene-2021 20:46
#6
| Pillo sitio, porque justamente hace un par de días le daba vueltas al introducir en mi cartera los emergentes, ahora mismo llevo 100% World. |
ForoCoches: Miembro
08-ene-2021 21:03
#7
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Yo creo que una cartera simple de dos fondos, uno replicando el msci world y otro de renta fija mundial es lo mejor para estar en indexados a largo plazo. Algo como esto, en este porcentaje: https://bogleheads.es/viewtopic.php?f=3&t=681
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*ba dum tsss*
08-ene-2021 21:07
#8
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En mi caso particular, el World y los Emergentes sí están en la cartera indexada (junto con un % de RF, únicamente 3 fondos). En Small Caps prefiero (y quiero pensar) que la gestión activa puede dar un plus a un indexado (opinión particular). En mi caso están repartidos en: - IE00BJ5JS224 Baillie Gifford Worldwide Discovery Fund A 70% subiendo y aportando - ES0179555000 True Value Small Caps A - el resto (la clase ahora ya está cerrada, no puedo aportar más). |
Editado: 08-ene-2021 21:10 -
ForoCoches: Usuario
08-ene-2021 21:07
#9
| Yo le daria mas peso a emergentes que a SC, algo como 40-40-20, por que creo que "el 1 mundo" tendra que corregie en algun momento |
*ba dum tsss*
08-ene-2021 21:15
#10
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En mi caso lo tengo en un 20% de a cartera indexada (empezó con un 10%) y además en mi cartera de gestión activa tengo otro fondo que ha dado grandes oportunidades. Creo que es una parte fundamenta y que cuando el MSCI World recoge empresas de esta zona, suelen estar ya demasiado maduras. Con un World + Emergentes + RF (gobiernos o empresas) tienes una cartera bien maja. |
Gorrino intergaláctico
08-ene-2021 22:15
#12
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Los que queráis hilar más fino aún, podéis mirar el emerging asia. Es como el emerging markets, pero sólo de países asiáticos. En este que os comento, China pesa un 50%, y luego estaría Taiwan, Korea del sur, India y Thailandia. |
ForoCoches: Miembro
08-ene-2021 22:36
#13
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Esta es una pregunta recurrente que yo mismo me hago a menudo... y en foros especializados como bogleheads.es comentan que si una empresa China, India o Rusa sube mucho su capitalización MSCI la añadirá al World. Por tanto, comprando el World se tiene todo, subir en EM o SC es hacer una apuesta particular ahí. ¿Cómo lo veis? Yo particularmente sí pienso (barra del bar total) que Asia va a pegar mucho más fuerte este siglo, por lo que me planteo subir EM de 10 a 15... pero viendo lo que comentan que con el World está todo pues no sé. Los que queráis hilar más fino aún, podéis mirar el emerging asia. Es como el emerging markets, pero sólo de países asiáticos.
En este que os comento, China pesa un 50%, y luego estaría Taiwan, Korea del sur, India y Thailandia. Qué interesante, sabes el ISIN de un Vanguard que lo siga? Gracias. |
Editado: 08-ene-2021 22:40 -
*ba dum tsss*
08-ene-2021 22:48
#14
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Los que queráis hilar más fino aún, podéis mirar el emerging asia. Es como el emerging markets, pero sólo de países asiáticos.
En este que os comento, China pesa un 50%, y luego estaría Taiwan, Korea del sur, India y Thailandia. |
Gorrino intergaláctico
08-ene-2021 23:21
#15
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Pues no lo sé, la verdad. En cualquier caso, el que quiera invertir en él, pocas excusas tiene: forma parte de la lista de etfs gratuitos de Degiro. Yo tengo el amundi en la lista de seguimiento y suele tiener bastante volumen diario. |
*ba dum tsss*
08-ene-2021 23:22
#16
|
Pues no lo sé, la verdad.
En cualquier caso, el que quiera invertir en él, pocas excusas tiene: forma parte de la lista de etfs gratuitos de Degiro. Yo tengo el amundi en la lista de seguimiento y suele tiener bastante volumen diario. |
ForoCoches: Miembro
08-ene-2021 23:25
#17
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50% World 20% Bonos globales 10% Emergentes 10% Small 10% Bonos ligados a la inflación |
ForoCoches: Miembro
08-ene-2021 23:27
#18
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Emergentes mínimo un 15% Ahí es donde está el crecimiento demográfico y por lo tanto el crecimiento económico a largo plazo |