Ejemplo práctico plan de pensiones y fondo de inversión

Cita de FMaj7

Los tramos de irpf no están bien calculados, alguien que gana 70000 no paga 45% de irpf, solamente paga el 45% del tramo que suba de 60000, el resto de tramos pagan cada uno una cantidad inferior.

Cita de Lucete

Pues yo veo más rentable invertir en acciones de la empresa si trabajas en una cotizada y hay un plan de adquisición para empleados.

Te desgravas hasta 12000€, te dan dividendos (si tiene tu empresa) y encima sólo tributas por el beneficio, la desgravación es beneficio de gratis que ni trubutas luego . Lo puedes vender a los 3 años.


En el plan de pensiones es un irpf diferido.

Cita de RocosoSabroso

Obviamente si te regalan acciones como muchas empresas hacen es aún mejor

Cita de Lucete

No, me refiero a comprarlas si existe un plan de compra para empleados. Las compras a precio de mercado pero desgrava hasta 12 000 € al año, tienes que mantenerlas 3 años y ya puedes venderlas sin perder la desgravación.

Si las compras a 12 € la acción y las vendes a 12 € la acción, el beneficio de cara a Hacienda es 0 €, pero tú te desgravaste un (inserta aquí tu marginal).

Por ejemplo:

Si mi marginal es un 37 % y vendo al mismo precio que compro, he obtenido un 12,3 % de beneficio anualizado y sin tributar. Además sumale dividendo neto que en mi empresa suele rondar el 4% anual.

Dinero gratis, aunque no exento de riesgo, eso sí.

Cita de RocosoSabroso

A lo que me refería es que a mayores de eso, hay empresas que te regalan paquetes de acciones por compra, incluso algún caso 1:1


La idea del hilo era sacar números para sueldos bajos y con productos al alcance de todos

Cita de schrodingerdog

Los fondos de pensiones en España no tienen una rentabilidad 0.5 puntos menor que un fondo de inversion. Tienen una rentabilidad mucho mucho menor.


Un fondo de pensiones en España solo interesa cuando la empresa hacer aportaciones extra al fondo de pensiones (5000€ al año, libres de impuestos), ya que evidentemente es un salario extra. Un fondo de pensiones 'personal' solo merece la pena si ganas mucho dinero y tienes un tipo marginal alto del IRPF, ya que puedes meter 1500€ 'libres' de IRPF.

Cita de RocosoSabroso

Lo dicho, como vamos a multi por día del tema plan de pensiones le he dicho a gpt que me tire unos números

Supuestos y metodología
Primero, definamos los supuestos y cómo vamos a hacer los cálculos:


Salarios: cuatro escenarios — 18.000 €, 25.000 €, 40.000 € y 70.000 € anuales.


Aportación al plan de pensiones: siempre 125 €/mes, es decir, 1.500 €/año.


Dos escenarios:


Escenario A (“desgravación”): se aporta 1.500 € al plan, con la baja fiscal actual (porque puedes deducir esa aportación en la base imponible del IRPF); la cuantía que se ahorra en impuestos se invierte en un fondo de inversión.


Escenario B (“no plan, invierto bruto”): no se usa el plan de pensiones para esos 1.500 €, sino que se paga el IRPF marginal sobre esos 1.500 € y luego se invierte el neto resultante en el fondo de inversión.


Rentabilidades (plazo 30 años):


Fondos de inversión: tres supuestos — 6%, 7%, 8% anual compuesto.


Planes de pensiones: asumimos que tienen un coste / menor rentabilidad, por lo que restamos 0,5 pp: 5,5%, 6,5%, 7,5% anual.


