Tesis de inversión de iren Vol 4 - 4F se recordará como peor que el 23F

Cita de newauron

¿Qué opino del ATM o de Agrippa?

De lo primero... $6b es una cifra bestia, no vamos a andarnos con paños calientes. Aunque la dilución final no se acerque ni de lejos al ~40% del mcap que sería ejecutar el ATM a día de hoy, el mercado siempre va a reaccionar ajustándose al peor escenario posible, así que no me sorprendería ver caídas pronunciadas a corto plazo. Lo digo claro para que nadie se lleve a engaño. Este es el peaje a pagar para tener altas rentabilidades.

Sobre Agrippa y el resto, tengo una lista en X y más o menos los voy leyendo para saber cómo va la cosa y tener diferentes puntos de vista, pero trato de distancisrme para no entrar en esa "cámara de eco" en la que acabas enamorándote de una acción. Igual me pasa aquí. No digo que no tenga convicción, pero no es bueno para la cabeza estar encima de la acción continuamente en estos días de tantísima volatilidad.

Hoy volvemos a ser minera

Cita de Fabiolin

Yo sinceramente creo que en el próximo acuerdo, dependiendo los números y el FW vendo ente 80 y 120, y luego volveré a intentar entar en diluciones futuras.

@palacio @newauron ¿cuantas acciones creeis que pueda llegar a haber de IREN en un futuro para pagar el Capex para 4.5gw? A mí no me parece descabellado llegar a los 800M/1B.

Cita de Fabiolin

Yo sinceramente creo que en el próximo acuerdo, dependiendo los números y el FW vendo ente 80 y 120, y luego volveré a intentar entar en diluciones futuras.

@palacio @newauron ¿cuantas acciones creeis que pueda llegar a haber de IREN en un futuro para pagar el Capex para 4.5gw? A mí no me parece descabellado llegar a los 800M/1B.

Cita de asustadisimo

Y lo de oracle y openai, ah? Dicen que eso ha tirado la santísima canariedad.

Cita de Mascarieri

Para mi eso debería ser positivo pero ahora mismo con la mierda que hay de mercado si sam se tira un pedo baja hasta Google

Que lejos veo los días de vino y rosas donde Iren subía todos los días un 10%

Esto se nos ha acabado al 100% con la dilución monstruosa pues cada vez que haya rally habrá soltada de papel

Nuestras tesis han cambiado pero solo en tiempo no en dinero … apretar estómagos y perder opciones corto plazo , no queda otra

Eso si como llegue verano y no hayan hecho ningún contrato entonces si sufriremos porque mucha gente se bajara

Cita de Mascarieri

Para mi eso debería ser positivo pero ahora mismo con la mierda que hay de mercado si sam se tira un pedo baja hasta Google

Que lejos veo los días de vino y rosas donde Iren subía todos los días un 10%

Esto se nos ha acabado al 100% con la dilución monstruosa pues cada vez que haya rally habrá soltada de papel

Nuestras tesis han cambiado pero solo en tiempo no en dinero … apretar estómagos y perder opciones corto plazo , no queda otra

Eso si como llegue verano y no hayan hecho ningún contrato entonces si sufriremos porque mucha gente se bajara

Cita de Mascarieri

Para mi eso debería ser positivo pero ahora mismo con la mierda que hay de mercado si sam se tira un pedo baja hasta Google

Que lejos veo los días de vino y rosas donde Iren subía todos los días un 10%

Esto se nos ha acabado al 100% con la dilución monstruosa pues cada vez que haya rally habrá soltada de papel

Nuestras tesis han cambiado pero solo en tiempo no en dinero … apretar estómagos y perder opciones corto plazo , no queda otra

Eso si como llegue verano y no hayan hecho ningún contrato entonces si sufriremos porque mucha gente se bajara

Cita de newauron

Si alguien pusiese en un papel que a fecha 31 de diciembre la acción estará en $100 (por decir algo), el 100% de este hilo firmaba y dormiría tranquilo.

Cita de JSR23

Alguno sabe si esto es literal? Porque de ser así me parece la mejor gestión posible.

Aunque tengo mis dudas porque todas las transacciones son muy ventajosas para Iren en todos los casos, son facilidades.

La parte de MS sabemos que si es asi y sobre Dell no encuentro el detalle en un sitio fiable.

Cita de newauron

No sé cuál es el acuerdo, pero lo que dice no tiene mucho sentido. Un pago a 30 días a la entrega (que eso sí puede haberse negociado perfectamente) no significa empezar a pagar cuando el centro de datos esté en operación. Al menos no al inicio. Otra cosa es en futuras renovaciones de equipos.

Cita de Reterete

Pagar a 30-60-90 dias es un classic en el mundo empresarial.

