Análisis de AST SpaceMobile ($ASTS)

Cita de Visigodo

Se sabe porque el subidon de hoy? Porque lo de google son old news.

Cita de AlwaysOnMyMind

Es muy probable que se pierda lo ganado porque el retail es muy impaciente e ignorante con lo que está tradeando. El inversor minorista no piensa en grande, no es paciente, no hace el due diligence necesario y esto le conduce a obtener rentabilidades mediocres. Una profecía autocumplida.

¿Quién vende el futuro estando este tan próximo? Porque eso es AST y el direct-to-cell. Solo un necio que no sabe lo que hace vende. El que cree que todo es hype, el que piensa que es otra empresa más de satélites, el que no presta atención a los fundamentales ni a las señales, el que no sabe quién es Abel Avellan. Porque los que saben, siguen acumulando y esperan pacientes con las manos quietas.



Yo soy retail pero mis manos son de diamante con AST. Yo no me bajo del barco. No puedo hacerlo, no después de haber leído y visto tanto. Si vendo ahora y el proyecto es un éxito, Abel me recordará en unos años con el mensaje que me llegue al móvil cuando me quede sin cobertura lo idiota que fui. No habrá sitio donde pueda esconderme. No hay escapatoria posible a sus pájaros azules. Satélite Vodafone, Movistar satélite, Orange satélite... la gente de a pie no sabrá quién está detrás del mensaje pero yo sí. Así que no puedo vender y pasar página. Si el cohete explota, lo hace conmigo dentro. Si Abel fracasa, fracaso junto a él.

"Llegué, vi, vencí" dijo una vez Julio Cesar. Imperio romano. Lo que está construyendo AST es también un imperio pero en el espacio. Eso lleva tiempo. Roma no se construyó en un día así que esto tampoco aunque ya está en marcha eso sí. Será lo primero que vean los aliens al espiarnos, Avellan Space Technology bien grande grabado en los satélites que todo lo ven y todo lo escuchan. Así que en su caso, parafraseando a Julio Cesar, será "llegué, aprendí y os conecté". Que no lo consiga es otro cantar, pero que lo va a intentar hasta el último aliento es una certeza. Tan cierto como que el fuego quema y el agua moja. Abel vive por y para conectarnos a todos. Es su misión en esta vida.

Cita de AlwaysOnMyMind

Es muy probable que se pierda lo ganado porque el retail es muy impaciente e ignorante con lo que está tradeando. El inversor minorista no piensa en grande, no es paciente, no hace el due diligence necesario y esto le conduce a obtener rentabilidades mediocres. Una profecía autocumplida.

¿Quién vende el futuro estando este tan próximo? Porque eso es AST y el direct-to-cell. Solo un necio que no sabe lo que hace vende. El que cree que todo es hype, el que piensa que es otra empresa más de satélites, el que no presta atención a los fundamentales ni a las señales, el que no sabe quién es Abel Avellan. Porque los que saben, siguen acumulando y esperan pacientes con las manos quietas.



Yo soy retail pero mis manos son de diamante con AST. Yo no me bajo del barco. No puedo hacerlo, no después de haber leído y visto tanto. Si vendo ahora y el proyecto es un éxito, Abel me recordará en unos años con el mensaje que me llegue al móvil cuando me quede sin cobertura lo idiota que fui. No habrá sitio donde pueda esconderme. No hay escapatoria posible a sus pájaros azules. Satélite Vodafone, Movistar satélite, Orange satélite... la gente de a pie no sabrá quién está detrás del mensaje pero yo sí. Así que no puedo vender y pasar página. Si el cohete explota, lo hace conmigo dentro. Si Abel fracasa, fracaso junto a él.

"Llegué, vi, vencí" dijo una vez Julio Cesar. Imperio romano. Lo que está construyendo AST es también un imperio pero en el espacio. Eso lleva tiempo. Roma no se construyó en un día así que esto tampoco aunque ya está en marcha eso sí. Será lo primero que vean los aliens al espiarnos, Avellan Space Technology bien grande grabado en los satélites que todo lo ven y todo lo escuchan. Así que en su caso, parafraseando a Julio Cesar, será "llegué, aprendí y os conecté". Que no lo consiga es otro cantar, pero que lo va a intentar hasta el último aliento es una certeza. Tan cierto como que el fuego quema y el agua moja. Abel vive por y para conectarnos a todos. Es su misión en esta vida.

