El hilo de los "abuelos holder". Inversión por dividendos

Cita de kEaNu^

Abuelo Holder pilla sitio, al final te has animado a hacer el hilo. Grande

En mi caso tengo algunas que no reparten divi o es testimonial como Nvidia, Amazon o Tesla.

Pero tengo un grueso de mi cartera en empresas dividenderas, tienen muchas ventajas, desde bajar volatilidad a un portfolio hasta a generar pasivo a largo plazo.

Cita de Kumquat racing

¿Hay fondos o ETF especializados en dividendos, pero que sean de Acumulación?

Cita de Pablo Type R

Por ejemplo Baelo Dividendo creciente A.

Cita de kiwitoX

Por curiosidad llevas alguna empresa del Ibex?

Cita de ClassicCo

Gracias Keanu.

No se si poner una lista de empresas que cumplen estas condiciones y que además estén a buen precio (basándonos por ejemplo y entre otras cosas, en estrellas que otorga Morningstar que, como sabemos, nos indican que están muy baratas en el caso de obtener 5 estrellas...

Por supuesto nunca sería recomendación de compra, sino ideas para hacer más útil el hilo y que los inversores puedan hacer su propio DYOR (do your own research)

Cita de kEaNu^

Lo genial seria un excel como el CQSS de Cazadividendos que lo pusieron de pago hace unos meses, para orientarte estaba bastante bien.


Las estrellas de Morningstar van bien si quieres invertir por value en dividenderas clásicas, si mal no recuerdo usan el DCF para sacar las estrellitas, 3 estrellas o mas ya están por debajo de fair value y luego va por porcentajes para sacar 4 o 5 estrellas.


Te dan bastante margen de seguridad aunque claro, no es solo válido para entrar ver que está barata y hay que hacer tu propio analisis por detrás como dices.

Cita de Sunset Mike

Me uno al hilo, otro pollavieja DGI por aquí.

Sobre el debate de siempre, que ya comienza a abrirse aquí de nuevo, entre fondos vs acciones, y el cual esta ya muy manido, seria interesante también hacer un ejercicio práctico en el que todos aportemos información adecuada para que cualquier shur neófito, pueda aprender los pasos a seguir a la hora de:


- Como y donde buscar empresas.
- Como realizar (al menos de forma abreviada) un análisis fundamental de dicha empresa:
Como realizar un análisis cualitativo
Como realizar un análisis cuantitativo
- Como desarrollar una adecuada prospectiva futura, una vez conocidos los datos anteriores.
- Como seleccionar empresas que cumplen todos los criterios, estructura de cartera, etc.
- Como realizar criterios básicos de AT para detectar buenos momentos de entrada, de ser necesario o interesante.
- Como elegir un bróker adecuado.
- Como funciona la fiscalidad de los dividendos.
- Como estructurar un plan a largo plazo de creación de cartera.
- (nivel GOD/bonus) Como funcionan las opciones y porque son interesantes en la inversión DGI.


Supongo que me dejo muchas cosas, pero seria interesante que la gente fuese aprendiendo todos los pasos básicos, porque cuando oyen hablar de DGI parece algo muy complejo y da pereza, pero que en realidad con un poco de paciencia es fácil relativamente de aprender, y poder ser independiente de los gestores de fondos, si se quiere.


Gracias por el hilo!

Cita de ClassicCo

Por otra parte me gustaría ir añadiendo los dividendos cobrados en 2025 y los que están confirmados y por venir; pero el problema es ¿de qué empresas?. Solo añadir las de la lista CCC ya es una cantidad ingente de trabajo. A ello añadimos las del mercado español, inglés, neerlandés... Uff. No se como meterle mano.

¿Alguna idea?. Se que con un excel compartido se puede, pero no se como se sube, como se le da permisos para que unos pocos vayan actualizando, etc. Amén que en mi caso no tengo ni el paquete Office (trabajo con un software libre).

Estamos abiertos a ideas.

