Recomendación de inversión en renta fija

Cita de Killgood

Hola, no soy muy experto, llevo poquito invirtiendo pero si te sirve te puedo dar mi opinión.

Desconozco en qué invierte el fondo de indexa, si es riesgo 1/7 entiendo que debería de ser renta fija.

Si no me equivoco llevas con este fondo desde 2021.

Si te fijas en los tipos de interés que hemos tenido, en 2021, 2022 los tipos de interés estaban por los suelos, por lo que la renta fija no pagaba nada (el valor del dinero era muy bajo, era muy barato pedir prestado pero no te pagaban una mierda si prestabas dinero), de ahi deduzco el mal rendimiento del fondo hasta el punto de dar pérdidas.

Vamos, que no tenía sentido entrar ahí si buscabas rendimiento a corto plazo porque era un momento malísimo para la renta fija.

Ahora bien, ahora 2024 si es un mejor momento. Partimos de que tenemos ahora los tipos a 3.75 y se espera que bajen poco a poco.

Tienes dos opciones si quieres RF

1)Invertir en monetarios que es una RF a muy muy corto plazo donde el rendimiento de un fondo depende directamente del valor de los tipos de interés en ese momento.

Ahora los tenemos en 3.75 así que un fondo monetario te da aprox 3.75% anual. Con esta opción no especulas, te pagan en función del valor de los tipos. Es una opción que te va a funcionar ahora con retornos entorno a un 3-5% en función del fondo. Y ahí tú vas vigilando las bajadas de tipos del BCE y si llega un punto que hacen 3-4 bajadas pues quizás ya paguen muy poco y te compense vender o traspasar.

2) invertir a renta fija a más duración. Hay un concepto en la RF que es la duración del fondo. RF que no sea monetarios estás especulando a que bajan tipos. Si te fijas los fondos que adjuntas tienen duraciones de 5-6-8 años (lo puedes ver en la ficha) así que son algo muy diferente a un monetario, estos son RF a medio plazo y son fondos bastante más especulativos. (Más volátiles). No es riesgo 1/7, quizás 3/7.

La duración es un indicativo de qué rendimiento obtendrías si bajan o suben los tipos. Si es duración 8 y los tipos bajan 1p, se supone que ese fondo te daría un +8% y si baja 1p un -8%.

Si es 5 y bajan 1p pues +5% y así. Para que te hagas una idea, la última bajada de tipos fue 0.25% y no se espera que a corto plazo vayan a bajar más, quizás una a final de año.

Entonces cuánta mayor duración del fondo de RF es más riesgo/beneficio, más especulación y más volatilidad. Asimismo la RF puede ser de gobierno o de empresas por ejemplo, puede ser global, de USA, de países emergentes...

Así que tiene su complicación y creo que no es algo como para entrar sin tenerlo 100% claro.

Por lo que he leído, te reitero que no soy experto, es que a priori quizás haya una bajada de 0.25 a final de año pero no es seguro. Los expertos coinciden en que sí es buen momento para apostar a renta fija, pero quizás a una duración del fondo media-corta, entorno a 5 años que podrían empezar a dar unos rendimientos entorno al 4-5%.

Duración no quiere decir que tengas que estar invertido ese tiempo eh, sólo es el tipo de bonos que compra el fondo. Tú el fondo puedes comprar hoy y vender mañana si quisieses.

Espero haberte ayudado, si no te quieres complicar, myinvestor, fondo monetario, y estás 1 añito con un 3-3.5% sin riesgo.

Cita de Dackel080

Creo que lo que estás haciendo es un poco de market timing, porque te posicionas en renta fija por la expectativa de revalorización de los bonos y no por tu perfil de riesgo (al menos eso he entendido). Si tu tesis es acertada se puede ganar casi más dinero que con la renta variable pero mientras te estás perdiendo la revalorización que está teniendo ésta.