Cita de matt91

cuanto rango de acciones llevas + de 1000?

Cita de AlwaysOnMyMind

Es muy probable que se pierda lo ganado porque el retail es muy impaciente e ignorante con lo que está tradeando. El inversor minorista no piensa en grande, no es paciente, no hace el due diligence necesario y esto le conduce a obtener rentabilidades mediocres. Una profecía autocumplida.

¿Quién vende el futuro estando este tan próximo? Porque eso es AST y el direct-to-cell. Solo un necio que no sabe lo que hace vende. El que cree que todo es hype, el que piensa que es otra empresa más de satélites, el que no presta atención a los fundamentales ni a las señales, el que no sabe quién es Abel Avellan. Porque los que saben, siguen acumulando y esperan pacientes con las manos quietas.



Yo soy retail pero mis manos son de diamante con AST. Yo no me bajo del barco. No puedo hacerlo, no después de haber leído y visto tanto. Si vendo ahora y el proyecto es un éxito, Abel me recordará en unos años con el mensaje que me llegue al móvil cuando me quede sin cobertura lo idiota que fui. No habrá sitio donde pueda esconderme. No hay escapatoria posible a sus pájaros azules. Satélite Vodafone, Movistar satélite, Orange satélite... la gente de a pie no sabrá quién está detrás del mensaje pero yo sí. Así que no puedo vender y pasar página. Si el cohete explota, lo hace conmigo dentro. Si Abel fracasa, fracaso junto a él.

"Llegué, vi, vencí" dijo una vez Julio Cesar. Imperio romano. Lo que está construyendo AST es también un imperio pero en el espacio. Eso lleva tiempo. Roma no se construyó en un día así que esto tampoco aunque ya está en marcha eso sí. Será lo primero que vean los aliens al espiarnos, Avellan Space Technology bien grande grabado en los satélites que todo lo ven y todo lo escuchan. Así que en su caso, parafraseando a Julio Cesar, será "llegué, aprendí y os conecté". Que no lo consiga es otro cantar, pero que lo va a intentar hasta el último aliento es una certeza. Tan cierto como que el fuego quema y el agua moja. Abel vive por y para conectarnos a todos. Es su misión en esta vida.

Cita de Ruski

Estás como una regadera tio


Ojalá consigas el yate.

Cita de matt91

precio medio?

Cita de darionak

El 12 de mayo hay informe de resultados creo

Cita de Wan tun

Le meteriais en este momento, o ya pasó ese tren?

Cita de Acid Burn

Ahora es cuando todos nos arrepentimos de no haberle metido mas?

Cita de Wan tun

Le meteriais en este momento, o ya pasó ese tren?

Cita de BMWFanboy

El 12 presentaban informes de cuentas? Si baja historicamente como habéis comentado, creo que será un buen punto de entrada para seguir recargando. Aunque igualmente, estando al precio actual, seguirá siendo una buena oportunidad bajo mi punto de vista viendo el potencial que tiene este proyecto.

Cita de AlwaysOnMyMind

La FCC tiene algunas cuestiones respecto al FM1 (Bluebird Block 2) antes de autorizarlo. La mayoría son puramente administrativas de enviar documentación firmada o responder Sí/No así que se resuelven enseguida.

https://apps.fcc.gov/els/GetAtt.html?id=373371&x=

Soy optimista de que le den luz verde pronto y es que el tema regulatorio está yendo rápido con esta administración.

Cita de Wan tun

Le meteriais en este momento, o ya pasó ese tren?

Cita de AlwaysOnMyMind

Última actualización: 01/05/2025

Hay mucho hype acerca de esta empresa y no es para menos ya que el proyecto lleva bastante camino recorrido y es muy prometedor. Mucho shurinversor curioso que me pregunta y poca info en castellano al respecto así que desplegamos el DD.



https://ast-science.com/ (Sitio web oficial)

• ¿Qué es SpaceMobile?

