UnitedHealth Group NYSE: UNH

Cita de Kdera1metro

Llevo un par de Opciones de compra (Call) de $UNH, pilladas en los mínimos de agosto (30 jul y 4 ago).
Strike 300, vencimiento 16/01/2026.
Extraordinario resultado hasta ahora, de momento 4,3x la 1ª y 7,3x la 2ª.
Haciendo la media, a dia de hoy, la prima se ha multiplicado aprox. por 5,4 (+440% de beneficio).
Dado el tiempo que queda hasta vencimiento y si sigue UNH recuperando, puede ser una de mis mejores operaciones del año (después de $IREN)
¿Donde salirse? Uff. lo mas dificil.
Primero ver si cierra el hueco de mediados de mayo (377$) y si luego si sigue subiendo, en un par de meses (finales de nov) igual se acerca a la zona de soporte histórico de los últimos 4 años (430-440$)

Cita de chica_yeye

me quedo por aqui... a ver los expertos que decís de si es buen momento o no de entrar... Gracias!

Cita de mannu3

Resumen Gemini:
1. El contexto de la caída [00:00]

• Caída acumulada: La acción ha bajado un 35% en el último año y cotiza cerca de los $297, lejos de sus máximos de casi $600 [01:28].
• Tormenta perfecta de noticias: En 2024 y 2025, la empresa sufrió un ciberataque masivo, investigaciones antimonopolio del DOJ, fraude criminal y cambios en el CEO [01:10].
• Malas noticias de Medicare: El gobierno propuso tasas de reembolso casi planas (0.09%) para 2027, muy por debajo del 4-6% que esperaba Wall Street, lo que presionará directamente sus ingresos y márgenes [01:40].

2. Resultados Financieros y "Medical Care Ratio" [04:10]

• Ingresos vs. Beneficios: Aunque los ingresos crecieron un 12.3% en 2025, el beneficio por acción (EPS) se vio afectado por $2.8 mil millones en cargos únicos relacionados con el ciberataque y reestructuraciones [04:18].
• Métrica crítica (MCR): El Medical Care Ratio subió al 88.9% (desde el 85.5% en 2024). Esto significa que UNH gasta más en atención médica por cada dólar de prima recibido, reduciendo el margen para dividendos y recompras [05:02].
• Guía para 2026: La empresa proyecta una caída de ingresos del 2% para 2026, algo inusual para una empresa que solía crecer a doble dígito [06:49].

3. Perspectiva para el inversor de dividendos [03:09]

• Historial: UNH ha sido una "máquina de dividendos" con un crecimiento (CAGR) del 17% en los últimos 10 años.
• Situación actual: Actualmente rinde un 2.5% con un payout ratio saludable, pero el flujo de caja libre (Free Cash Flow) ha mostrado ligeros descensos anuales desde 2023 [06:25].

4. Valoración y Conclusión [08:00]

• ¿Está infravalorada?: Según un análisis de flujo de caja descontado (DCF), el mercado solo está valorando un crecimiento del 4.9% para la próxima década. Si UNH logra volver a sus tasas históricas o incluso a un 13-16% como estiman algunos analistas, la acción estaría muy barata [08:35].
• Inversores institucionales: Se menciona que Warren Buffett (Berkshire Hathaway) añadió UNH a su cartera en el segundo trimestre de 2025, lo que sugiere confianza institucional a largo plazo [12:07].

Cita de droles

si ayer estabais pensando en entrar en esta empresa a 350$, pues el ostión de hoy os la deja en bandeja de plata

me parece auténticamente desproporcionada la caida de hoy, resultados más que esperados y lo del MediCare aún es pronto para saber si le afectará (y si para bien o para mal).

Cita de robertoperez

Algunos comentan que a ver que piensan los expertos para invertir ellos confiando en un desconocido de Internet.
Y muchos que lean por aqui lo mismo. Serán capaces de invertir sin tan siquiera conocer la empresa lo más mínimo y sus riesgos.

Otros por el hilo hace meses diciendo yo no vendo nunca mi mi mi... Y a la mínima las sueltan al mercado porque ni ellos mismos han analizado la empresa cuando la compraron.

Y no queda el que aporta un analisis hecho por chatgpt o la IA......

En mi humilde opinión, Unh como todas las aseguradoras de salud están en el ojo de los políticos. Eso son malisimas inversiones a menos que se paguen a un precio ridículo.

Creo que ni buffet ha sido consciente de la pérdida de márgenes que pueden tener con esos seguros de salud que financia el gobierno y pone topes, y la mas que probable pérdida de múltiplo (yo al menos he sido bastante esceptico desde las caidas del año pasado de que recuperasen a corto plazo)

Todo lo que toque un político ni con un palo y este tema es bastante sensible puesto que es algo que da muchos votos y Trump no va a eliminarlo, y tal como está el país tampoco va a inyectar mas pasta del contribuyente con la deuda que tienen.

Veremos si son capaces de hacer fuerza estas empresas para borrarse de los programas medicaid, tampoco creo que tengan mucha alternativa ni puedan negarse. Yo a cualquiera que esté invertido ahí haría un buen análisis sabiendo si hay realmente capacidad de reacción y recuperación del negocio haciendo frente al gobernante de turno. En el caso de que no sea así la gente va a perder muchísimo dinero. No es el primer negocio al que los políticos meten mano y los destrozan vuelvo a repetir...