Donde está el truco con este bono? [European Investment Bank]

Cita de candelabro

Llevo un tiempo tonteando con comprar bonos y me ha llamado poderosamente la atención este bono disponible en Revolut. Tiene un yield del 4,23% hasta 2028 que considero cojonudo (imagino que los tipos seguirán bajando). La calificación crediticia es AAA.









Es cierto que el bono está en dólares y está el riesgo del Forex pero con Trump en el poder supongo que lo más probable es que el Dolar gane fuerza frente al Euro.




A nivel fiscal no sé si hay alguna trampa.




Cómo lo veis?

Cita de educasite

Tu mismo te has contestado, el bono está en dólares.

Si además el dólar sube, cuando vayas a retirar el dinero del bono o llegue a vencimiento, sacaras menos euros porque el dólar ha subido.

Cita de andale

Te has liado, si compras y el dólar sigue subiendo ganas más, es si el euro sube cuando ganas menos. Aun así, ese bono no me gusta por el riesgo que comentas.

Cita de candelabro

Llevo un tiempo tonteando con comprar bonos y me ha llamado poderosamente la atención este bono disponible en Revolut. Tiene un yield del 4,23% hasta 2028 que considero cojonudo (imagino que los tipos seguirán bajando). La calificación crediticia es AAA.





Es cierto que el bono está en dólares y está el riesgo del Forex pero con Trump en el poder supongo que lo más probable es que el Dolar gane fuerza frente al Euro.


A nivel fiscal no sé si hay alguna trampa.


Cómo lo veis?

Cita de andale

Te has liado, si compras y el dólar sigue subiendo ganas más, es si el euro sube cuando ganas menos. Aun así, ese bono no me gusta por el riesgo que comentas.

Cita de educasite

No, a lo que me refería es que si el dólar frente al euro sube, es decir si el dólar vale menos euros.

Cita de RenegadoFiscal

Cita de candelabro

Eso es lo que tenía en mente.


Tampoco ese riesgo forex es algo tan gordo no? Al final es un 4-5% sobre el porcentaje total del yield. Un 4% de un 4ypico%: Alrededor del 0.15% de riesgo...

Cita de educasite

Porque sobre el total del Yield?


Si cuando metes en el bono, 1EUR vale 1 USD y metes 1000 EUR, tendrás 1000 USD invertidos
Si cuando sacas del bono 1EUR vale 1.20 USD y sacas los 1000 USD, sacarás 833 EUR.


Esto sin contar el beneficio del bono.

Cita de candelabro

El yield te da el porcentaje anual de beneficio. Pongamos que precio bono=1000$ y yield=cupon=4%, le sacas 40$ al año = 38,95€. Si el dolar se iguala al euro le sacarás 40€. Tu riesgo anual por forex será esa diferencia.


Primer caso tienes una rentabilidad del 3,89%, segundo caso del 4%.

Cita de candelabro

Eso es lo que tenía en mente.


Tampoco ese riesgo forex es algo tan gordo no? Al final es un 4-5% sobre el porcentaje total del yield. Un 4% de un 4ypico%: Alrededor del 0.15% de riesgo...

Cita de educasite

En el ejemplo que pones cuantos € metes en el bono??

Cita de candelabro

Si yield=cupon, el bono está a par y metes 1000€

Cita de educasite

Pues si metes mil euros y en ese momento el euro y el dólar está igual, pasas a tener 1000 dólares dentro del bono.


Si cuando vayas a vender el bono el dólar baja de precio y 1 eur son 1.20 dolares, sacarías 833€ (de los 1000€ que metiste al principio) y los intereses generados de los 1000 dólares que son 33,3 dolares. Vamos que has palmado pasta.


El cambio de divisa afecta a los intereses y a todo el dinero que metes en el bono ya que está en otra divisa. Y cuando se termina el bono o cuando lo vendas, vuelves a pasar de dólares a euros.