Como se enrolla mucho, el IRPF es el marginal del tipo general. El horizonte son 30 años, compatible con una vida laboral


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SALARIO | IRPF | RENTAB. | ESCENARIO | DESGRAV. €/año | APORT. PP €/año | APORT. FI €/año | FV PP (30a) € | FV FI (30a) € | TOTAL FINAL €
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18.000€ | 24% | BAJA | A | 360 | 1.500 | 360 | 115.050 | 28.500 | 143.550
18.000€ | 24% | BAJA | B | - | - | 1.140 | - | 90.300 | 90.300
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18.000€ | 24% | MEDIA | A | 360 | 1.500 | 360 | 142.500 | 38.200 | 180.700
18.000€ | 24% | MEDIA | B | - | - | 1.140 | - | 120.900 | 120.900
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18.000€ | 24% | ALTA | A | 360 | 1.500 | 360 | 179.100 | 45.200 | 224.300
18.000€ | 24% | ALTA | B | - | - | 1.140 | - | 143.100 | 143.100
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25.000€ | 30% | BAJA | A | 450 | 1.500 | 450 | 115.050 | 35.600 | 150.650
25.000€ | 30% | BAJA | B | - | - | 1.050 | - | 83.000 | 83.000
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25.000€ | 30% | MEDIA | A | 450 | 1.500 | 450 | 142.500 | 47.700 | 190.200
25.000€ | 30% | MEDIA | B | - | - | 1.050 | - | 111.400 | 111.400
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25.000€ | 30% | ALTA | A | 450 | 1.500 | 450 | 179.100 | 56.500 | 235.600
25.000€ | 30% | ALTA | B | - | - | 1.050 | - | 131.800 | 131.800
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40.000€ | 37% | BAJA | A | 555 | 1.500 | 555 | 115.050 | 43.900 | 158.950
40.000€ | 37% | BAJA | B | - | - | 945 | - | 74.800 | 74.800
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40.000€ | 37% | MEDIA | A | 555 | 1.500 | 555 | 142.500 | 58.900 | 201.400
40.000€ | 37% | MEDIA | B | - | - | 945 | - | 100.200 | 100.200
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
40.000€ | 37% | ALTA | A | 555 | 1.500 | 555 | 179.100 | 69.700 | 248.800
40.000€ | 37% | ALTA | B | - | - | 945 | - | 118.500 | 118.500
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70.000€ | 45% | BAJA | A | 675 | 1.500 | 675 | 115.050 | 53.400 | 168.450
70.000€ | 45% | BAJA | B | - | - | 825 | - | 65.300 | 65.300
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70.000€ | 45% | MEDIA | A | 675 | 1.500 | 675 | 142.500 | 71.650 | 214.150
70.000€ | 45% | MEDIA | B | - | - | 825 | - | 87.500 | 87.500
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70.000€ | 45% | ALTA | A | 675 | 1.500 | 675 | 179.100 | 84.700 | 263.800
70.000€ | 45% | ALTA | B | - | - | 825 | - | 103.600 | 103.600
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Y con la diferencia entre ambos


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SALARIO | RENTAB. | TOTAL A (PP + FI) € | TOTAL B (solo FI) € | DIFERENCIA A − B (€)
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18.000€ | BAJA | 143.550 | 90.300 | 53.250
18.000€ | MEDIA | 180.700 | 120.900 | 59.800
18.000€ | ALTA | 224.300 | 143.100 | 81.200
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25.000€ | BAJA | 150.650 | 83.000 | 67.650
25.000€ | MEDIA | 190.200 | 111.400 | 78.800
25.000€ | ALTA | 235.600 | 131.800 | 103.800
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40.000€ | BAJA | 158.950 | 74.800 | 84.150
40.000€ | MEDIA | 201.400 | 100.200 | 101.200
40.000€ | ALTA | 248.800 | 118.500 | 130.300
------------------------------------------------------------------------------------------
70.000€ | BAJA | 168.450 | 65.300 | 103.150
70.000€ | MEDIA | 214.150 | 87.500 | 126.650
70.000€ | ALTA | 263.800 | 103.600 | 160.200
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Resumen:


A largo plazo, aportar a un plan de pensiones y reinvertir la desgravación (Escenario A) genera significativamente más capital que invertir el dinero neto directamente en un fondo (Escenario B), y la ventaja crece con el salario, el tipo marginal de IRPF y la rentabilidad de los fondos. Incluso asumiendo que los planes tengan ligeramente menor rentabilidad, el efecto del ahorro fiscal compuesto hace que A supere siempre a B.