Cita de Membroza

Web: https://www.blackrock.com/es/profesi...ductos/251766/
Folleto: https://www.ishares.com/us/literatur...heet-en-us.pdf

Para mí la estrella dividendera ahora mismo es "iShares Emerging Markets Dividend UCITS ETF - ISIN IE00B652H904 | Ticker: EUNY". Muy diversificada en países y sectores, y aunque el dividendo da ahora un 8,3%, éste varía, y creo que fácilmente puede dar de media un 7,5%. Yo estoy comprando fuerte.

Comisiones: 0,65%

Estrategia: The Fund seeks to track the investment results of the Dow Jones Emerging Markets Select Dividend Index. The Underlying Index measures the performance of 100 leading dividend-paying emerging market companies, selected according to indicated annual dividend (“IAD”) yield, subject to screening and buffering criteria and weighting constraints. IAD yield is defined as a stock’s IAD (not including any special dividends) divided by its price. The starting universe for the Underlying Index is the S&P Emerging BMI, excluding real estate investment trusts. To be eligible for the Underlying Index, issuers must have paid dividends in each of the previous three years, and their securities must have (i) a non-negative trailing 12-month earnings per share; (ii) an IAD yield greater than 0%; (iii) a float-adjusted market capitalization of at least $250 million; and (iv) a three-month average daily trading value of at least $3 million for new constituents, or at least $1.5 million for current constituents. Eligible securities are ranked by IAD yield, and the top 100 stocks are selected as index constituents. No more than 30 stocks can be selected from any single country, subject to certain buffers.

Quien mire el gráfico desde 2012, verá que en 12 años ha caído un 50%, horroroso. Pero ahora veamos con dividendos desde 2016, que es lo máximo que me deja ver Koyfin los ratios... OK, un 72,44% de rentabilidad (CAGR 7,04%). Es un rendimiento razonable. Peeero hay que tener en cuenta que ha habido una contracción de múltiplo desde el 2016 de PE 12,6 a PE 8 a fecha de noviembre 2024. Si suponemos un múltiplo estable desde entonces, nos da un CAGR de 11%. Y todo esto con el desafortunio de Rusia yéndose a 0, dándose una hostia de órdago el ETF desde febrero hasta octubre de 2022. Hay varios catalizadores. Mientras tanto uno puede sentarse y cobrar dividendos fresquitos:

1. Un ciclo de materias primas.
2. Debilitamiento del dólar estadounidense. Esto es positivo porque la deuda de muchas empresas en países emergentes está en dólares.
3. Que la bolsa china se recupere un poco más de estar en la más absoluta mierda. Antes del anuncio de los estímulos, había que remontarse al 2016 para ver niveles más bajos.

Riesgos:
1. China va a la guerra con Taiwan: la bolsa china representa un 20% del ETF, más la bolsa de HK, más la de Taiwan, cerca de un 30%. Entonces hay que estar rápido, salirse por patas y comerse la pérdida que toque, porque el mercado bajista puede durar meses, como vimos con Rusia.
2. Fortalecimiento del dólar. Lo veo improbable por el callejón sin salida de déficit en el que está el gobierno estadounidense y que ningún candidato quiere resolver.

Pongo una lista de dividendos por año:
- (2018, $2.13)
- (2019, $2.42)
- (2020, $1.96)
- (2021, $2.81)
- (2022, $2.38)
- (2023, $2.39)
- (2024 H1 TTM, $2.25)

Trazando una media desde el 2012, me sale un crecimiento de dividendo anual de aproximadamente un 2%.

No son para nada empresas de calidad ni vemos que con un 2% de aumento del dividendo tengan un poder de fijación de precios fuerte. Son simplemente empresas muy baratas y ahí está el valor. Las empresas rusas están con valor a 0, lo cual me hace pensar que están congeladas dichas acciones. No hay información al respecto y es pura especulación, pero si se desbloquean los dividendos acumulados o si de repente se levanta el veto, podría hacer volar al alza al fondo unos cuantos puntos porcentuales, aunque como he dicho, la tesis inicial no necesita este evento. Luego otro punto es que las empresas están ponderadas por rendimiento en dividendo. La contraparte es que si el mercado descuenta un recorte del dividendo futuro, el ETF se habrá comido una trampa de valor.