AST (Avellan Space Technology) SpaceMobile es una empresa estadounidense que se centra en el desarrollo y construcción de satélites con tecnología disruptiva capaces de proporcionar banda ancha 5G a teléfonos sin modificar como el que tienes ahora mismo. Lo que viene a ser D2D o D2C (directo al dispositivo). La empresa nació en 2017 con la premisa de conectar a los que no están conectados. La sede principal se encuentra en Texas aunque también tiene sedes en otros países como España, Israel, Reino Unido y en la India.

La compañía está respaldada por varios de los operadores móviles líderes del sector como Vodafone, AT&T, Verizon, etc. Casi 3 billones de usuarios potenciales a nivel global a los que se les ofrecerá disponibilidad del servicio de SpaceMobile mediante sus respectivos operadores tan pronto se alcance un número significativo de satélites (unos 25 aprox.).

La empresa está liderada por un exitoso y visionario empresario de telecomunicaciones con amplia experiencia en el sector, Abel Avellan. Además, la junta directiva de AST cuenta con expertos de la industria tales como el CTO de American Tower y directores de AT&T y Rakuten. Sin olvidarme claro está de todos los ingenieros y genios que hacen posible la tecnología puntera de estos satélites.

La tecnología de SpaceMobile brevemente explicada se basa en antenas en fase que se pueden dirigir electrónicamente y dar forma a señales de comunicación inalámbricas permitiendo a dispositivos sin modificar conectarse directamente a estos satélites para enviar y recibir información. La tecnología satelital anterior requería de teléfonos especializados poco prácticos y costosos para poder conectarse a satélites. O lo que es lo mismo: Antena grande, satélite pequeño. Esto hace inviable su comercialización a gran escala ya que se tratan de teléfonos especializados de muy alto coste. Todo esto cambió cuando llegaron Abel y su equipo y le dieron la vuelta a la tortilla: Antena pequeña, satélite grande. Ahora, con cualquier smartphone independientemente del fabricante es posible conectarse a estos satélites ya que funcionan como torres de telecomunicaciones terrestres con muchísimo más alcance y potencia pero en el espacio.

¿Ciencia ficción? Sigue leyendo.

• Acerca del CEO



Nacido en Venezuela, desde muy pequeño Abel demostró interés por las comunicaciones tan pronto su madre consiguió hacerse con un teléfono de dial rotatorio. Aquello prendió la chispa y fue el desencadenante de lo que acabaría logrando después.

Empezó su carrera instalando antenas y configurando redes en África donde comprobó de primera mano cómo se empodera a la gente cuando les conectas con la tecnología. Después de aquello se fue a Suecia para trabajar en Ericsson y se formó profesionalmente tanto en administración de empresa como en ingeniería. Más tarde se mudó a Estados Unidos donde ha estado viviendo durante los últimos 25 años. Trabajó en una empresa especializada en proporcionar conectividad vía satélite para mas tarde fundar la suya propia; EMC (Emerging Markets Communications) con una inversión inicial de 50k dólares. La cual vendería años después por 550 millones.

Un día, uno de sus científicos le llamó para hablarle de unos experimentos que estaba realizando y de algunas ideas que tenía en mente. Esta llamada fue un momento de revelación para Abel que le hizo sumergirse de nuevo en el mundo de las comunicaciones renunciando a la posibilidad de jubilarse. Así que volvió a contratar a su equipo de confianza, compró un pequeño fabricante de satélites, consiguió las patentes necesarias y dio vida a lo que hoy conocemos como AST.

Abel es un líder muy capaz y experimentado que está comprometido al 100% con la empresa. Es el proyecto de su vida y va a remar sin descanso para hacer realidad su visión cerrando así el círculo desde que empezó en esto. Nadie le ha regalado nada. Es un hombre hecho así mismo. Como curiosidad, añadir que no cobra salario ni recibe ningún tipo de bonificación. Por tanto, su beneficio económico está ligado al futuro de la empresa. Sobre la cual tiene un 78% de poder de votación y no ha vendido ni una sola acción hasta la fecha.

No es el típico empresario Paco.



