Mi cartera de fondos pasivos - ¿Estoy rebalanceando bien viendo resultados?
ForoCoches: Miembro
16-dic-2019 12:12
#1
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Hola, Tengo 4 fondos de gestión pasiva a los que hago aportaciones periódicas de 1.000€ (a futuro puede que las aportaciones que haga sean de 500€). La idea de distribución inicial en cada fondo es la siguiente: - Fondo 1: 56% - Fondo 2: 26% - Fondo 3: 9% - Fondo 4: 9% Conforme los fondos han ido evolucionando, ha habido meses que he ajustado las aportaciones para que el valor total mantenga esa distribución. Pasado el tiempo veo lo que la distribución de lo que he aportado a los fondos ha sido la siguiente: - Fondo 1: 54,89% - Fondo 2: 27,02% - Fondo 3: 8,95% - Fondo 4: 9,14% Y la distribución actual que tengo es la siguiente: - Fondo 1: 55,97% (+1,08% vs aportado) - Fondo 2: 25,80% (-1,22% vs aportado) - Fondo 3: 9,10% (+0,15% vs aportado) - Fondo 4: 9,13% (-0,01% vs aportado) Los rendimientos de lo aportado en los fondos es lo siguiente - Fondo 1: 9,02% - Fondo 2: 2,09% - Fondo 3: 8,71% - Fondo 4: 6,79% En todos los fondos estoy en positivo, en total, tengo una revaloración total de un 6,92% pero se ve claramente que el fondo 2 está lastranado un poco al resto. Viendo esto, ¿haríais algún tipo de cambio en como estoy operando? ¿Los rebalanceos los haríais de otra forma? Gracias! |
Editado: 16-dic-2019 12:14 -
ForoCoches: Miembro
16-dic-2019 16:42
#3
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No sé si era relevante para la pregunta pero ahí va: Todos en BNP Paribas Fondo1: Amundi MSCI world: LU0996182563 Fondo 2: Vanguard euro government index: IE0007472115 Fondo 3: Vanguard global small caps: IE00B42W3S00 Fondo 4: Vanguard Emerging markets: IE0031786142 |
ForoCoches: Miembro
16-dic-2019 17:43
#5
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A ver, un par de cosas: - En una cartera Bogle PASIVA, lo que uno hace es establecer unas reglas iniciales: asset allocation, frecuencia de rebalanceo, etc... y estas reglas son fijas e independientes de cómo vaya la cartera o deje de ir. Porque si modificas tu asset o tu rebalanceo en función de si hay fondos con mejor o peor rentabilidad, entonces estás haciendo inversión ACTIVA y no PASIVA. - Por otro lado, confundes rebalancear con aportar de forma que iguales los porcentajes. El rebalanceo se debe hacer una o dos veces al año, y consiste en traspasar dinero de los fondos que más se desvían en positivo, hacia los que más se desvían en negativo, de forma que se recupere el asset allocation inicial. El cambiar mes a mes las aportaciones, no es en realidad rebalancear. ¿Por qué? Ponte el caso en el que tengas un capital importante, y que un mes cualquiera uno de los fondos se desvíe de su porcentaje en más de 1000€, entonces si tus aportaciones son como máximo de esa cantidad, no podrás "rebalancear". - En teoría, lo ideal es aportar siempre lo mismo, y rebalancear semestral o anualmente, porque al final si vas modificando las aportaciones cada mes, puedes estar viéndote afectado por el ruido de mercado, y hacer "rebalanceos" demasiado seguidos. Yo lo hago así: - Todos los meses, aportación de las mismas cantidades a los mismos fondos. - Una vez al año, traspasos entre fondos hasta igualar el asset allocation inicial. Y por último, y no menos importante, considerando que inviertes a largo plazo: OLVIDARTE DE LA RENTABILIDAD DE LOS FONDOS. |
ForoCoches: Miembro
16-dic-2019 18:16
#6
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La teoría es esa, pero no tengo muy claro si eso es lo mejor. A veces cuando ha bajado he doblado y otros meses he metido la mitad cuando estaba en máximos. Echabdo cuentas, eso que hice en meses anteriores me ha salido a cuenta a día de hoy. Por otra parte, estaba pensando si las proporciones de la cartera pasiva estaba bien o no, estaba pensando en meter más proporción de small-caps y reducir la parte de bonos, no lo tengo muy claro. En su día lo hice así para tener mas fondos "no clean" que "clean" y así evitar las comisiones de BNP Paribas, pero hoy en día tengo otros fondos activos no clean por lo que podría cambiar esas proporciones. Estos son los otros fondos que tengo de la parte de gestión activa: - Bestinfond (ES0114673033), el primer fondo que comrpé (2018) que hoy me ha entrado en positivo después de ir perdiendo más de un 15%...Este no lo tengo en BNP Paribas. - Seilern world Growth Eur (IE00B2NXKW18): +3,50% - Fundsmith equity fund (LU0690375182): +3,18% La verdad es que tengo un popurrí interesante y si bien es cierto que la idea que tenía inicialmente era hacer gestión pasiva tal cual tengo, tengo alguna duda. Tengo la impresión de que soy un poco culo inquieto. |
ForoCoches: Miembro
16-dic-2019 18:18
#7
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La teoría es esa, pero no tengo muy claro si eso es lo mejor. A veces cuando ha bajado he doblado y otros meses he metido la mitad cuando estaba en máximos. Echabdo cuentas, eso que hice en meses anteriores me ha salido a cuenta a día de hoy.
Por otra parte, estaba pensando si las proporciones de la cartera pasiva estaba bien o no, estaba pensando en meter más proporción de small-caps y reducir la parte de bonos, no lo tengo muy claro. En su día lo hice así para tener mas fondos "no clean" que "clean" y así evitar las comisiones de BNP Paribas, pero hoy en día tengo otros fondos activos no clean por lo que podría cambiar esas proporciones. Estos son los otros fondos que tengo de la parte de gestión activa: - Bestinfond (ES0114673033), el primer fondo que comrpé (2018) que hoy me ha entrado en positivo después de ir perdiendo más de un 15%...Este no lo tengo en BNP Paribas. - Seilern world Growth Eur (IE00B2NXKW18): +3,50% - Fundsmith equity fund (LU0690375182): +3,18% La verdad es que tengo un popurrí interesante y si bien es cierto que la idea que tenía inicialmente era hacer gestión pasiva tal cual tengo, tengo alguna duda. Tengo la impresión de que soy un poco culo inquieto. |
ForoCoches: Miembro
20-dic-2019 16:07
#11
| BNP paribas excepto el bestinfond que lo contraté con l propia gestora (creo que no se puede hacer de otra forma) |