Cita de Bolindre

Interesa. Tengo entendido que cuando sacas el dinero del plan de pensiones te dan hachazo al tributar ganancias. Es cierto?

Cita de Lucete

Es que te desgravas el marginal, no el tipo medio.

Cita de schrodingerdog

Los fondos de pensiones en España no tienen una rentabilidad 0.5 puntos menor que un fondo de inversion. Tienen una rentabilidad mucho mucho menor.


Un fondo de pensiones en España solo interesa cuando la empresa hacer aportaciones extra al fondo de pensiones (5000€ al año, libres de impuestos), ya que evidentemente es un salario extra. Un fondo de pensiones 'personal' solo merece la pena si ganas mucho dinero y tienes un tipo marginal alto del IRPF, ya que puedes meter 1500€ 'libres' de IRPF.

Cita de Nasdaq

Has tenido en cuenta los coeficientes de actualización de los fondos de inversión? Cuánto más viejos, menos pagas

Cita de RocosoSabroso

He intentado simplificar los escenarios centrándome en una diferencia de rentabilidad por los mayores costes para un PP, respecto a rentabilidades "razonables" como son 6-8% anual a 30 años de plazo

Cita de Lucete

Me he desviado del tema del hilo, pero muchos tienen la oportunidad y no la utilizan siendo muchísimo mejor que un pp. En mi empresa no he conocido a otro que lo haga, seremos pocos fuera de los jefazos que además reciben acciones gratis como bonus.


Que sirva de up al menos pero no suelen interesar estos temas en el general.

Cita de Entamoeba

Y para esa conclusión te hacía falta chat gpt?

Cita de Misterache

Para ser un ejercicio que pretende ser tan fino debería tenerse en cuenta la diferente tributación en el momento del rescate. Mientras que el el fondo de inversión sólo tributarán por la plusvalía y al tipo de rendimiento de capital mobiliario (19/21/23%) en el plan de pensiones tributas por el importe completo como rendimiento del trabajo que puede irse a marginales del 45%.

Dicho esto yo, aun así yo le meto los 1.500 reglamentarios al PP pero no tener en cuenta eso en el ejercicio invalida totalmente los resultados.

Cita de DerPorts

Algo muy curioso que me hacen en UK y que aquí podría ser interesante aplicar si el sistema público peta y es que la empresa me duplica lo que aporte a pensión privada hasta un 4%, es decir, que si yo sacrifico un 4% de mi salario la empresa me paga un 8% extra para la saca hasta que cobre 126.000GBP de compensación total que se llega "relativamente rápido".

Esto se mezcla con algo curioso y es que entre 100k y 125k el tipo marginal pasa a ser un 60% al quitarse varios beneficios fiscales (cotizas todo el salario, no te dan childcare subvencionado,...), por lo que si cobras 120k puedes sacrificar 21k en pensión a lo que sumas un 8% extra por lo que ahorras casi 30k, te ahorras cotizar el personal allowance que serían unos 5k, y mantienes beneficios sociales en caso de tener hijos (otros 2k por niño). Esto lo hace bastante gente al parecer.


Obviamente esto lo quieren limitar a 12.000GBP máximo exento en el presupuesto de 2026, pero me parece bastante loco.

Cita de Ferumbras

Que plan de pensiones te da un 7.5%?

Cita de RocosoSabroso

Cualquier PP indexado a usa/mundo y que no te fría a comisiones
https://www.finect.com/planes-pensio..._atrevido_5_pp


https://www.finect.com/planes-pensio...ad_acciones_pp



Incluso de bancos


https://www.finect.com/planes-pensio...__poors_500_pp


https://www.finect.com/planes-pensio...unicaciones_pp


O alguno de gestoras independientes


https://www.finect.com/planes-pensio...obas_global_pp

Cita de Ferumbras

No tenía ni idea pero solo le puedo meter 1500€ anuales no? Entonces si yo le estoy metiendo uno 6000€ anuales, me sigue saliendo a cuenta meterlo a msci world no?