• Modelo de negocio

La forma de AST para generar ingresos es muy sencilla. Se contratará a través de los operadores de telefonía móviles que todos tenemos y que servirán de intermediarios ofreciendo el servicio SpaceMobile. Los operadores nos harán saber de este servicio bien a través de los canales que emplean comúnmente o a través de un mensaje que nos llegará cuando nos quedemos sin cobertura en nuestro teléfono.

Los planes que nos ofrezcan probablemente serán pases de un día (a modo de prueba), semanales, mensuales y anuales por un importe que dependerá de cada operador y que todavía es pronto para determinar. Pero siendo conservadores, podría rondar los 2-4$ de media al mes en función del país, el operador y la capacidad de banda ancha que se quiera contratar. AST recibiría siempre como mínimo la mitad del beneficio bruto que generen los operadores con sus satélites.

Es interesante ya que el enfoque de AST siempre ha sido de repartir los beneficios con los operadores desde su concepción. Y por esta razón estos últimos están encantados con la idea de trabajar conjuntamente y muchos han apoyado la inversión desde etapas tempranas. No lo ven como una amenaza sino como un aliado y un servicio extra junto a lo que ya ofrecen. Una situación en la que todos ganan.

Se trata de un servicio complementario que no reemplaza la fibra y opera dentro del rango de frecuencias que cada operador tiene en propiedad y por las cuales pagaron millones en su día. El espectro de frecuencia es escaso y muy valioso en el mundo de las comunicaciones; el que lo tiene no lo suelta. Así que no queda otra que unirse a esta gente y es justo lo que AST propone y lleva años haciendo: Forjando alianzas y acuerdos.

Juntos somos más fuertes.



• Aplicaciones y usos

Llegados a este punto seguramente te estarás preguntando si alguien va a pagar realmente por este servicio de satélite. Pues igual a ti no te interese pero te sorprendería saber la cantidad de gente que desea tener cobertura y conexión de banda ancha en cualquier lugar y en todo momento. No es solo para montañeros o para los que se van de acampada. Mucha gente en zonas rurales o alejadas de torres de telecomunicaciones verían con buenos ojos hacer uso de este servicio. En Estados Unidos mismamente es constante este problema con kilómetros de carreteras sin cobertura y estamos hablando de una primera potencia. Cada país tiene su geografía y particularidades.

Es vital también para servicios de emergencias cuando se dan catástrofes naturales como terremotos, huracanes o inundaciones como las de Valencia. Situaciones donde todo se va al guano y cunde el pánico. En el espacio, los satélites se mantienen alejados de estos desastres naturales y disponer de cobertura en estas circunstancias puede ser la diferencia entre la vida y la muerte.

También tiene aplicaciones militares y de defensa que el gobierno y ejercito estadounidense no dejará pasar por alto ya que, no olvidemos que se trata de tecnología puntera que no existía hasta hace poco. Detectar amenazas, espionaje, etc. Usarlo para hacer la guerra vaya, muy del gusto de esa gente.

Obviamente la gente que viva en el centro de las ciudades está bien conectada y no les es necesario este servicio. No obstante, cuando viajas a otro país la película cambia y lo mismo te interesa ahorrarte quebraderos de cabeza y contratar este servicio durante el viaje. Por no hablar de países del tercer mundo donde no sale a cuenta construir torres terrestres por el enorme gasto que supone. Toda esa población se vería beneficiada del acceso a Internet de la noche a la mañana; favoreciendo así su economía y crecimiento. Afortunadamente también se puede hacer mucho bien a las personas con esta tecnología.

No será un servicio caro a pesar de que sobre el papel puede parecerlo al ofertarse como algo premium o extra. La gracia está en que al haber tantos usuarios potenciales (cualquiera con teléfono móvil), con que un 10-20% de estos pase por caja eso puede ser una lluvia de dinero que no va a tener ningún tipo de sentido.

¿No me crees todavía? Supongo que una imagen vale más que mil palabras.



• ¿Por qué puede ser interesante invertir ahora?