Indexa Capital y un roboadvisor no me parece lo opción más adecuada para la estrategia y convicción que dices (revalorización de los bonos). Si crees que esto es lo que va a suceder, quizás deberías meterle a un fondo/ETF de bonos de largo plazo (más de 20 años) tipo el TLT o alguno de bonos europeos, dado que en caso de acertar, los bonos de mayor duración serán los que más se revaloricen.

Si estás en el perfil 1/10 por perfil de riesgo y no por especulación sobre tipos de interés, pasa todo a un monetario porque la renta fija no es fija salvo llevada a vencimiento y en los fondos de RF es difícil controlar esto porque no sabes cuando rota la cartera el fondo.

Cita de Postveves

si tu perfil es riesgo 1:10 , ni me calentaria la cabeza, todo un fondo monetario hasta que aguanten los tipos y luego ya veras si pasarte a renta fija

Cita de Jovenasooo

Gracias por la respuesta, tengo otra cantidad en Trade Republic al 3,75% (menos de 50k). Es mejor el fondo monetario?




Gracias por la respuesta. Antes tenía un perfil 6/10, pero lo cambié a 1/10 recientemente por esta estrategia. Recomiendas algún fondo/ETF/bonos? Ayer le pregunté a ChatGPT y me recomendó esto (he añadido capturas de los gráficos de cada fondo):


Con la expectativa de que los tipos de interés bajen en Europa y Estados Unidos, los fondos de renta fija que se beneficiarán de esta situación son aquellos que tienen una mayor sensibilidad a las tasas de interés, como los fondos de bonos a largo plazo y los fondos de bonos de alta calidad crediticia. Aquí te presento algunas recomendaciones:

1. Vanguard Long-Term Bond Index Fund (VBLTX):
   • Descripción: Este fondo invierte en bonos del gobierno y corporativos de largo plazo en EE.UU., los cuales son más sensibles a las variaciones en las tasas de interés.
   • Ventajas: Se beneficia significativamente de la reducción de tasas debido a la mayor duración de sus activos.

1. PIMCO Long-Term U.S. Government Fund (PGOVX):
   • Descripción: Este fondo se centra en bonos del Tesoro de EE.UU. de largo plazo, que son muy sensibles a los cambios en las tasas de interés.
   • Ventajas: Alta calidad crediticia y mayor sensibilidad a las variaciones en las tasas de interés.

1. iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT):
   • Descripción: Este ETF ofrece exposición a bonos del Tesoro de EE.UU. con vencimientos superiores a 20 años.
   • Ventajas: Alta sensibilidad a los cambios en las tasas de interés y bajos costos de administración.

1. Dodge & Cox Global Bond Fund (DODLX):
   • Descripción: Este fondo invierte en una mezcla de bonos globales, incluyendo una significativa exposición a bonos europeos y estadounidenses.
   • Ventajas: Diversificación geográfica y sensibilidad a las tasas de interés en múltiples mercados desarrollados.

1. Vanguard European Bond Index Fund (VEURX):
   • Descripción: Este fondo sigue un índice de bonos europeos de alta calidad.
   • Ventajas: Beneficia de la reducción de tasas en Europa, ofreciendo diversificación y alta calidad crediticia.

1. Fidelity Long-Term Treasury Bond Index Fund (FLBAX):
   • Descripción: Este fondo invierte principalmente en bonos del Tesoro de EE.UU. de largo plazo.
   • Ventajas: Alta sensibilidad a las tasas de interés y bajo riesgo crediticio.

Consideraciones:

• Duración: Fondos con mayor duración se benefician más de la baja de tasas de interés.
• Calidad Crediticia: Opta por fondos con alta calidad crediticia para minimizar el riesgo.
• Diversificación: Invertir en fondos con exposición global puede proporcionar una mayor estabilidad.

Es recomendable analizar cada fondo en detalle y considerar tu perfil de riesgo antes de tomar decisiones de inversión.








Realmente mi perfil era 5/6 pero lo cambié a 1/10 por la estrategia. Parte de mi capital está en trade republic al 3,75%. Es mejor un fondo monetario?