Invertir en Infraestructura IA [Alternativas a IREN]
ForoCoches: Usuario
16-ene-2026 21:30
#1
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Primero vamos a hacer una lista grande de alternativas a IREN como inversión en infraestructura IA y luego vamos a analizarlas individualmente a ver con cual o cuales nos quedamos. Cooperativa de Datos: Este análisis surge de nuestro hilo de cooperativa [Link al final]. Hemos procesado los filings de la SEC para auditar a IREN y estamos en fase de exploración de alternativas en IA infra. Cualquiera puede sumarse al pipeline de análisis de datos crudos.
Tras analizar los estados financieros (corte ene-2026), IREN cotiza a ~$5,9M/MW asegurado. La media del sector está en ~$2,5M. El mercado descuenta una ejecución perfecta del contrato con Microsoft, ignorando los riesgos de red en ERCOT y la dependencia actual de los ingresos por minería. 2. Watchlist de Alternativas (Lista INCompleta) A. Mineras en fase de migración (BTC a IA/HPC) * Core Scientific (CORZ): Ejecución probada con ingresos HPC reales. EV/MW de ~$2,7M. Mucho más barata que IREN con mejor track record. * Cipher Mining (CIFR): Poseen uno de los costes energéticos más bajos de Texas (Odessa). Su ratio EV/MW es de los más bajos del sector (~$2,1M), ofreciendo una de las mejores asimetrías por capacidad instalada. * CleanSpark (CLSK): El minero más eficiente. Tienen >600MW en Texas. Su opción IA es una "call" barata no arbitrada. * TeraWulf (WULF): 168 MW de HPC líquido financiado. Gestión de energía impecable. * Hut 8 (HUT): Escala masiva. Acuerdo con Anthropic para hasta 2,3 GW de infraestructura planificada. * Hive Digital (HIVE): 200 MW hidroeléctricos operativos. Ya monetizan flotas de GPUs. B. Infraestructura Pura, Land & REITs * LandBridge (LB): Dueños de suelo y potencia en la Cuenca Pérmica (Texas). Cobran por el "powered land". * NextDC (NXT): Líder en Australia. 205 MW operativos. Contratos firmes con hiperescaladores. Infraestructura Tier-3 de alta calidad. * Adani Enterprises (ADANIENT): Megaproyecto de ~1 GW en India junto a Google. El player dominante en Asia. * Keppel Ltd (KEP): Modelo "asset-light" con fondos de inversión en data centers. 720 MW asegurados en APAC. * Digital Core REIT (DCRU): Activos estabilizados en Japón y Europa. Ocupación >95%. Play defensivo con dividendos. * New Era Energy (NUAI): Startup-SPAC con planes de +1 GW en Texas. Perfil especulativo. * Yotta Infrastructure (YOTA): GPU-as-a-Service en India con 16.000 H100s en camino. * Plug Power (PLUG): Backup energético mediante hidrógeno para AIDC críticos. 3. Nota Técnica: Training vs. Inferencia No todos los data centers de IA son iguales. Es vital diferenciar el activo: * Training (AI Factories): Fuerza bruta. Clusters de GPUs (H100/Blackwell) interconectados por InfiniBand. Necesitan líquido (Liquid Cooling) y energía barata. Aquí es donde compiten los mineros. * Inferencia: El cerebro que responde. Necesita baja latencia y estar cerca de los nodos de fibra óptica en las ciudades. Hilo de la cooperativa: https://forocoches.com/foro/showthread.php?t=10540132&highlight= |
Editado: 16-ene-2026 23:09 -
ForoCoches: Usuario
16-ene-2026 23:10
#4
| Gracias! añadida a la lista. La idea es seguir buscando cotizadas que se nos hayan escapado del radar y luego ir analizando y comparando. |
ForoCoches: Miembro
16-ene-2026 23:15
#7
| ¿Se consideraría los ESS de Tesla y CATL como Infraestructura IA? |
Cuelgamuros or Nothing
16-ene-2026 23:18
#8
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BKKT y CIFR me van muy bien. CLSK la llevé mucho tiempo y es un puto chicharro (como MARA). Esas 2 acciones van totalmente ligadas al BTC. Durante muchos meses IREN y CLSK iban parejos en valor de acción. |
ForoCoches: Usuario
19-ene-2026 14:12
#11
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No soy de acciones sueltas, no tengo capacidad ni tiempo para analizar empresas, prefiero ETFs temáticos, sectoriales... Como alternativa a tener bitcoin, estuve considerando una idea de un video de youtube: con un bitcoin bajo, comprar algún ETF relacionado con stablecoins, tokenizacion, blockchain ... IREN aparece con buen porcentaje el algunos ETFs. Ya sé que no es solo una minera de bitcoin y que es o será más infraestructura IA Dejo por aquí los que aparecen en justetf, por si mirando las empresas que los componen sale alguna de interés: https://www.justetf.com/es/stock-pro...000185993#etfs |