En 2023 AST logró varios hitos técnicos y regulatorios clave que eliminaron significativamente el riesgo de lo que para muchos se consideraba una inversión binaria hasta ese punto. El lanzamiento y despliegue del satélite de prueba BlueWalker 3 fue todo un éxito y permitió a AST conectarse a teléfonos no modificados con texto, voz y banda ancha demostrando así al mundo la viabilidad de una tecnología que hasta hace poco era casi impensable.

En Septiembre de 2024, la empresa lanzó y desplegó con éxito sus 5 primeros satélites comerciales (Bluebirds Block 1) y llevan probando las capacidades de estos a nivel interno con el gobierno y el ejercito desde entonces.

Aquí puedes seguir su ubicación en tiempo real: https://isstracker.pl/en?satId%5B%5D...Id%5B%5D=61049

Se espera que a medida que vayan completando la constelación de satélites (no harían falta todos ni mucho menos para empezar a generar ingresos), los futuros inversores identifiquen el papel crucial que tendrá AST para unir la conectividad en un mundo que tiene un apetito voraz por los datos y la información. El servicio de SpaceMobile es aplicable a dispositivos de consumo pero muy probablemente tenga una aplicabilidad aún mayor con aplicaciones gubernamentales, militares y de IoT como hemos repasado. Lo cual amplia enormemente el abanico de posibilidades de mercado. Muestra de ello es el contrato de 43 millones de dólares que obtuvo la empresa en apoyo a la Agencia de Desarrollo Espacial (SDA) a través de un misterioso contratista principal. Un indicativo de la gran versatilidad que poseen estos satélites. No será el último contrato que reciban.

En estos momentos la empresa se encuentra inmersa buscando firmar acuerdos definitivos con los operadores así como en plena producción avanzada de 40 satélites de nueva generación (Bluebirds Block 2) que son más potentes, con 10 veces mayor capacidad de datos y casi 3 veces más grandes que los 5 del Block 1 ya desplegados. Siendo estos últimos ya los más grandes desplegados hasta la fecha por cualquier empresa de satélites.

Para que os hagáis una idea del tamaño, puedes aparcar 6 coches en el Bluebird pequeño de la imagen. En palabras del propio Abel "el tamaño importa". Tienen que ir plegados ya que de lo contrario no entrarían en el cohete. Todo el proceso de 0 a 100 patentado. Marca de la casa.



El guidance marcado por la empresa en la última llamada a los inversores y en el Formulario 10-K presentado a la SEC es tener operativos 60 satélites de nueva generación para finales de 2026 y así poder ofrecer servicio en Estados Unidos, Europa y Japón 24/7. La constelación estará completa previsiblemente en 2030 con unos 248 satélites aprox. cubriendo así cada rincón del globo. Si se llega a esa cifra posiblemente AST se habrá consolidado como un coloso en el sector de las telecomunicaciones.

El próximo lanzamiento del Bluebird Block 2 está previsto para Julio de 2025 con la agencia espacial de la India (ISRO). Con la misma que usamos para lanzar el satélite BlueWalker 1 en 2019. AST tiene sede en ese país y es una misión con tintes diplomáticos para ganarnos al mercado indio. Si no surge ningún contratiempo el satélite saldrá de las instalaciones en Abril-Mayo.

También mencionar que durante estos meses la tecnología ha sido validada reiteradas veces por los directivos de los diferentes operadores como Vodafone y Rakuten de forma muy satisfactoria en las pruebas internas que han realizado. A principios de este año, la empresa, en un movimiento audaz y que no dejó indiferente a nadie, alcanzó un acuerdo con Ligado Networks para tener derecho de uso del espectro exótico de estos. Lo que nos indica que de cara al futuro en AST buscarán conectar mucho más que smartphones con sus satélites.

• Vehículos de lanzamiento

Sin cohetes de poco sirve construir satélites así que la empresa tiene ya reservados los lanzamientos de 2025 y 2026 con diversos proveedores de lanzamiento como SpaceX y Blue Origin. Con este último hay puestas muchas esperanzas ya que su cohete es lo bastante grande como para albergar 8 Bluebirds del Block 2 en un mismo viaje. Con un cohete así de grande se completa la constelación en un abrir y cerrar de ojos. En caso de que la gente de Blue Origin sufrieran contratiempos importantes en el desarrollo de este y no estuviera listo a tiempo, se procedería a reservar más lanzamientos con SpaceX. Con los brazos cruzados no se van a quedar en la empresa. De hecho, según las autoridades indias están teniendo conversaciones para lanzar más satélites con ellos.

