La sexta burbuja económica

Cita de galaxxy

Yo le tengo también bastante respeto al tema del endeudamiento. Pero no porque sea inasumible o no lo sea (los estados no piensan en pagar la deuda, solo los intereses), sino porque hay un consenso en el mercado de que esa deuda va a crecer indefinidamente y el día que esa verdad universal deje de ser válida, el ostión va a ser de órdago.

En verdad ahora que lo pienso ese ostión ya ha ocurrido en parte, porque el TLT lleva un -50% desde máximos y el mundo de la renta fija nos ha dado unos cuantos sustos los últimos dos años, incluso a nivel de suponer un grave riesgo sistémico.

Cita de G.Bravo

Hoy que las bolsas han cerrado con un 95% de posiciones en verde y que el que no está contento al menos respira aliviado, se me ocurre parar y hacer una reflexión.

Durante la historia, ha habido que yo vea 5 grandes burbujas especulativas.
Todas con el denominador común de arruinar a muchos ahorradores domesticos.
Y todas con la particularidad de hacerlo en cada ocasión de forma siempre diferente en cuanto al vehículo de inversión.
Y sin embargo, todas con la mísma similitud; el fuerte apalancamiento.

La frecuencia de repetición de estos cracks bursátiles, en el último siglo se ha acortado significativamente, con lo cual podemos estar acercándonos a una sin percibirlo y conviene estar alerta a las señales.

-Burbuja de los tulipanes, siglo XVII (1637)
-Burbuja de los Mares del Sur XVIII (1720)
-Crack del 29 (1929)
-Crísis de las puntocom (2002)
-Crisis de las hipotecas subprime (2008)

Cuál será la próxima y cuándo... y sobre todo el porqué, son las grandes incógnitas.


Unos dicen que la sexta burbuja ya está más que formada y explotará en cualquier momento... y que serán las criptos.

Otros que la IA es un bluff que ha generado enormes expectativas pero que no estará en sintonía con los beneficios
y desencadenará la caída de las grandes compañías tecnológicas del NDQ y detrás irán las demás.

Y otros más, que la burbuja que va reventar cualquier día de estos y que será la peor que todas las anteriores, está ya formada y su causa será la de siempre; un apalancamiento salvaje y un endeudamiento inasumible.
Pero esta vez no vendrá de los inversores, sino de los países. Y en cuanto uno haga un impago, el resto caerán como fichas de dominó.

De modo que el que pueda anticipar algo, que avise a los amigos, que mi bola de cristal no me hace ni caso.

Cita de G.Bravo

Hoy que las bolsas han cerrado con un 95% de posiciones en verde y que el que no está contento al menos respira aliviado, se me ocurre parar y hacer una reflexión.

Durante la historia, ha habido que yo vea 5 grandes burbujas especulativas.
Todas con el denominador común de arruinar a muchos ahorradores domesticos.
Y todas con la particularidad de hacerlo en cada ocasión de forma siempre diferente en cuanto al vehículo de inversión.
Y sin embargo, todas con la mísma similitud; el fuerte apalancamiento.

La frecuencia de repetición de estos cracks bursátiles, en el último siglo se ha acortado significativamente, con lo cual podemos estar acercándonos a una sin percibirlo y conviene estar alerta a las señales.

-Burbuja de los tulipanes, siglo XVII (1637)
-Burbuja de los Mares del Sur XVIII (1720)
-Crack del 29 (1929)
-Crísis de las puntocom (2002)
-Crisis de las hipotecas subprime (2008)

Cuál será la próxima y cuándo... y sobre todo el porqué, son las grandes incógnitas.


Unos dicen que la sexta burbuja ya está más que formada y explotará en cualquier momento... y que serán las criptos.

Otros que la IA es un bluff que ha generado enormes expectativas pero que no estará en sintonía con los beneficios
y desencadenará la caída de las grandes compañías tecnológicas del NDQ y detrás irán las demás.

Y otros más, que la burbuja que va reventar cualquier día de estos y que será la peor que todas las anteriores, está ya formada y su causa será la de siempre; un apalancamiento salvaje y un endeudamiento inasumible.
Pero esta vez no vendrá de los inversores, sino de los países. Y en cuanto uno haga un impago, el resto caerán como fichas de dominó.

De modo que el que pueda anticipar algo, que avise a los amigos, que mi bola de cristal no me hace ni caso.

Cita de Lastre_Maxi

Que exploten las criptos o la burbuja de la IA me importa más bien poco. Sé que si caen las empresas relacionadas con inteligencia artificial, la renta variable se come una hostia guapa, pero poco más.

El problema gordo vendría, como dices tú, si algún país gordo no paga. A partir de ahí sólo quedaría rezar, ya que - basándome en las tres cosas que sé de economía, no sé si correctas - empezarían a petar un chorro de bancos y a generarse una espiral de destrucción flipante. Yo creo que da igual que no tengas bonos, ni renta fija, te afecta igual.

A priori parece que se iba a crear algún tipo de comisión para ver como pollas se podía bajar la deuda de EEUU. Si finalmente ocurre, que lo dudo, sería una noticia muy buena para todos.

Yo entiendo que una estrategia para estar parcialmente cubierto es tener parte del patrimonio en una moneda fuerte como el Franco suizo (hola Jose Luís Cárpatos), otra parte en oro y hasta el bitcoin sería interesante aquí.

Qué propones tú?

Cita de Dédalo

cuando llegue el momento y todo se vaya a la mierda, ¿cuál es vuestro plan?

Cita de buc-ees

La deuda de los países nunca se va a devolver. Se imprimirán billetes indefinidamente y la inflación se comerá a los pobres y a la clase media.

Cita de galaxxy

Yo le tengo también bastante respeto al tema del endeudamiento. Pero no porque sea inasumible o no lo sea (los estados no piensan en pagar la deuda, solo los intereses), sino porque hay un consenso en el mercado de que esa deuda va a crecer indefinidamente y el día que esa verdad universal deje de ser válida, el ostión va a ser de órdago.

En verdad ahora que lo pienso ese ostión ya ha ocurrido en parte, porque el TLT lleva un -50% desde máximos y el mundo de la renta fija nos ha dado unos cuantos sustos los últimos dos años, incluso a nivel de suponer un grave riesgo sistémico.