En mi curro no pagamos al contado a nadie

Cita de newauron

Dependiendo del producto, un downpayment es bastante habitual, porque hay que pagar fletes y aduanas. No todo se paga a X días sino por hitos de entrega/instalación. Por eso digo que ese acuerdo de 30 días a la entrega (sin downpaymwnt) puede ser algo fuera de los estándares (no los sé).

Cita de Reterete

Pagar a 30-60-90 dias tras el envio del material es un classic en el mundo empresarial.


En mi curro no pagamos al contado a nadie

Cita de newauron

No sé cuál es el acuerdo, pero lo que dice no tiene mucho sentido. Un pago a 30 días a la entrega (que eso sí puede haberse negociado perfectamente) no significa empezar a pagar cuando el centro de datos esté en operación. Al menos no al inicio. Otra cosa es en futuras renovaciones de equipos.

Cita de JSR23

#2030346555262181404

Alguno sabe si esto es literal? Porque de ser así me parece la mejor gestión posible.

Aunque tengo mis dudas porque todas las transacciones son muy ventajosas para Iren en todos los casos, son facilidades.

La parte de MS sabemos que si es asi y sobre Dell no encuentro el detalle en un sitio fiable.

Cita de Sueco

Si soy yo el vendedor de hardware, estando como está la el patio con la demanda que hay también cobraría por adelantado.

Cita de supertonto

Lunes sube mínimo un 10

Cita de supertonto

Lunes sube mínimo un 10

Cita de Sueco

Entiendo que se refiere en el contexto actual, donde la demanda debe ser tan exagerada. Que muchos pagarán por adelantado, parar asegurarse estar en la cola de producción del hardware y asegurarse sus GPUs o lo que sea (no se concretamente qué suministrará Dell?). Es decir, que muchos pagarán 3-6 meses por adelantado cuando hacen el pedido, llega a producción con su demora correspondiente y lo envían.


En el caso del mensaje, se supone que esto no será así, lo que les da una ventaja importante. O más que ventaja, una gran confianza a los inversores.

Si soy yo el vendedor de hardware, estando como está la el patio con la demanda que hay también cobraría por adelantado.

Cita de Trunks00

Dejo por aquí un analisis que yo considero mas serio de Iren. Va mas alla de los "que no me entere yo q llevais pocas" o "a este precio estan regaladas". Para quien le interese algo mas serio sin comprar la burra del primero que pase sin casarse con nadie ni con ninguna accion
https://www.youtube.com/live/aO1Gwpw...sRdfZS73upkTHa

Cita de shifly

He escuchado un poco del podcast y de lo que he estado leyendo de otra gente.

Más o menos a grandes rasgos:

Primero no se por qué dice que no es una obligación soltar papeles cuando se ha visto que la capitalización de mercado ha subido bajando el precio por acción, si estoy confundido que alguien me lo diga, porque su número de acciones último (330 millones) no corresponde.

Segundo, ha vuelto a confirmar que el negocio de "colocacion" no está en su mente.

Tercero, le preguntaron por el Sweetwater y dijo que para segundo trimestre de 2026, aunque Abril está en segundo trimestre el cambio de palabras ya hace dudar.



Esta es opinión mía, el tema de las 50 mil GPU ha sido tirar para delante, no pueden amarrar otro contrato grande ahora mismo pero si siguen esperando y la demanda de la GPU continúa puede pasar que cuando lo pidan tenga retrasos de entrega mayores... Confían en la demanda que hay ahora mismo siga y aumente.

Su objetivo es el ARR de 3,7 mil.

Si se desglosa y se hace números brutos (más o menos)
1,94B de Microsoft
0,50B de la flota de 23 mil GPU.

Y los restante sería 1,26B que sería de las 50 mil GPU

$1,26B / 50.000 = ~$25.200 por GPU al año

$25.200 / 8.760 horas = ~$2,88 por GPU/hora


Me gustaría escuchar vuestras opiniones.

Cita de Visigodo

Tu eras el mismo que dijo el viernes to the moon cuando estaba todo rojo fuego

Cita de Fabiolin

Un ATM es una posibilidad, no que vayas a hacerlo a la de ya.


Ya hubo otras diluciones, todas anunciadas.

La estimación del ARR ha aumentado de 3.44 a 3.7B

Cita de Trunks00

Dejo por aquí un analisis que yo considero mas serio de Iren. Va mas alla de los "que no me entere yo q llevais pocas" o "a este precio estan regaladas". Para quien le interese algo mas serio sin comprar la burra del primero que pase sin casarse con nadie ni con ninguna accion
https://www.youtube.com/live/aO1Gwpw...sRdfZS73upkTHa