La carta de cohetes es muy variada así que tampoco hay que descartar a futuro otras alternativas como el Ariane 6 de la Agencia Espacial Europea, el Neutron de Rocket Lab o el Soyuz ruso incluso si se calman las aguas. Nunca digas nunca. AST es internacional y tender puentes es lo suyo.



• ¿Y la competencia?

No existe. Siguiente pregunta.

Es broooma... o no. A ver, pongamonos serios. Si lo analizamos detenidamente la competencia como tal está dando sus primeros pasos todavía. Podríamos decir que Starlink, que es una empresa subsidiaria dentro de lo que engloba SpaceX (privada), es la amenaza más lejana en el horizonte más próximo. Aunque el servicio que ofrecen mediante sus satélites (FSS) es diferente al de AST. Explico brevemente su funcionamiento:

Te compras este plato, con su cable y todas sus respectivas movidas. Pagas la nada despreciable cifra de 300€ y por unos 40€ de plan mensual, puedes conectar con sus satélites y tener Internet donde quiera que vayas. Siempre y cuando lleves el plato contigo lo bastante cerca, Starlink te garantiza Internet.



Eso sí, como te olvides el plato en casa en ese viaje que quieres hacer a la casita de la montaña y quieras Internet o cobertura... tengo malas noticias que darte. Aún así esta opción tiene su público y les reporta beneficios. Ahora bien, compararlo con el D2D que ha inventado Abel y su equipo es ridículo. El plato tiene los días contados.

Se viene lo bueno ahora... Viuditas de Elon, calentad que salís.

• Oh Elon, todopoderoso que todo lo que tocas lo conviertes en oro

Suena ridículo, ¿verdad? Pues es lo que te va a tocar leer día sí y día también si piensas invertir en AST y hacerle seguimiento. El FUD que vas a recibir con este stock te va a poner a prueba como inversor y se te puede hacer muy largo el viaje hasta 2030. A menos que te aísles en la casita de la montaña. Sin el plato, claro.

El tío vive 24/7 en Twitter. A ratos con sus mierdas políticas jugando a ser presidente y el resto del tiempo diciendo lo bueno que son él y sus empresas y haciendo promesas. Muchas promesas. Se le van amontonando unas encima de las otras. Su palabra es la ley para muchos y lo que dice va a misa a pesar de que la hemeroteca le corrija constantemente: https://elonmusk.today/

Es importante entender primero la premisa de que los satélites de Starlink a día de hoy no están pensados para ofrecer banda ancha D2D como los Bluebirds. Al menos no sin saltarse el marco regulatorio existente de cada país y generar interferencias por todos lados. La tecnología Swarm de estos no fue concebida para este cometido. El D2D lo creó Abel. Starlink es consciente de ello, y en un intento desesperado por irrumpir en el nuevo monopolio que AST ha ido cocinando a fuego lento los últimos 5 años; decidió re-acondicionar los satélites ya existentes hasta que los reguladores (FCC) les pararon los pies. El resultado es que solo están autorizados a ofrecer mensajes de texto ya que causan más interferencias de las permitidas en el marco legal establecido. Un producto muy pobre.

Es por eso que no comparto las teorías de que Starlink será la que domine con puño de hierro el mercado D2D mediante sus satélites; como así afirman las viuditas del susodicho sin siquiera haber hecho un mínimo de DD e ignorando la existencia de AST por completo. Así pues, aprovecho está sección para recopilar y rebatir la propaganda relacionada con Starlink iniciada por Elon primero, y amplificada por sus seguidores después.

1- 595 > 5

Se lee a menudo que como ya tienen muchos satélites en órbita, junto a que pueden producirlos y lanzarlos a un coste económico bajo gracias a contar con su propio vehículo de lanzamiento (Falcon 9) esto los convierte en claros vencedores.

Starlink y AST son como la noche y el día. Sus satélites con capacidades D2D son tan diferentes a nivel de diseño, arquitectura e ingeniería, que resulta inútil comparar ambas empresas solo por capacidad de fabricación y lanzamiento. Esto se acentúa si tenemos en cuenta la premisa de que los satélites de Starlink solo pueden ofrecer servicio de texto sin el plato. Un servicio de texto que está resultando inconsistente y decepcionante tras las primeras impresiones de la beta que tienen en marcha. AST, en cambio, es capaz de ofrecer un producto más completo (texto, voz y 5G) con una décima parte de los satélites requeridos por Starlink creando mínimas interferencias en el proceso porque fue creado desde 0 con ese fin. Fuerza bruta vs eficiencia.

Menos es más en este caso. Y no por ser el primero en algo te llevas el gato al agua. El ejemplo más claro de esto lo tenemos en la comparación Blackberry vs iPhone. El consumidor, al final, se queda con la mejor opción de forma instintiva.

2- El dinero lo compra todo

Estoy de acuerdo en que SpaceX es una impresora de billetes y eso es una ventaja tremenda que AST no posee. Pero dinero infinito o no, hay procesos de I&D que requieren su tiempo. ¿Pueden acortar los plazos? Obviamente. Ahora bien... ¿Cuánto? ¿1 año o 2 tal vez?

AST se ha tirado 5 años lo menos desarrollando la tecnología de sus satélites conjuntamente con los diferentes operadores de telefonía. Muchos millones invertidos, mucho trabajo de campo, mucho ensayo-error... y a nada que había un avance significativo en el proceso o una creación que requería de altas dosis de ingenio... PUM! Ahí aparecía Abel para ponerle su sello en forma de patente. Estamos hablando de un trabajo codo con codo con los mejores ingenieros en un sector muy especializado como en el de radiofrecuencia. No abundan muchas mentes privilegiadas así y la mayoría, por suerte, están en AST y en sus socios operadores.

Y si piensan que pueden comprar a Abel o la empresa en un futuro lo llevan claro. Esto no es Swarm Technologies. No todo vale.

3- La FCC son los padres

Hubo mucho FUD previo a las elecciones por lo que podría pasar si ganaban los republicanos. Que AST estaría acabada con Musk en el gobierno... Muchos votaron azul por miedo a esto. Acabó ganando Trump y el retail, como no, salió huyendo despavoridos. A los que hicimos due diligence previo no nos quitó el sueño lo más mínimo.

Gracias a Dios existen organismos independientes que ni un presidente ni su novio pueden alterar a conveniencia para evitar casos como este precisamente. El de permitirle todo a uno y cortarle las alas al otro. Parece mentira que haya que estar así en 2024. Aparte que cualquier cambio en las regulaciones que beneficie a Starlink también lo hace con los Bluebirds. Como abras la puerta salimos todos. Con el añadido extra de que harían más viable si cabe la solución de AST al estar mejor diseñada aplicando los principios básicos.

La empresa mantiene muy buenas relaciones con los reguladores y los políticos locales de la administración actual. No hay razón para pensar que estos tienen intereses ocultos o que siguen una agenda para perjudicar a AST. Como prueba de ello, la visita que realizaron a las instalaciones de Midland y Odessa tanto el presidente de la FCC Brendan Carr, como el senador Ted Cruz en Abril de 2025.



4- El que la sigue la consigue

SpaceX dará con la tecla, no me cabe duda. Pero les llevará tiempo y tengo la sensación de que no será en la fecha que nos avance Elon por Twitter. Necesitan satélites grandes. "No es magia" como dice Abel. Antena pequeña (smartphone), satélite grande recordáis? Es pura física.

El futuro es incierto y sé que me puedo equivocar en esto... Quién sabe... Igual tiene ya listos los nuevos satélites en un garaje secreto junto al Roadster y el cohete que nos iba a llevar a Marte en 2024. La hemeroteca será quien dicte sentencia al final sobre quién estaba en lo cierto. En el peor de los casos pienso que hay mercado de sobra para 2 jugadores. Los monopolios son sueños húmedos al fin y al cabo y no se pueden sostener indefinidamente.

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Material extra para due diligence:

https://transhumanica.com/asts (Análisis)

https://transhumanica.com/asts/model (Modelo de valoración)

Herramienta para consultar la correspondencia con la FCC:

https://apps.fcc.gov/oetcf/els/repor...ericSearch.cfm

En "Aplicant Name" escribes "AST&" y le das a buscar. Luego vas mirando por fechas.

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RESUMEN:

¿Por qué puede ser interesante invertir en AST SpaceMobile?

-Sector en auge y con gran potencial.
-La tecnología de sus satélites no tiene rival a día de hoy.
-3500 patentes (aprobadas+pendientes) que protegen dicha tecnología. (MOAT)
-CEO visionario con mucha experiencia en el sector de telecomunicaciones.
-Acuerdos con aprox. 50 operadores de telefonía a nivel global.
-Un TAM enorme de casi 3B así como usos militares y de emergencias.
-Márgenes EBITDA de más del 90%
-Empresa con la fabricación verticalmente integrada en un 95%

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Riesgos y consideraciones finales MUY IMPORTANTE!!!

-El sector espacial es un sector muy difícil y pueden surgir problemas y complicaciones de toda índole desde trabas regulatorias hasta fallos mecánicos en los Bluebirds al desplegarlos. Que se estropeen 1 o 2 satélites cuando tengamos 90 en órbita no cambia la película. En esta etapa temprana no obstante es vital que salga todo bien y no falle ninguno.
-Los atrasos desgraciadamente están a la orden del día y son inevitables en este sector. Se requiere ser paciente y entenderlo como parte del proceso cuando sucedan.
-A día de hoy AST tiene dinero para fabricar y lanzar 45 Bluebirds del Block 2 aprox. Con 25 pueden empezar a generar beneficio y ser autosuficientes. Además, la empresa tiene avanzadas varias vías de financiación para agilizar el resto de la constelación y no tener que recurrir así a la dilución.
-Starlink puede ser un problema si dan rápido con un satélite que supere al Bluebird en prestaciones. No es una misión sencilla, aunque no hay que olvidar que disponen de medios ilimitados. Tampoco es solo una cuestión de tamaño, pero como les de por crear un pájaro más grande que el nuestro tendrían parte de la ecuación resuelta.
-Que explote el cohete con los satélites dentro. Aunque los lanzamientos siempre se aseguran ante pérdidas, sería un contratiempo importante de varios meses entre volver a construir unos nuevos y reservar más lanzamientos. Por suerte es extremadamente raro que suceda pero conviene tenerlo presente.
-Fallecimiento de Abel. Dios no lo quiera pero sin la visión del líder pintarían bastos.

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Disclaimer: La información aquí contenida se expone con carácter meramente informativo y no constituye una recomendación de inversión. Realiza siempre tu propio análisis y contrasta con diversas fuentes la información aquí presentada. No debes invertir dinero que no puedas perder. No me hago responsable de vuestras decisiones financieras.

Cita de Andres_age

Me ha parecido muy interesante.
Pero tengo una pregunta... al ser tan grandes de tamaño, el tema de la basura espacial les va a afectar un montón. Si ya es un problema para los satélites actuales que son pequeños, estos al ser tan "masivos" van a recibir ostias por todos lados... serán como una red que se coma cada piedrecita o tornillo que haya flotando por ahí... ¿como lo evitan o solucionan?

Cita de Peter Lynch

A nivel tecnológico me parece algo muy interesante; pero el modelo de negocio es lo que me plantea más dudas. El sector de las telecomunicaciones no es de los sectores más rentables precisamente. Que se haga con satélites y sea un mercado casi de nicho tampoco lo tiene por qué convertir en una buena inversión (lo que haga a corto plazo ya es otro cantar). ¿Dónde está lo interesante aquí? Lo pregunto en serio, está claro que lo que he visto no me ha convencido mucho; pero me gustaría tener una idea no tan superficial del negocio, sobre todo de lo que se espera de ella a nivel fundamental.

Cita de Krustacichof

Pongo un ejemplo en caso extremo: pero si tenemos en cuenta el apagón de la semana pasada: las comunicaciones via movil hubieran seguido funcionando. En zonas rurales como la mia se perdió toda comunicación a las 12h.